Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Trade Desk Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el rendimiento y la eficiencia en el uso del capital. Se observa una volatilidad considerable en el beneficio neto de explotación después de impuestos, con una disminución notable entre 2021 y 2022, seguida de una recuperación gradual y un crecimiento sustancial en los años posteriores.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT experimentó una caída pronunciada en 2022, pero a partir de ese punto, se registra un aumento constante y acelerado, alcanzando su valor más alto en 2025. Este patrón sugiere una posible reestructuración o cambios estratégicos que impactaron positivamente la rentabilidad en los últimos períodos.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra un incremento inicial entre 2021 y 2022, seguido de una ligera disminución en 2023. Posteriormente, se observa un aumento significativo en 2024, que se revierte parcialmente en 2025. Esta dinámica podría indicar inversiones estratégicas en activos o cambios en la estructura de financiamiento.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC refleja la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar beneficios. Se aprecia una disminución drástica en 2022, coincidiendo con la caída del NOPAT. A partir de 2023, el ROIC comienza a recuperarse, mostrando un crecimiento exponencial hasta alcanzar un valor considerablemente alto en 2025. Este incremento sustancial indica una mejora significativa en la rentabilidad del capital invertido.
En resumen, los datos sugieren que, a pesar de un período inicial de desafíos en 2022, la entidad ha logrado mejorar significativamente su rentabilidad y eficiencia en el uso del capital. El fuerte crecimiento del ROIC en los últimos años indica una gestión efectiva de los recursos y una capacidad creciente para generar beneficios a partir de las inversiones realizadas.
Descomposición del ROIC
Trade Desk Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2025 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una evolución variable en el margen de beneficio operativo, comenzando en 11.01%, disminuyendo a 7.97%, para luego experimentar un crecimiento constante hasta alcanzar 21.13% en el último período analizado. Esta trayectoria sugiere una mejora progresiva en la eficiencia operativa y la rentabilidad.
En cuanto a la rotación del capital, se aprecia un incremento sostenido a lo largo del tiempo. Partiendo de un valor de 0.78, este ratio aumenta gradualmente hasta 1.37, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una volatilidad considerable. Inicialmente alto (96.69%), experimenta una disminución drástica para luego aumentar progresivamente, alcanzando 94.65% en el último período. Esta fluctuación podría estar relacionada con cambios en la legislación fiscal o en la estructura de los ingresos y gastos de la entidad.
El rendimiento del capital invertido (ROIC) presenta la tendencia más pronunciada. Tras un inicio en 8.27%, sufre una caída significativa para luego experimentar un crecimiento exponencial, culminando en 27.39%. Este incremento sustancial sugiere una mejora notable en la capacidad de la entidad para generar rentabilidad a partir del capital invertido.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- Muestra una tendencia ascendente general, con una recuperación notable después de una disminución inicial. Indica una mejora en la rentabilidad operativa.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Presenta un crecimiento constante, lo que sugiere una mayor eficiencia en la gestión de activos.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- Es el ratio más volátil, con fluctuaciones significativas que podrían estar influenciadas por factores externos o internos.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- Experimenta un crecimiento exponencial, lo que indica una mejora sustancial en la rentabilidad del capital invertido.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Trade Desk Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
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| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una fluctuación en el NOPBT. Tras una ligera disminución en 2022, el NOPBT experimenta un crecimiento considerable en 2023, tendencia que se mantiene y se acelera en 2024 y 2025. El valor final en 2025 supera significativamente el valor inicial en 2021.
- Ingresos
- Los ingresos muestran un crecimiento constante y pronunciado a lo largo de todo el período analizado. Cada año registra un incremento con respecto al anterior, con un aumento particularmente notable entre 2021 y 2022, y un crecimiento sostenido en los años subsiguientes. Los ingresos en 2025 son más del doble de los ingresos en 2021.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El OPM presenta una trayectoria ascendente. Tras una disminución en 2022, el margen operativo comienza a recuperarse en 2023 y experimenta un aumento significativo en 2024 y 2025. El OPM en 2025 es casi el doble del valor registrado en 2021, lo que indica una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad.
En resumen, los datos sugieren una mejora continua en la rentabilidad y el crecimiento de los ingresos. El aumento del OPM, en conjunto con el crecimiento del NOPBT, indica una gestión eficaz de los costos y una mayor eficiencia en la generación de beneficios a medida que la entidad aumenta sus ingresos.
Ratio de rotación del capital (TO)
Trade Desk Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ingresos ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una trayectoria ascendente en los ingresos a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante año tras año, pasando de 1196467 unidades monetarias en el primer año a 2896284 unidades monetarias en el último año del período. Este crecimiento indica una expansión continua de la actividad principal.
En cuanto al capital invertido, se aprecia una fluctuación. Inicialmente, experimenta un aumento de 1539599 a 1865761 unidades monetarias. Posteriormente, disminuye a 1764443 unidades monetarias, para luego aumentar significativamente a 2455827 unidades monetarias y finalmente disminuir a 2114481 unidades monetarias. Esta variabilidad sugiere posibles reestructuraciones de activos o cambios en la estrategia de financiación.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia al alza. Comienza en 0.78 y aumenta gradualmente a 1.37 a lo largo del período. Este incremento indica una mejora en la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar ingresos. Un valor más alto sugiere que la entidad está generando más ingresos por cada unidad de capital invertido.
La combinación del crecimiento sostenido de los ingresos con el aumento del ratio de rotación del capital sugiere una mejora en la rentabilidad y la eficiencia operativa. La fluctuación en el capital invertido requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y su impacto a largo plazo.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Trade Desk Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una marcada fluctuación en los impuestos operativos en efectivo. Inicialmente, se registra un incremento sustancial de 4.359 miles de dólares en 2021 a 98.789 miles de dólares en 2022. Este crecimiento se mantiene en 2023, alcanzando los 137.273 miles de dólares, para luego ascender a 175.853 miles de dólares en 2024. No obstante, en 2025, se produce una disminución considerable a 32.711 miles de dólares, revirtiendo la tendencia ascendente previa.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra una trayectoria generalmente ascendente. Se aprecia una ligera disminución de 131.725 miles de dólares en 2021 a 125.808 miles de dólares en 2022. A partir de este punto, se registra un crecimiento constante, alcanzando los 210.328 miles de dólares en 2023, 440.303 miles de dólares en 2024 y finalmente 611.937 miles de dólares en 2025. Este indicador sugiere una mejora continua en la rentabilidad operativa.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo experimenta variaciones significativas. En 2021, se sitúa en un 3,31%. En 2022, se produce un aumento drástico a 78,52%, seguido de una disminución a 65,27% en 2023 y 39,94% en 2024. Finalmente, en 2025, el CTR desciende considerablemente a 5,35%, acercándose a su valor inicial. Estas fluctuaciones sugieren cambios en la estructura de ingresos, deducciones fiscales o políticas fiscales aplicables.
La combinación de estos indicadores sugiere que, si bien la rentabilidad operativa ha aumentado consistentemente, la carga impositiva efectiva ha sido volátil. La disminución en los impuestos operativos en efectivo en 2025, junto con la reducción del CTR, podría indicar una optimización fiscal o cambios en la legislación tributaria.