Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Meta Platforms Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- La tendencia del NOPAT muestra un crecimiento general a lo largo del período analizado, con una notable caída en 2022 respecto a 2021. Específicamente, tras un incremento significativo en 2021, el beneficio disminuyó en 2022, alcanzando su valor más bajo en el período. Sin embargo, en 2023 se observa una recuperación sustancial, superando ampliamente los niveles previos a 2022 y alcanzando su punto más alto en 2024. Esto indica una recuperación y posible mejora en la eficiencia operativa de la empresa a partir de 2023.
- Capital invertido
- El capital invertido ha mostrado una tendencia de crecimiento constante y sostenido en todos los años analizados. Aunque en 2020 y 2021 los incrementos fueron moderados, a partir de 2022 se evidenció un incremento más acelerado, alcanzando 165,969 millones de dólares en 2024. Este patrón sugiere un enfoque en la expansión de activos y de la base de inversión, apoyando probablemente la estrategia de crecimiento de la entidad.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta fluctuaciones a lo largo de los años, con un valor alto en 2020 (34.56%) y un incremento aún mayor en 2021 (43.26%). Posteriormente, en 2022, hay una caída significativa hasta 20.47%, indicando una disminución en la eficiencia con la que la empresa utiliza su capital invertido para generar beneficios. Sin embargo, en 2023 se recupera y vuelve a subir a 27.09%, y en 2024 alcanza 34.25%, casi igualando los niveles iniciales. Esta tendencia refleja un patrón de recuperación en la eficiencia del uso del capital, después de un período de deterioro en 2022.
Descomposición del ROIC
Meta Platforms Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen operativo mostró una tendencia positiva en 2020 y 2021, alcanzando un máximo en 2021 con un 40.15%. Sin embargo, en 2022 se observó una disminución significativa, situándose en 25.55%, lo que indica un deterioro en la rentabilidad operativa. Posteriormente, en 2023 y 2024, se evidenció una recuperación, con tasas del 34.35% y 42.33% respectivamente, superando incluso los niveles previos a 2022. Esto sugiere una mejora en la eficiencia operativa en los años más recientes.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio mostró una tendencia fluctuante durante el período analizado. En 2020 se observó un incremento comparado con 2019, alcanzando 1.27 en 2021, lo que indica una mayor utilización del capital para generar ventas. Sin embargo, en 2022 se presentó una ligera disminución a 1.15, y en 2023 bajó a 0.96, reflejando una menor rotación del capital. En 2024, el ratio experimentó una ligera recuperación a 0.99, aunque aún no alcanza los niveles máximos de 2021. Esto podría indicar cambios en la eficiencia en la gestión del activo y la generación de ventas a partir del capital invertido.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje de impuesto efectivo se mantuvo relativamente estable en torno al 84-85% en 2020 y 2021, con una ligera disminución en 2022 a 69.94%, posiblemente reflejando cambios en la estructura fiscal o en beneficios impositivos. En los años siguientes, 2023 y 2024, se observó una recuperación del CTR a niveles cercanos al 82-83%, manteniéndose estable en 81.59% en 2024. La tendencia sugiere un patrón de fiscalidad estable en los últimos años, tras la disminución en 2022.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC evidenció un comportamiento heterogéneo durante el período. En 2020 y 2021, se presentó un aumento considerable, alcanzando un máximo en 2021 con 43.26%. Sin embargo, en 2022 se sufrió una caída pronunciada hasta 20.47%, indicativa de menor eficiencia en la generación de rentabilidad a partir del capital invertido. En 2023, el ROIC mejoró a 27.09%, y en 2024 recuperó hasta 34.25%, acercándose a niveles pre-2022. Estas variaciones reflejan cambios en la efectividad del uso del capital y en la rentabilidad global de la inversión.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Meta Platforms Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
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- Resumen de las tendencias en los datos financieros
-
De manera general, se observa una tendencia de crecimiento en los principales indicadores financieros analizados.
El beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) ha mostrado una tendencia positiva en el período, alcanzando un valor de 69,671 millones de dólares en diciembre de 2024, lo que representa un aumento significativo en comparación con los 32,939 millones de dólares en diciembre de 2020. Este incremento refleja una mejora sustancial en la rentabilidad operativa de la empresa durante estos años.
Los ingresos ajustados también han evidenciado un crecimiento constante. Desde 86,066 millones en 2020, han aumentado a 164,598 millones en 2024. La tendencia señala una expansión significativa en la generación de ingresos, especialmente en los últimos años, lo que puede indicar una mayor eficacia en las estrategias de venta o expansión de mercado.
En cuanto al margen de beneficio operativo (OPM), se observa cierta volatilidad en 2022, donde cayó al 25.55% desde un 40.15% en 2021. Sin embargo, en los años siguientes, se recuperó notablemente, alcanzando un 42.33% en 2024. Esto sugiere que, tras un año de menor rentabilidad relativa, la empresa logró mejorar su eficiencia operativa, superando los niveles anteriores y logrando márgenes muy favorables en los años más recientes.
En conclusión, los indicadores muestran una tendencia positiva en la rentabilidad y generación de ingresos, con una significativa recuperación en rendimiento operativo en los últimos años, lo cual puede reflejar efectividad en la gestión y adaptaciones estratégicas que han beneficiado la situación financiera de la entidad.
Ratio de rotación del capital (TO)
Meta Platforms Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ingresos ajustados
- Se observa una tendencia general al alza en los ingresos ajustados durante el período analizado, con un incremento significativo en 2021 respecto a 2020. Aunque en 2022 se presenta una ligera disminución en comparación con 2021, los ingresos vuelven a crecer en 2023 y continúan en ascenso en 2024, alcanzando niveles significativamente superiores a los de 2020. Este patrón indica una expansión sostenida en la generación de ingresos a lo largo de los cinco años, reflejando probablemente un crecimiento en la base de usuarios, oferta de productos o adquisición de nuevas fuentes de ingreso.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de aumento constante en todos los años, con un crecimiento porcentual notable especialmente en 2023 y 2024, donde el incremento en comparación con los años anteriores es más pronunciado. Este patrón sugiere una estrategia de inversión continuada para sostener la expansión del negocio, que puede estar dirigida a mejorar infraestructura, tecnología o expansión en nuevos ámbitos. La relación entre el incremento en capital invertido y los ingresos indica una posible correlación positiva entre ambas variables, en línea con esfuerzos de inversión para soportar el crecimiento de los ingresos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra fluctuaciones a lo largo del período. Se registra un aumento desde 1.06 en 2020 a 1.27 en 2021, indicando una mayor eficiencia en el uso del capital en ese año. Sin embargo, en 2022 se observa una ligera caída a 1.15, reflejando una posible disminución en la eficiencia, aunque todavía en niveles relativamente elevados. Para 2023, el ratio disminuye notablemente a 0.96, y en 2024 se recupera ligeramente a 0.99, casi alcanzando nuevamente la eficiencia de 2022. La tendencia general sugiere una disminución en la rotación del capital, particularmente en 2023, lo cual puede indicar que, pese a la inversión creciente, la eficiencia en la utilización del capital para generar ingresos se ha visto afectada o que la inversión se ha enfocado en actividades a largo plazo que aún no reflejan una alta rotación.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Meta Platforms Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- La tendencia de los impuestos operativos en efectivo muestra un incremento en general, pasando de 4,959 millones de dólares en 2020 a 12,827 millones en 2024. Este crecimiento puede interpretarse como un aumento en la carga fiscal en términos absolutos, posiblemente reflejando un incremento en los beneficios o en las operaciones de la empresa durante los cinco años analizados. Sin embargo, el aumento no es lineal; después de un incremento sustancial en 2021, los impuestos en 2022 muestran un valor ligeramente superior, seguido de una disminución en 2023, y nuevamente un importante incremento en 2024, alcanzando su nivel más alto en el período.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos registra un comportamiento de crecimiento a lo largo del período considerado. Después de un incremento de aproximadamente 14,000 millones de dólares de 2020 a 2021, en 2022 se observa una caída significativa a 29,78 millones, posiblemente indicando una disminución en la rentabilidad operativa. Posteriormente, en 2023, vuelve a aumentar sustancialmente a 46,385 millones y en 2024 alcanza los 69,671 millones, evidenciando una recuperación importante y una tendencia positiva en la generación de beneficios antes de impuestos en los años más recientes.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje de tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una fluctuación durante el período analizado. En 2020 y 2021, el CTR se mantiene en torno al 15 %, reflejando una carga fiscal relativamente estable en esos años. En 2022, se observa un aumento significativo a 30.06 %, lo cual podría estar asociado a cambios en la estructura fiscal, a un incremento en las ganancias sujetas a tasas más altas, o a ajustes en la legislación tributaria. En 2023, el CTR disminuye a 17.45 %, volviendo a niveles cercanos a los de los años anteriores a 2022, y en 2024, se registra un ligero incremento a 18.41 %, aunque todavía por debajo del pico alcanzado en 2022. Este patrón sugiere una cierta variabilidad en la carga fiscal efectiva, con un impacto potencialmente relevante en la rentabilidad neta de la empresa.