Trane Technologies plc (NYSE:TT)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias notables en la estructura de capital y la capacidad de servicio de la deuda.

Ratio de deuda sobre fondos propios

Este ratio experimentó una fluctuación a lo largo del período analizado. Inicialmente, se mantuvo estable en 0.81 durante los dos primeros trimestres de 2019, disminuyendo ligeramente a 0.77 en la segunda mitad del año. En 2020, se observó un incremento a 0.97 en el primer trimestre, seguido de una disminución gradual hasta 0.82 al final del año. La tendencia a la baja continuó en 2021, alcanzando un mínimo de 0.75, para luego experimentar un ligero repunte en 2022, estabilizándose alrededor de 0.80 en 2023.

Ratio de deuda sobre capital total

Este ratio demostró una mayor estabilidad en comparación con el ratio deuda/fondos propios. Se mantuvo relativamente constante en torno a 0.45 durante la mayor parte del período, con fluctuaciones menores. Se observó un ligero aumento a 0.49 en el primer trimestre de 2020, seguido de un retorno a los niveles anteriores. En 2023, el ratio se mantuvo en 0.44.

Relación deuda/activos

La relación deuda/activos mostró una tendencia similar a la del ratio deuda sobre capital total, manteniendo una estabilidad considerable. Se situó en torno a 0.28 en 2019, experimentando un ligero aumento a 0.32 en el primer trimestre de 2020, para luego disminuir gradualmente y estabilizarse en 0.27 a partir de 2021.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero presentó fluctuaciones más pronunciadas. Se mantuvo relativamente estable en torno a 2.8 durante 2019, aumentando a 3.06 en el primer trimestre de 2020. Posteriormente, disminuyó gradualmente hasta 2.83 en 2021, para luego experimentar un aumento en 2022, alcanzando un máximo de 3.09. En 2023, se observó una ligera disminución a 2.97.

Ratio de cobertura de intereses

Este ratio mostró una tendencia general a la mejora a lo largo del período. Disminuyó desde 9.77 en el primer trimestre de 2019 hasta 6.18 en el último trimestre de 2020. A partir de ahí, se observó una recuperación constante, alcanzando 10.91 en el primer trimestre de 2023. Esta mejora indica una creciente capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas.

En resumen, se observa una gestión relativamente estable de la deuda, con una mejora en la capacidad de cobertura de intereses a lo largo del tiempo. Las fluctuaciones en los ratios de apalancamiento sugieren cambios en la estructura de capital, aunque la tendencia general indica una posición financiera sólida.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total, con un pico inicial en el segundo trimestre de 2019. Posteriormente, la deuda experimenta una ligera disminución hasta el cuarto trimestre de 2019, manteniéndose relativamente estable durante 2020. A partir del primer trimestre de 2021, se aprecia una tendencia decreciente constante en la deuda total, aunque moderada, que se mantiene hasta el primer trimestre de 2023.

Capital Total de los Accionistas

El capital total de los accionistas muestra un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2019 hasta el cuarto trimestre de 2020. Sin embargo, en el primer trimestre de 2021, se registra una disminución significativa, seguida de una recuperación parcial en los trimestres siguientes. A partir del cuarto trimestre de 2021, se observa una tendencia a la baja, con una recuperación en el segundo trimestre de 2022, seguida de una estabilización y ligera disminución en los trimestres posteriores.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios se mantiene relativamente estable en torno a 0.81 durante los primeros tres trimestres de 2019. En el primer trimestre de 2020, se produce un aumento notable a 0.97, reflejando un mayor apalancamiento. A partir de ese momento, el ratio disminuye gradualmente hasta el primer trimestre de 2021, estabilizándose en torno a 0.77-0.80 durante el resto del período analizado. Se observa una ligera fluctuación trimestral, pero la tendencia general indica una reducción del apalancamiento financiero.

En resumen, la entidad ha mostrado una tendencia a reducir su deuda total y a mantener un ratio de deuda sobre fondos propios relativamente estable, aunque con una ligera disminución general a lo largo del tiempo. El capital de los accionistas experimentó un crecimiento inicial seguido de fluctuaciones y una tendencia a la baja más reciente.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total durante el período 2019-2023. Inicialmente, la deuda total presenta un incremento modesto desde los 5600900 US$ en marzo de 2019 hasta los 5749800 US$ en junio del mismo año, seguido de una disminución gradual hasta alcanzar los 5572400 US$ en septiembre de 2019. Posteriormente, se mantiene relativamente estable hasta marzo de 2020. A partir de junio de 2020, se aprecia una reducción constante de la deuda total, llegando a los 4830100 US$ en marzo de 2023. Esta disminución sugiere una estrategia de reducción de apalancamiento.

Capital Total

El capital total muestra una tendencia general a la disminución a lo largo del período. Se registra un aumento inicial desde los 12486700 US$ en marzo de 2019 hasta los 12880300 US$ en junio de 2019, seguido de una estabilización y posterior descenso. La caída más pronunciada se observa a partir de marzo de 2020, con una reducción continua hasta los 10866200 US$ en marzo de 2023. Esta disminución podría estar relacionada con la distribución de dividendos, recompra de acciones o pérdidas acumuladas.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total presenta una variabilidad moderada. Inicialmente, se mantiene en torno a 0.45 durante 2019 y la primera mitad de 2020. En marzo de 2020, el ratio aumenta a 0.49, reflejando la combinación de una deuda estable y una disminución del capital. A partir de ese momento, el ratio se reduce gradualmente, oscilando entre 0.43 y 0.45 hasta marzo de 2023. La tendencia general indica una mejora en la estructura de capital, con una menor proporción de deuda en relación con el capital propio, aunque con fluctuaciones a lo largo del tiempo.

En resumen, los datos sugieren una estrategia de reducción de deuda y una disminución del capital total, lo que resulta en una estructura de capital más sólida, medida por el ratio de deuda sobre capital total.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.

Deuda Total

La deuda total experimentó fluctuaciones durante el período 2019-2023. Inicialmente, se observó un incremento desde 5.600.900 miles de dólares en el primer trimestre de 2019 hasta 5.749.800 miles de dólares en el segundo trimestre del mismo año. Posteriormente, se produjo una disminución gradual hasta alcanzar los 5.573.400 miles de dólares al final de 2019. En 2020, la deuda continuó descendiendo, llegando a 5.272.100 miles de dólares en el tercer trimestre. Esta tendencia a la baja se mantuvo en 2021 y 2022, estabilizándose en torno a los 4.830.000 miles de dólares. Al cierre de 2023, la deuda total se situó en 4.830.100 miles de dólares, mostrando una relativa estabilidad en los últimos años.

Activos Totales

Los activos totales presentaron un patrón de crecimiento inicial seguido de una estabilización y posterior ligera disminución. Se registró un aumento desde 19.781.000 miles de dólares en el primer trimestre de 2019 hasta 20.667.600 miles de dólares en el segundo trimestre. A pesar de una ligera disminución en el tercer trimestre, los activos totales se recuperaron en el cuarto trimestre, alcanzando los 20.492.300 miles de dólares. En 2020, se observó una caída significativa, llegando a 17.635.600 miles de dólares en el primer trimestre. A partir de ese momento, los activos totales se mantuvieron relativamente estables, fluctuando entre 17.636.900 y 18.369.400 miles de dólares. Al cierre de 2023, los activos totales se situaron en 17.897.400 miles de dólares.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos se mantuvo relativamente constante durante la mayor parte del período, oscilando entre 0.27 y 0.32. Inicialmente, se situó en 0.28 en los dos primeros trimestres de 2019, descendiendo ligeramente a 0.27 en los dos trimestres siguientes. En 2020, la relación aumentó a 0.31 y 0.29, reflejando la disminución de los activos totales. A partir de 2021, la relación se estabilizó en torno a 0.27, indicando una estructura de capital consistente. Al cierre de 2023, la relación deuda/activos se mantuvo en 0.27.

En resumen, se observa una tendencia a la reducción de la deuda total y una estabilización de los activos totales, lo que se traduce en una relación deuda/activos constante y relativamente baja. Esto sugiere una gestión prudente de la deuda y una estructura financiera sólida.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos totales, el capital de los accionistas y el ratio de apalancamiento financiero a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra un incremento desde el primer trimestre de 2019 hasta el último trimestre de 2019, aunque con una ligera disminución en el tercer trimestre. En el primer trimestre de 2020, se produce una caída considerable, seguida de una estabilización y un ligero aumento hasta el último trimestre de 2020. Posteriormente, los activos totales muestran una tendencia a la baja durante 2021, continuando con esta disminución en los primeros trimestres de 2022. Finalmente, se aprecia una leve recuperación en el segundo y tercer trimestre de 2022, seguida de una estabilización en los últimos trimestres de 2022 y el primer trimestre de 2023.

Capital Total de los Accionistas

El capital de los accionistas presenta un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2019 hasta el último trimestre de 2020. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2021, se observa una disminución, que se acentúa en el primer trimestre de 2022. A partir del segundo trimestre de 2022, se registra una recuperación gradual, aunque no alcanza los niveles previos a la disminución. El capital de los accionistas se mantiene relativamente estable en los últimos trimestres analizados.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable en torno a 2.8 y 2.9 durante la mayor parte del período. Se observa un aumento significativo en el primer trimestre de 2020, alcanzando un máximo de 3.06, lo que indica un mayor endeudamiento en relación con el capital propio. Posteriormente, el ratio disminuye ligeramente, pero se mantiene por encima de los niveles iniciales. En el último trimestre de 2021, se registra un nuevo aumento, llegando a 3.09, y se mantiene en niveles similares durante 2022 y 2023.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa de los activos y el capital, con fluctuaciones que podrían estar relacionadas con eventos económicos o decisiones estratégicas. El ratio de apalancamiento financiero indica una tendencia general al aumento del endeudamiento a lo largo del tiempo, aunque con variaciones trimestrales.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero durante el período comprendido entre el primer trimestre de 2019 y el primer trimestre de 2023.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Se observa una marcada estacionalidad en el EBIT. Generalmente, el segundo trimestre de cada año presenta los valores más altos, seguido de una disminución en el tercer y cuarto trimestre. En 2019, el EBIT experimentó una disminución progresiva a lo largo del año. En 2020, se evidencia un impacto negativo en el primer y cuarto trimestre, probablemente relacionado con factores externos. A partir del segundo trimestre de 2020, se aprecia una recuperación gradual, que continúa en 2021. El año 2022 muestra un patrón similar a 2019, con un pico en el segundo y cuarto trimestre. En el primer trimestre de 2023, se registra una disminución en comparación con el cuarto trimestre de 2022.

Gastos por intereses

Los gastos por intereses se mantienen relativamente estables a lo largo del período analizado, con fluctuaciones menores. No se identifica una tendencia clara de aumento o disminución significativa. Los valores se mantienen en un rango entre 55.800 y 64.700 US$ en miles.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses muestra una correlación inversa con el EBIT. Disminuyó desde 9.77 en el primer trimestre de 2019 hasta 6.18 en el cuarto trimestre de 2020, reflejando la caída del EBIT en ese período. A partir de 2021, el ratio comienza a recuperarse, superando los niveles iniciales de 2019. El ratio experimentó un crecimiento constante, alcanzando 10.91 en el primer trimestre de 2023. Este incremento sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas.

En resumen, el período analizado se caracteriza por una estacionalidad marcada en el EBIT, una estabilidad en los gastos por intereses y una mejora progresiva en el ratio de cobertura de intereses, especialmente a partir de 2021. La volatilidad observada en 2020 sugiere una sensibilidad a factores externos.