Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Trane Technologies plc, balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos intangibles a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en el valor de la buena voluntad, comenzando en 5.959.500 unidades monetarias en 2018, incrementándose a 6.783.100 en 2019, para luego disminuir a 5.342.800 en 2020 y estabilizarse en torno a los 5.500.000 unidades monetarias en los años 2021 y 2022.
Las relaciones con los clientes muestran un crecimiento constante desde 2.086.800 unidades monetarias en 2018 hasta 2.183.700 en 2022, aunque con una ligera disminución en 2020. El valor de las patentes se mantiene relativamente estable entre 2018 y 2019, sin datos disponibles para los años posteriores.
El rubro "Otro" experimenta un aumento progresivo a lo largo de todo el período, pasando de 84.500 unidades monetarias en 2018 a 261.700 en 2022. Los activos intangibles de vida finita, tanto en bruto como en neto, muestran variaciones considerables. El importe en libros bruto disminuye inicialmente en 2020, para luego recuperarse parcialmente. La amortización acumulada aumenta constantemente, lo que impacta en la disminución del importe neto en libros, que se reduce de 1.311.700 unidades monetarias en 2019 a 639.900 en 2022.
Las marcas presentan una estabilidad notable, manteniéndose en torno a los 2.600.000 unidades monetarias durante todo el período. Los activos intangibles de vida indefinida, que coinciden con el valor de las marcas, siguen la misma tendencia. El total de activos intangibles experimenta una disminución general, pasando de 4.148.800 unidades monetarias en 2019 a 3.264.000 en 2022.
Finalmente, la suma de fondo de comercio y activos intangibles sigue una trayectoria similar a la de la buena voluntad, con un pico en 2019 y una estabilización posterior en torno a los 8.700.000 unidades monetarias.
- Tendencia General
- Disminución en el valor total de los activos intangibles, impulsada principalmente por la reducción en los activos intangibles de vida finita y la fluctuación de la buena voluntad.
- Estabilidad
- Las marcas y los activos intangibles de vida indefinida muestran una estabilidad considerable a lo largo del período.
- Crecimiento
- El rubro "Otro" y las relaciones con los clientes experimentan un crecimiento constante.
- Amortización
- El aumento continuo de la amortización acumulada contribuye a la disminución del importe neto en libros de los activos intangibles de vida finita.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Trane Technologies plc, ajustes a los estados financieros
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento en los activos totales desde 2018 hasta 2019, pasando de 17.914.900 US$ en miles a 20.492.300 US$ en miles. Posteriormente, se registra una disminución constante en los años 2020, 2021 y 2022, situándose en 18.081.600 US$ en miles en 2022. Esta reducción sugiere una posible reestructuración de activos o una disminución en la inversión en activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados presenta un patrón similar al de los activos totales. Se aprecia un aumento de 11.955.400 US$ en miles en 2018 a 13.709.200 US$ en miles en 2019, seguido de una disminución progresiva hasta alcanzar los 12.577.900 US$ en miles en 2022. La correlación con los activos totales sugiere que los ajustes se aplican de manera consistente a lo largo del tiempo.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas experimenta un ligero aumento entre 2018 y 2019, de 7.022.700 US$ en miles a 7.267.600 US$ en miles. No obstante, a partir de 2019, se observa una tendencia decreciente continua, culminando en 6.088.600 US$ en miles en 2022. Esta disminución podría indicar la distribución de dividendos, recompra de acciones o pérdidas acumuladas.
- Capital Total Ajustado de los Accionistas
- El capital total ajustado de los accionistas muestra una volatilidad considerable. Disminuye significativamente de 2018 a 2019, de 1.063.200 US$ en miles a 484.500 US$ en miles. Posteriormente, se registra un aumento en 2020, seguido de una disminución en 2021 y una nueva reducción en 2022, llegando a 584.900 US$ en miles. Esta fluctuación sugiere la existencia de ajustes contables o cambios en la valoración de los activos y pasivos.
En resumen, los datos indican una tendencia general a la disminución de los activos totales y del capital de los accionistas a partir de 2019. La volatilidad observada en el capital ajustado de los accionistas sugiere la influencia de factores contables o de valoración específicos.
Trane Technologies plc, datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Trane Technologies plc, ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una fluctuación en la eficiencia con la que se utilizan los activos, medida por el ratio de rotación total de activos. Este ratio disminuyó entre 2018 y 2020, mostrando una ligera recuperación en 2021 y un aumento más pronunciado en 2022, acercándose a los niveles de 2018.
El ratio de rotación total de activos (ajustado) presenta un comportamiento similar, con una disminución inicial seguida de una recuperación. No obstante, los valores ajustados son considerablemente más altos que los no ajustados, sugiriendo un impacto significativo de los ajustes realizados en el cálculo.
El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia ascendente constante a lo largo del período analizado, indicando un incremento progresivo en el uso de deuda para financiar las operaciones. El ratio de apalancamiento financiero (ajustado) exhibe una volatilidad mucho mayor, con un pico notable en 2019, seguido de una disminución y un posterior aumento constante, superando ampliamente los valores de 2018 y 2019 en 2022.
La rentabilidad sobre el capital contable experimentó una disminución en 2020, seguida de una recuperación sustancial en 2021 y un aumento significativo en 2022, alcanzando el valor más alto del período. El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) presenta una volatilidad aún mayor, con valores extremadamente altos en 2019 y 2022, lo que sugiere una fuerte influencia de los ajustes en este indicador.
El ratio de rentabilidad sobre activos también muestra una disminución en 2020, seguida de una recuperación gradual hasta 2022, aunque sin alcanzar los niveles de 2018. De manera similar, el ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) sigue una tendencia parecida, con valores más elevados que el ratio no ajustado.
- Ratio de rotación total de activos
- Presenta una fluctuación, disminuyendo inicialmente y recuperándose posteriormente.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Muestra una tendencia ascendente constante, indicando un mayor uso de deuda.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- Disminuye en 2020, pero se recupera significativamente en los años siguientes.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- Sigue una tendencia similar a la rentabilidad sobre el capital contable, con una recuperación gradual.
- Ratios ajustados
- En general, los ratios ajustados presentan valores más altos y una mayor volatilidad en comparación con los ratios no ajustados, lo que indica un impacto considerable de los ajustes realizados.
Trane Technologies plc, Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos netos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos netos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento en los activos totales entre 2018 y 2019, seguido de una disminución en 2020. Posteriormente, se mantiene relativamente estable entre 2020 y 2022, con ligeras fluctuaciones. Este comportamiento sugiere una fase inicial de expansión, seguida de una posible reestructuración o ajuste de la cartera de activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados presenta un patrón similar al de los activos totales, con un aumento inicial hasta 2019, una disminución en 2020 y una estabilización posterior. La diferencia entre los activos totales y los ajustados indica la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado, cuya importancia relativa parece mantenerse constante a lo largo del tiempo.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una tendencia decreciente entre 2018 y 2020, indicando una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos totales. Un ligero repunte en 2021 y un aumento más pronunciado en 2022 sugieren una mejora en la utilización de los activos para generar ventas.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustados, aunque también experimenta una disminución inicial, se mantiene en niveles más altos que el ratio no ajustado. Este ratio muestra una mayor resistencia a la disminución observada en el ratio total, y presenta una recuperación más consistente en 2021 y 2022, lo que sugiere que los activos ajustados son más eficientes en la generación de ingresos. La diferencia entre ambos ratios de rotación indica que la exclusión de ciertos activos en el cálculo ajustado impacta positivamente en la eficiencia operativa percibida.
En resumen, los datos sugieren un período inicial de crecimiento seguido de una estabilización en la gestión de activos. La mejora en los ratios de rotación en los últimos dos años indica una optimización en la utilización de los activos, especialmente cuando se consideran los activos ajustados. La consistencia en la diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere una política de gestión de activos relativamente estable.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital total de los accionistas de Trane Technologies plc
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital total ajustado de los accionistas de Trane Technologies plc
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento en los activos totales entre 2018 y 2019, seguido de una disminución constante en los años 2020, 2021 y 2022, aunque esta disminución se estabiliza en los dos últimos años. La magnitud de los activos totales se mantiene en un rango considerablemente alto.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con un aumento inicial seguido de una disminución progresiva. La diferencia entre los activos totales y los ajustados es notable, sugiriendo la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas muestra una ligera fluctuación inicial entre 2018 y 2019, para luego experimentar una disminución más pronunciada en los años siguientes, manteniendo una tendencia a la baja hasta 2022.
- Capital Total Ajustado de los Accionistas
- El capital total ajustado de los accionistas presenta una volatilidad considerable a lo largo del período. Se observa una reducción significativa entre 2019 y 2020, seguida de un aumento en 2021 y una nueva disminución en 2022. Los valores ajustados son sustancialmente menores que los valores totales.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia ascendente constante a lo largo de todo el período, indicando un aumento progresivo en el endeudamiento en relación con los activos totales. Este incremento sugiere una mayor dependencia del financiamiento externo.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una volatilidad mucho mayor que el ratio no ajustado. Se observa un aumento significativo en 2019, seguido de una disminución en 2020, y un incremento continuo en los años 2021 y 2022. Los valores ajustados son considerablemente más altos que los no ajustados, lo que indica que el apalancamiento es significativamente mayor cuando se consideran los ajustes realizados.
En resumen, los datos sugieren una tendencia a la disminución de los activos y el capital de los accionistas, acompañada de un aumento constante del apalancamiento financiero, especialmente cuando se consideran los ajustes realizados. Esta combinación podría indicar una mayor exposición al riesgo financiero.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 ROE = 100 × Ganancias netas atribuibles a Trane Technologies plc ÷ Capital total de los accionistas de Trane Technologies plc
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ganancias netas atribuibles a Trane Technologies plc ÷ Capital total ajustado de los accionistas de Trane Technologies plc
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Capital total de los accionistas
- Se observa una fluctuación en el capital total de los accionistas. Inicialmente, presenta un incremento entre 2018 y 2019, seguido de una disminución constante en los años 2020, 2021 y 2022. Esta reducción progresiva sugiere una posible distribución de capital a los accionistas, recompra de acciones, o pérdidas netas que impactan en el patrimonio.
- Capital total ajustado de los accionistas
- El capital total ajustado de los accionistas muestra una volatilidad considerable. Disminuye significativamente entre 2018 y 2019, experimenta un repunte en 2020, y luego vuelve a disminuir en 2021 y 2022. Esta variabilidad podría estar relacionada con ajustes contables, cambios en las reservas o la revaluación de activos.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- La rentabilidad sobre el capital contable presenta una tendencia general al alza, aunque con fluctuaciones. Después de un ligero aumento entre 2018 y 2019, disminuye en 2020, para luego experimentar un crecimiento notable en 2021 y 2022. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado exhibe una alta volatilidad y valores sustancialmente superiores a los del ratio no ajustado. Presenta un pico significativo en 2019, seguido de una disminución en 2020, y un fuerte repunte en 2021 y 2022, alcanzando los valores más altos del período. Esta alta variabilidad y los valores elevados indican una sensibilidad considerable a los ajustes realizados al capital contable, y una potencial capacidad de generar retornos significativos en relación con el capital ajustado.
En resumen, los datos sugieren una gestión activa del capital, con fluctuaciones en el patrimonio y ajustes contables que impactan significativamente en los ratios de rendimiento. La rentabilidad sobre el capital contable muestra una tendencia positiva a largo plazo, mientras que el ratio ajustado revela una mayor volatilidad y potencial de retorno.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 ROA = 100 × Ganancias netas atribuibles a Trane Technologies plc ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ganancias netas atribuibles a Trane Technologies plc ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento en los activos totales desde 2018 hasta 2019, pasando de 17.914.900 US$ en miles a 20.492.300 US$ en miles. Posteriormente, se registra una disminución en 2020, situándose en 18.156.700 US$ en miles. Esta tendencia a la baja continúa ligeramente en 2021, alcanzando los 18.059.800 US$ en miles, para estabilizarse en 18.081.600 US$ en miles en 2022.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con un aumento inicial de 11.955.400 US$ en miles en 2018 a 13.709.200 US$ en miles en 2019. Se aprecia una reducción en 2020, llegando a 12.813.900 US$ en miles, y una ligera disminución en 2021, con 12.555.000 US$ en miles. En 2022, se observa una leve recuperación hasta los 12.577.900 US$ en miles.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta fluctuaciones a lo largo del período. Disminuye de 7,47% en 2018 a 6,89% en 2019, y continúa su descenso hasta alcanzar un mínimo de 4,71% en 2020. En 2021, se produce una recuperación notable, situándose en 7,88%, y esta tendencia positiva se consolida en 2022, con un ratio del 9,71%.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados presenta un comportamiento similar al ratio no ajustado, aunque con valores generalmente más altos. Disminuye de 11,19% en 2018 a 10,29% en 2019, y continúa su descenso hasta 6,67% en 2020. En 2021, se observa una recuperación a 11,34%, y en 2022 alcanza su punto máximo en el período analizado, con un valor del 13,96%.
En resumen, se identifica una estabilización en los niveles de activos totales y ajustados a partir de 2020, mientras que los ratios de rentabilidad muestran una clara tendencia a la recuperación y mejora en los dos últimos años del período analizado, especialmente en el ratio ajustado.