Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Netflix Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Los valores de NOPAT muestran una tendencia de crecimiento general a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 3.69 mil millones de dólares en 2020, la métrica aumenta en 2021 hasta aproximadamente 6.08 mil millones, evidenciando un crecimiento significativo. Aunque en 2022 se observa una ligera caída a cerca de 4.99 mil millones, en 2023 vuelve a incrementarse a aproximadamente 5.44 mil millones, y en 2024 se registra un aumento sustancial hasta aproximadamente 8.60 mil millones. Este patrón sugiere una recuperación y expansión en la rentabilidad operacional, con un notable incremento en el último año que puede indicar mejoras en la eficiencia operational o en los márgenes de utilidad.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de incremento constante en todos los años considerados. En 2020, el capital invertido era de aproximadamente 29.76 mil millones de dólares, creciendo progresivamente hasta cerca de 40.71 mil millones en 2024. Este incremento sostenido señala una expansión en los activos utilizados para generar negocios, lo cual puede reflejar inversión en infraestructura, tecnología, contenido o adquisición de activos que apoyan el crecimiento de la empresa.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una evolución dinámica, iniciando en 12.41% en 2020 y alcanzando un pico de 17.47% en 2021, lo cual indica una mejora en la eficiencia en la generación de beneficios respecto al capital invertido en ese período. Posteriormente, en 2022, el ROIC disminuye a 13.2%, sugiriendo una leve reducción en la eficiencia, aunque en 2023 vuelve a elevarse a 14.34%. En 2024 se evidencia un incremento sustancial hasta 21.12%, marcando una significativa mejora en la rentabilidad del capital invertido en ese año. Este aumento notable en 2024 puede estar vinculado a mayores beneficios en relación con la inversión realizada, reflejando una mejora en la eficiencia operacional o en la rentabilidad de sus activos.
Descomposición del ROIC
Netflix Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia general de crecimiento entre 2020 y 2024. Inicialmente, se observa un aumento significativo de 16.83% en 2020 a 22.76% en 2021, indicando una mejora en la eficiencia operativa. Aunque en 2022 presenta una ligera disminución a 19.1%, en 2023 se recupera y crece a 20.3%. En 2024, el margen alcanza un valor del 27%, consolidándose como el valor más alto del período analizado y reflejando una mejora sustancial en la rentabilidad operativa.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia creciente a lo largo de los años. Comienza en 0.85 en 2020 y se mantiene relativamente estable en 2021 con un valor de 0.86. En 2022 experimenta una ligera caída a 0.84, pero en 2023 se recupera a 0.89 y continúa en ascenso a 0.96 en 2024. Este comportamiento sugiere una mayor eficiencia en el uso del capital para generar ventas o ingresos, especialmente en los últimos años del período.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo en efectivo presenta una tendencia estable con ligeras fluctuaciones, oscilando entre 87.13% en 2020 y 82.48% en 2022. Posteriormente, en 2023, se observa una disminución a 79%, pero en 2024 asciende nuevamente a 81.5%. Estos cambios indican un mantenimiento relativo de la carga fiscal efectiva, aunque con ligeras variaciones que podrían estar relacionadas con cambios en la estructura fiscal o compensaciones impositivas.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC evidencia una tendencia de crecimiento a lo largo del período analizado. Comienza en 12.41% en 2020, aumenta significativamente a 17.47% en 2021, pero en 2022 sufre una caída a 13.2%. Sin embargo, en 2023 vuelve a aumentar a 14.34%, y en 2024 se observa un incremento notable a 21.12%. Este patrón refleja una mejora persistente en la capacidad para generar beneficios a partir del capital invertido, alcanzando niveles elevados en el último año del período considerado.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Netflix Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una tendencia general de crecimiento en el NOPBT, con un aumento significativo en 2023 que supera los 6.88 millones de dólares. La cifra en 2024 continúa en aumento, alcanzando los 10.55 millones de dólares, lo que indica una mejora sostenida en la rentabilidad operativa. La variación entre 2020 y 2021 fue notable, pasa de aproximadamente 4.24 millones a 6.78 millones, reflejando un aumento en la rentabilidad antes de impuestos. A lo largo del período, esta métrica muestra una tendencia de crecimiento, aunque con algunos altibajos en 2022, cuando la cifra decrece ligeramente en comparación con 2021, antes de recuperarse en 2023 y 2024.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados presentan una tendencia de crecimiento constante en todos los períodos analizados. Desde aproximadamente 25.19 mil millones en 2020, ascienden a casi 39.08 mil millones en 2024. El incremento año con año refleja una expansión en la generación de ingresos, consolidando un crecimiento sostenido durante los cinco años considerados, con un impulso especialmente relevante en 2024.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia de incremento a lo largo del período. Comenzando en 16.83% en 2020, aumenta significativamente a 22.76% en 2021, indicando una mejora en la eficiencia operativa. En 2022, el margen se reduce a 19.1%, pero en 2023 se recupera y crece ligeramente a 20.3%. Finalmente, en 2024 se registra un salto considerable hasta 27%, señalando una notable mejora en la rentabilidad operativa respecto a años anteriores. La evolución del margen refleja una tendencia positiva en la capacidad de la empresa para convertir los ingresos en beneficios operativos, especialmente en el último año del período analizado.
Ratio de rotación del capital (TO)
Netflix Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ingresos ajustados
- Se observa una tendencia alcista en los ingresos ajustados a lo largo de los cinco períodos analizados. Desde aproximadamente 25.2 mil millones de dólares en 2020, los ingresos han incrementado de forma constante, alcanzando aproximadamente 39.1 mil millones en 2024. Este crecimiento indica una expansión sostenida de la operación y una potencial mejora en la presencia de mercado.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta un aumento progresivo durante el período, comenzando en aproximadamente 29.8 mil millones de dólares en 2020 y alcanzando alrededor de 40.7 mil millones en 2024. La tendencia indica una inversión continua para sostener o potenciar las operaciones, reflejando posibles esfuerzos para ampliar capacidades o renovar activos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia general de incremento. En 2020, el ratio es de 0.85, ligeramente inferior a 2021 con 0.86. Posteriormente, en 2022, disminuye a 0.84, antes de experimentar un aumento sostenido en 2023 y 2024, alcanzando 0.89 y 0.96 respectivamente. Este patrón sugiere una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido con el tiempo, reflejando una gestión más eficiente del capital para generar ingresos comparables.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Netflix Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en los impuestos operativos en efectivo a lo largo de los años analizados. Desde aproximadamente 546 millones de dólares en 2020, la cifra aumentó progresivamente hasta superar los 1,95 mil millones en 2024. Este incremento refleja un aumento en las operaciones o en la base fiscal de la empresa, manteniendo una relación proporcional en comparación con otros indicadores financieros.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos presenta una tendencia de crecimiento a lo largo del período, con un destacado incremento en 2024 respecto a 2020. Después de un aumento sustancial desde 2020 hasta 2021, se observa cierta fluctuación en los años intermedios, con una disminución en 2022 en comparación con 2021, seguido por una recuperación en 2023 y un incremento sustancial en 2024. Esto indica una mejora significativa en la rentabilidad operativa en el último año considerado.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una tendencia de aumento en 2022 y 2023, alcanzando hasta el 21%, respecto a valores inferiores en 2020 y 2021. La proporción en 2024 disminuye ligeramente al 18.5%, indicando posibles ajustes en la carga fiscal efectiva de la compañía o en estrategias fiscales adoptadas en dicho período. La variabilidad en el CTR refleja cambios en la carga impositiva que, junto con la evolución en el beneficio neto antes de impuestos, puede influir en la liquidez y en los resultados financieros finales.