Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Comcast Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el rendimiento y la eficiencia del capital. Inicialmente, se observa una disminución sustancial en el beneficio neto de explotación después de impuestos entre 2021 y 2022, seguida de una recuperación gradual en los años posteriores.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT experimentó una caída pronunciada en 2022, pero muestra una tendencia ascendente a partir de ese año, alcanzando su valor más alto en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad operativa de la entidad.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una ligera disminución en 2022, manteniéndose relativamente estable en los años siguientes, con un incremento notable en 2025. Este aumento podría indicar inversiones estratégicas o expansiones en la capacidad operativa.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC refleja la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar beneficios. Se observa una caída significativa en 2022, coincidiendo con la disminución del NOPAT. A partir de 2023, el ROIC muestra una recuperación constante, superando el nivel de 2021 en 2025. Esta tendencia positiva indica una mejora en la capacidad de la entidad para generar rentabilidad a partir de su capital invertido.
En resumen, los datos sugieren un período de ajuste en 2022, seguido de una fase de recuperación y mejora en la rentabilidad y la eficiencia del capital. El incremento del ROIC en 2025, junto con el aumento del NOPAT y el capital invertido, indica una trayectoria positiva en el desempeño financiero.
Descomposición del ROIC
Comcast Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2025 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una volatilidad considerable en el ratio de margen de beneficio operativo, experimentando una disminución notable entre 2021 y 2022, seguida de una recuperación y posterior aumento constante hasta 2025. Este patrón sugiere fluctuaciones en la eficiencia operativa y la capacidad de controlar los costos.
El ratio de rotación del capital muestra una estabilidad relativa durante el período 2022-2024, con valores consistentemente alrededor de 0.58. No obstante, se aprecia una ligera disminución en 2025, lo que podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta una marcada variabilidad. Se registra una disminución sustancial en 2022, seguida de un aumento gradual y constante hasta alcanzar su valor más alto en 2025. Esta evolución sugiere cambios en la estructura fiscal o en la aplicación de beneficios fiscales.
El rendimiento del capital invertido (ROIC) exhibe una trayectoria ascendente a lo largo del período analizado. Tras una caída significativa en 2022, el ROIC se recupera y continúa aumentando de manera constante hasta 2025, lo que indica una mejora en la rentabilidad de las inversiones realizadas.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- Presenta una tendencia general al alza, aunque con una caída pronunciada en 2022. El valor más alto se registra en 2025.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Mantiene una relativa estabilidad entre 2022 y 2024, con una ligera disminución en 2025.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- Muestra una alta volatilidad, con una disminución en 2022 y un aumento constante posterior.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- Experimenta una recuperación y crecimiento sostenido desde 2022 hasta 2025.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Comcast Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una disminución considerable en el NOPBT entre 2021 y 2022, pasando de 23531 millones de dólares a 12906 millones de dólares. Posteriormente, se registra una recuperación sustancial en 2023, alcanzando los 25542 millones de dólares. El NOPBT experimenta una ligera reducción en 2024 (23424 millones de dólares), seguido de un nuevo incremento en 2025, llegando a 30952 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en la rentabilidad operativa, con una tendencia general al alza en el período analizado.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran un crecimiento constante, aunque moderado, a lo largo de los cinco años. Se pasa de 116407 millones de dólares en 2021 a 124253 millones de dólares en 2025. El ritmo de crecimiento se ralentiza progresivamente, indicando una posible maduración del mercado o un aumento de la competencia.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El OPM presenta una marcada fluctuación. Disminuye drásticamente de 2021 (20.21%) a 2022 (10.68%), reflejando la caída del NOPBT en relación con los ingresos. En 2023, el OPM se recupera significativamente hasta el 20.88%, coincidiendo con el aumento del NOPBT. En 2024, se observa una ligera disminución (18.88%), seguida de un incremento notable en 2025, alcanzando el 24.91%. Esta evolución indica una mejora en la eficiencia operativa y la capacidad de la entidad para convertir los ingresos en beneficios.
En resumen, la entidad experimenta una volatilidad en su rentabilidad operativa, pero muestra una tendencia general al alza en el NOPBT y un crecimiento constante, aunque moderado, en los ingresos. La mejora del OPM en 2025 sugiere una mayor eficiencia en la gestión de los costos y una mejor capacidad para generar beneficios a partir de las ventas.
Ratio de rotación del capital (TO)
Comcast Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ingresos ajustados
- Se observa un crecimiento constante en los ingresos ajustados a lo largo del período analizado. Desde los 116407 millones de dólares en 2021, se registra un incremento hasta alcanzar los 124253 millones de dólares en 2025. Si bien el crecimiento es continuo, la tasa de incremento disminuye progresivamente, pasando de un aumento más pronunciado entre 2021 y 2022, a un crecimiento más moderado en los años subsiguientes.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una trayectoria más variable. Inicialmente, se observa una disminución desde los 229271 millones de dólares en 2021 hasta los 211438 millones de dólares en 2023. Posteriormente, se registra un aumento en 2024 (215138 millones de dólares) y un incremento más significativo en 2025, alcanzando los 233085 millones de dólares. Este último aumento podría indicar una mayor inversión en activos o una reestructuración del capital.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una fluctuación moderada. Aumenta de 0.51 en 2021 a 0.58 en 2022 y se mantiene estable en 0.58 durante 2023 y 2024. En 2025, se produce una ligera disminución a 0.53. Este ratio indica la eficiencia con la que la entidad genera ingresos a partir de su capital invertido. La estabilidad en los años centrales del período sugiere una eficiencia relativamente constante, mientras que la disminución en 2025 podría indicar una menor eficiencia en la utilización del capital.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos, aunque a un ritmo decreciente. El capital invertido ha mostrado una mayor volatilidad, con una disminución inicial seguida de un aumento significativo en el último año del período. El ratio de rotación del capital se ha mantenido relativamente estable, con una ligera disminución en 2025, lo que podría requerir un análisis más profundo para determinar sus causas y posibles implicaciones.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Comcast Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una marcada fluctuación en los impuestos operativos en efectivo. Inicialmente, se registra un incremento sustancial de 4326 a 6068 millones de dólares entre 2021 y 2022. Posteriormente, continúa ascendiendo a 9025 millones de dólares en 2023, para luego experimentar una disminución considerable a 4622 millones de dólares en 2024 y una ligera reducción adicional a 4412 millones de dólares en 2025. Esta volatilidad sugiere cambios en la rentabilidad gravable o en las estrategias fiscales.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT presenta una trayectoria variable. Se evidencia una disminución significativa de 23531 a 12906 millones de dólares entre 2021 y 2022. No obstante, se recupera notablemente en 2023, alcanzando los 25542 millones de dólares. Esta tendencia positiva se mantiene en 2024 con 23424 millones de dólares, y continúa su crecimiento en 2025, llegando a 30952 millones de dólares. Este comportamiento indica una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad subyacente.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El CTR muestra una considerable variación. Aumenta drásticamente de 18.38% en 2021 a 47.01% en 2022. Posteriormente, disminuye a 35.33% en 2023, y continúa su descenso a 19.73% en 2024 y finalmente a 14.25% en 2025. Esta reducción progresiva sugiere una optimización de la gestión fiscal o cambios en la legislación tributaria que impactan en la carga impositiva efectiva.
En resumen, los datos indican una empresa que experimenta fluctuaciones en sus obligaciones fiscales, una rentabilidad operativa variable con una tendencia general al alza en los últimos años, y una disminución constante en su tipo impositivo efectivo.