Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Netflix Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el rendimiento y la eficiencia del capital. Se observa una fluctuación en el beneficio neto de explotación después de impuestos, con una disminución en el período 2022, seguida de un aumento constante en los años posteriores. El valor más bajo se registra en 2022, mientras que el más alto se alcanza en 2025.
El capital invertido muestra un incremento continuo a lo largo de todo el período analizado. Aunque el crecimiento se modera en 2023, se mantiene una tendencia ascendente constante hasta 2025.
- ROIC (Ratio de rendimiento del capital invertido)
- El ratio de rendimiento del capital invertido experimenta una disminución en 2022, coincidiendo con la reducción del beneficio neto. No obstante, a partir de 2023, se observa una recuperación y un crecimiento sostenido, superando el valor inicial en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar beneficios.
En resumen, la entidad presenta una capacidad creciente para generar beneficios a partir del capital invertido, evidenciado por la tendencia ascendente del ROIC. La fluctuación inicial en el beneficio neto se revierte, mostrando una mejora en el rendimiento general a lo largo del período analizado. El aumento constante del capital invertido, combinado con el incremento del ROIC, indica una expansión y optimización de las operaciones.
Descomposición del ROIC
Netflix Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 31 dic 2025 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Margen de Beneficio Operativo (OPM)
- Se observa una disminución en el margen de beneficio operativo en 2022, seguido de una recuperación gradual en los años posteriores. El margen experimenta un crecimiento constante, alcanzando su punto más alto en 2025, lo que sugiere una mejora en la eficiencia operativa y el control de costos.
- Rotación del Capital (TO)
- La rotación del capital muestra una tendencia al alza a lo largo del período analizado. Aunque el incremento es modesto inicialmente, se acelera en los últimos años, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. Este aumento podría ser resultado de una mejor gestión del capital de trabajo o de un incremento en las ventas.
- Tipo Impositivo Efectivo en Efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta fluctuaciones durante el período. Se observa una disminución en 2022, seguida de una estabilización y un ligero aumento en los años posteriores. Los valores se mantienen relativamente altos, lo que sugiere una baja utilización de beneficios fiscales o una estructura impositiva desfavorable.
- Rendimiento del Capital Invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido experimenta una disminución en 2022, similar al margen de beneficio operativo. No obstante, a partir de 2023, se observa una recuperación sostenida y un crecimiento significativo, superando los niveles de 2021 en 2025. Este incremento indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital para generar rentabilidad.
En resumen, los datos sugieren que la entidad ha experimentado un período de ajuste en 2022, seguido de una mejora constante en su rentabilidad y eficiencia operativa. El aumento en la rotación del capital y el rendimiento del capital invertido son indicadores positivos de una gestión más eficaz de los recursos.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Netflix Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una fluctuación en el NOPBT. Tras un descenso en 2022, el indicador experimenta un repunte en 2023, continuando con un crecimiento sostenido y acelerado en 2024 y 2025. Este patrón sugiere una mejora en la rentabilidad operativa subyacente de la entidad en los últimos dos años del período analizado.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una trayectoria de crecimiento constante a lo largo de los cinco años. Si bien el ritmo de crecimiento se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2023, se aprecia una aceleración notable en 2024 y 2025, indicando una expansión del negocio y una mayor capacidad para generar ventas.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El OPM presenta una disminución en 2022, seguida de una recuperación gradual en 2023. A partir de 2024, el margen operativo experimenta un incremento significativo y sostenido, alcanzando su punto más alto en 2025. Esta evolución coincide con el aumento del NOPBT y los ingresos ajustados, lo que sugiere una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para convertir las ventas en beneficios.
En resumen, los datos indican que la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos, con una mejora notable en su rentabilidad operativa en los últimos dos años del período analizado. La aceleración en el crecimiento de los ingresos y el aumento del OPM sugieren una posición financiera fortalecida y una mayor capacidad para generar valor a largo plazo.
Ratio de rotación del capital (TO)
Netflix Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Ingresos ajustados
- Se observa un crecimiento constante en los ingresos ajustados a lo largo de los cinco años. El incremento más pronunciado se registra entre 2023 y 2024, seguido de un aumento continuado hasta 2025. Este patrón sugiere una expansión sostenida de la actividad principal.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia al alza, aunque con una tasa de crecimiento más moderada en comparación con los ingresos. En 2022 y 2023, el crecimiento del capital invertido se desacelera notablemente, para luego retomar un ritmo más consistente en los años siguientes. Esto podría indicar una optimización en la gestión de los recursos o una disminución en la necesidad de nuevas inversiones.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una mejora gradual a lo largo del período analizado. Inicialmente, el ratio se sitúa en torno a 0.86 en 2021, y experimenta fluctuaciones leves en 2022. A partir de 2023, se observa un incremento constante, alcanzando un valor de 1.04 en 2025. Este aumento indica una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido para generar ingresos, lo que sugiere una mejora en la gestión operativa y una optimización de los activos.
En resumen, los datos indican una trayectoria positiva en términos de crecimiento de ingresos y eficiencia en la utilización del capital. La combinación de un aumento constante en los ingresos ajustados con una mejora en el ratio de rotación del capital sugiere una sólida capacidad para generar valor y un desempeño financiero favorable.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Netflix Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa un incremento constante en los impuestos operativos en efectivo desde 2021 hasta 2025. El valor inicial de 702.867 miles de dólares estadounidenses en 2021 aumenta progresivamente, alcanzando los 2.311.596 miles de dólares estadounidenses en 2025. Este crecimiento sugiere una mayor rentabilidad y, por ende, una mayor obligación tributaria.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT experimenta fluctuaciones durante el período. Tras un descenso de 6.781.507 a 6.047.972 miles de dólares estadounidenses entre 2021 y 2022, se registra un repunte en 2023, alcanzando los 6.882.733 miles de dólares estadounidenses. Esta tendencia positiva se consolida en los años siguientes, con un aumento significativo hasta los 13.554.352 miles de dólares estadounidenses en 2025. Este comportamiento indica una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad subyacente.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El CTR muestra variabilidad a lo largo del período. Aumenta de 10,36% en 2021 a 17,52% en 2022, continuando su ascenso hasta alcanzar un máximo de 21% en 2023. Posteriormente, disminuye ligeramente a 18,5% en 2024 y a 17,05% en 2025. Estas fluctuaciones pueden estar relacionadas con cambios en la legislación fiscal, la composición de los ingresos o la utilización de créditos fiscales.
En resumen, los datos indican una tendencia general de crecimiento en la rentabilidad, evidenciada por el aumento del NOPBT y los impuestos operativos en efectivo. El CTR, aunque variable, se mantiene en un rango relativamente estable, sugiriendo una gestión fiscal consistente.