Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Meta Platforms Inc., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos intangibles a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante en el valor de la buena voluntad, pasando de 19.197 millones de dólares en 2021 a 24.534 millones en 2025. Este aumento sugiere una actividad continua de adquisiciones.
En cuanto a los activos intangibles específicos, se aprecia una disminución en el valor de la tecnología adquirida desde 1.412 millones en 2021 hasta 442 millones en 2024, seguida de un repunte significativo a 1.151 millones en 2025. Las patentes adquiridas también muestran una tendencia decreciente, reduciéndose de 827 millones en 2021 a 224 millones en 2025.
El concepto "Usuarios adquiridos" presenta un valor registrado únicamente en 2021, con 2.057 millones de dólares, sin datos posteriores disponibles. El artículo denominado "Otro" muestra fluctuaciones, con un valor inicial de 820 millones en 2021, una disminución notable en los años siguientes y un aumento a 113 millones en 2025.
Los activos finitos, tanto brutos como netos, experimentan variaciones considerables. El importe bruto de los activos finitos aumenta de 5.116 millones en 2021 a 4.089 millones en 2025, mientras que la amortización acumulada se vuelve más negativa, pasando de -4.748 millones a -794 millones, lo que implica una mayor amortización a lo largo del tiempo. El importe neto en libros de los activos de vida finita muestra un incremento significativo en 2025.
Los activos de vida indefinida se mantienen relativamente estables, con un ligero aumento desde 266 millones en 2021 a 397 millones en 2025. Los activos intangibles netos muestran un crecimiento constante, pasando de 634 millones en 2021 a 3.692 millones en 2025.
Finalmente, la suma de fondo de comercio y activos intangibles presenta un incremento general, de 19.831 millones en 2021 a 28.226 millones en 2025, lo que corrobora la tendencia de crecimiento en la inversión en activos intangibles.
- Tendencia general de la buena voluntad:
- Incremento constante a lo largo del período, indicando actividad de adquisiciones.
- Evolución de la tecnología adquirida:
- Disminución inicial seguida de un repunte significativo en el último año.
- Comportamiento de las patentes adquiridas:
- Tendencia decreciente constante.
- Activos finitos (bruto vs. amortización):
- Aumento del importe bruto y mayor amortización acumulada.
- Activos intangibles netos:
- Crecimiento constante a lo largo del período.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Meta Platforms Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la evolución de los activos y el capital contable a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2021 hasta 2025. El valor inicial de 165.987 millones de dólares estadounidenses en 2021 experimenta un crecimiento sostenido, alcanzando los 366.021 millones de dólares estadounidenses en 2025. Este aumento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o una acumulación de recursos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, aunque con valores inferiores. Se registra un aumento progresivo desde 146.790 millones de dólares estadounidenses en 2021 hasta 341.487 millones de dólares estadounidenses en 2025. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados sugiere la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado, posiblemente relacionados con activos intangibles o partidas no operativas.
- Capital Contable
- El capital contable también muestra una tendencia al alza durante el período analizado. Se pasa de 124.879 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 217.243 millones de dólares estadounidenses en 2025. Este crecimiento indica un fortalecimiento de la posición financiera y una mayor capacidad para financiar futuras inversiones.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado presenta un comportamiento similar al capital contable, aunque con valores más bajos. Se observa un incremento desde 105.682 millones de dólares estadounidenses en 2021 hasta 192.709 millones de dólares estadounidenses en 2025. La diferencia entre el capital contable y el capital contable ajustado sugiere la existencia de partidas que se excluyen del cálculo ajustado, posiblemente relacionadas con reservas o ajustes contables.
En general, los datos indican una mejora continua en la situación financiera de la entidad, caracterizada por un crecimiento constante tanto en los activos como en el capital contable. La convergencia de las tendencias observadas en los valores ajustados y no ajustados sugiere una consistencia en la aplicación de los criterios de ajuste a lo largo del tiempo.
Meta Platforms Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Meta Platforms Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- Se observa una disminución constante en la rotación total de activos, pasando de 0.71 en 2021 a 0.55 en 2025. La rotación ajustada de activos presenta una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente superiores, descendiendo de 0.8 a 0.59 en el mismo período. Esta tendencia sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra un incremento gradual desde 1.33 en 2021 hasta 1.68 en 2025. El ratio ajustado de apalancamiento financiero sigue una tendencia similar, aumentando de 1.39 a 1.77. Este aumento indica un mayor grado de endeudamiento en la estructura de capital de la entidad.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta fluctuaciones significativas. Disminuye de 31.53% en 2021 a 18.45% en 2022, para luego recuperarse a 25.53% en 2023 y alcanzar un máximo de 34.14% en 2024, antes de retroceder a 27.83% en 2025. El ratio ajustado presenta un comportamiento análogo, con valores consistentemente más altos. Estas variaciones sugieren una sensibilidad de la rentabilidad a factores externos o cambios en la gestión.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos también presenta una trayectoria variable. Disminuye de 23.72% en 2021 a 12.49% en 2022, para luego mostrar una recuperación gradual a 17.03% en 2023 y 22.59% en 2024, finalizando en 16.52% en 2025. El ratio ajustado sigue una tendencia similar, con valores ligeramente superiores. Esta fluctuación indica cambios en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.
En resumen, la entidad ha experimentado una disminución en la eficiencia de la utilización de sus activos, un aumento en su nivel de endeudamiento y fluctuaciones en su rentabilidad a lo largo del período analizado. La rentabilidad, aunque variable, se mantiene en niveles considerables, especialmente al considerar los ratios ajustados.
Meta Platforms Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su eficiencia a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en el valor de los activos totales, pasando de 165.987 millones de dólares en 2021 a 366.021 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o una acumulación de recursos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran una tendencia al alza, aunque ligeramente inferior a la de los activos totales sin ajustar, comenzando en 146.790 millones de dólares en 2021 y alcanzando los 341.487 millones de dólares en 2025. La diferencia entre los activos totales y los ajustados sugiere la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una disminución gradual desde 0,71 en 2021 hasta 0,55 en 2025. Esta reducción indica una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos totales. La empresa está utilizando sus activos de manera menos efectiva para generar ventas.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, disminuyendo de 0,8 en 2021 a 0,59 en 2025. Esta tendencia refuerza la observación de una eficiencia decreciente en la utilización de los activos, incluso al considerar la base de activos ajustada. La diferencia entre ambos ratios sugiere que los elementos excluidos en el ajuste de activos impactan en la eficiencia operativa.
En resumen, si bien la empresa ha experimentado un crecimiento en sus activos, la eficiencia con la que estos activos se utilizan para generar ingresos ha disminuido consistentemente a lo largo del período analizado. Esta tendencia requiere una investigación más profunda para identificar las causas subyacentes y evaluar las posibles implicaciones para la rentabilidad futura.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en la mayoría de los conceptos evaluados a lo largo del período considerado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales, pasando de 165987 millones de dólares en 2021 a 366021 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o una acumulación de recursos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran una trayectoria ascendente, aunque ligeramente inferior a la de los activos totales sin ajustar. El valor evoluciona de 146790 millones de dólares en 2021 a 341487 millones de dólares en 2025. La diferencia entre los activos totales y los ajustados sugiere la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta un crecimiento significativo, aumentando de 124879 millones de dólares en 2021 a 217243 millones de dólares en 2025. Este incremento refleja una mejora en la posición patrimonial de la entidad.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también presenta un crecimiento, aunque a un ritmo más moderado que el capital contable sin ajustar. Se pasa de 105682 millones de dólares en 2021 a 192709 millones de dólares en 2025. La divergencia entre el capital contable y el ajustado indica la aplicación de ajustes contables que impactan en el valor neto de la empresa.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia al alza, pasando de 1.33 en 2021 a 1.68 en 2025. Este aumento sugiere un mayor grado de endeudamiento en relación con los activos totales, lo que implica un incremento en el riesgo financiero.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado también presenta una tendencia ascendente, aunque ligeramente más pronunciada que el ratio sin ajustar, pasando de 1.39 en 2021 a 1.77 en 2025. Este incremento, similar al observado en el ratio sin ajustar, indica un aumento en el endeudamiento ajustado en relación con los activos totales ajustados.
En resumen, los datos indican un crecimiento constante en los activos y el capital contable, acompañado de un aumento gradual en el apalancamiento financiero. La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere la aplicación de criterios de ajuste que modifican la percepción de la situación financiera.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Capital Contable
- Se observa un crecimiento constante en el capital contable, pasando de 124879 millones de dólares en 2021 a 217243 millones de dólares en 2025. Este incremento indica una acumulación de recursos propios a lo largo del tiempo.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también muestra una tendencia al alza, aunque con fluctuaciones menores. Evoluciona de 105682 millones de dólares en 2021 a 192709 millones de dólares en 2025. La diferencia con el capital contable total sugiere la existencia de elementos que se ajustan en el cálculo de esta métrica.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta variaciones considerables. Disminuye de 31.53% en 2021 a 18.45% en 2022, para luego recuperarse y alcanzar un máximo de 34.14% en 2024, antes de retroceder ligeramente a 27.83% en 2025. Esta volatilidad sugiere cambios en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta un patrón similar al anterior, aunque con valores generalmente más altos. Disminuye de 37.25% en 2021 a 22.01% en 2022, aumenta a 38.5% en 2024 y luego disminuye a 31.37% en 2025. La consistencia en valores superiores podría indicar que los ajustes realizados al capital contable impactan positivamente en la rentabilidad percibida.
En resumen, se identifica una tendencia general de crecimiento en el capital contable y ajustado, acompañada de fluctuaciones en los ratios de rentabilidad. La diferencia entre los ratios calculados con el capital contable total y el ajustado sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la evaluación de la rentabilidad.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 165987 millones de dólares en 2021 a 366021 millones de dólares en 2025. Este incremento indica una expansión continua de la base de activos de la entidad.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran una trayectoria ascendente, aunque ligeramente inferior a la de los activos totales brutos. El valor evoluciona de 146790 millones de dólares en 2021 a 341487 millones de dólares en 2025. La diferencia entre los activos totales y los ajustados sugiere la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta fluctuaciones a lo largo del período. Disminuye de 23.72% en 2021 a 12.49% en 2022, para luego recuperarse a 17.03% en 2023 y alcanzar un máximo de 22.59% en 2024. En 2025, se observa una ligera disminución a 16.52%. Esta volatilidad sugiere cambios en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados presenta un patrón similar al ratio no ajustado, aunque con valores generalmente más altos. La tendencia es de disminución en 2022 (14.02%) seguida de una recuperación y un pico en 2024 (24.42%), con una ligera caída en 2025 (17.7%). La mayor rentabilidad ajustada indica que la exclusión de ciertos activos en el cálculo mejora la eficiencia aparente.
En resumen, la entidad muestra un crecimiento constante en sus activos, acompañado de fluctuaciones en su rentabilidad. La comparación entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que la composición de los activos influye en la percepción de la rentabilidad.