Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Trane Technologies plc, ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- Este ratio muestra una tendencia general decreciente desde 6.47 en 2018 hasta 5.53 en 2022, aunque con una ligera recuperación en 2019 (6.69) y 2020 (7.27). La disminución en los últimos años indica que la empresa ha tardado más en vender y reponer su inventario, lo que podría reflejar cambios en la eficiencia operativa o en la gestión de inventarios.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio se mantiene relativamente estable en torno a 5.85 en 2018 y 5.93 en 2019, disminuyendo ligeramente en 2020 a 5.66 y recuperándose a 5.82 en 2021, antes de una leve caída a 5.75 en 2022. La estabilidad en estos valores sugiere que los periodos de cobranzas no han experimentado cambios sustanciales en la gestión de cuentas por cobrar durante el período analizado.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Se observa una tendencia decreciente en este ratio, con valores que van desde 6.36 en 2018 hasta 5.27 en 2022. La caída indica que la empresa ha prolongado los plazos de pago a proveedores, lo cual puede influir en la gestión de liquidez, aunque también podría reflejar cambios en las condiciones de pago o en la estrategia de financiamiento a corto plazo.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio presenta una tendencia muy variable, comenzando en 11.06 en 2018, aumentando a 12.25 en 2019, luego disminuyendo significativamente en 2020 a 4.85, seguido de un aumento marcado a 8.23 en 2021 y un incremento sustancial a 23.1 en 2022. La alta variabilidad puede indicar cambios en la estructura del capital circulante y en las políticas de gestión de recursos a corto plazo, destacando especialmente el incremento en 2022, que sugiere una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante o una menor inversión en activos circulantes en relación con los pasivos corrientes.
- Días de rotación de inventario
- El número de días ha aumentado de 56 en 2018 a 66 en 2022, con un período de estabilidad en 2018 y 2019 (56 y 55 días respectivamente), seguido de un incremento progresivo. Este aumento refleja que la empresa tarda más en vender su inventario, lo cual puede estar relacionado con las tendencias observadas en el ratio de rotación de inventario.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador se mantiene muy estable en aproximadamente 62 a 65 días a lo largo del período, sin cambios significativos. La estabilidad en los días de cobro sugiere una gestión consistente en la cobranza, sin variaciones pronunciadas que afecten el ciclo de efectivo.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento presenta una tendencia ligeramente creciente, aumentando de 118 días en 2018 a 129 días en 2022. La prolongación del ciclo indica que el período total desde la adquisición de inventario hasta la cobranza de las cuentas por cobrar se ha extendido, posiblemente en línea con los cambios en los días de rotación del inventario y de las cuentas por cobrar.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador ha aumentado consistentemente de 57 días en 2018 a 69 días en 2022. La mayor duración en el período de pago puede reflejar una estrategia de gestión de pagos más conservadora, buscando extender los plazos de pago para conservar liquidez o negociar mejores condiciones con proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo fluctúa ligeramente, descendiendo de 61 días en 2018 a 51 en 2020, para luego incrementarse a 54 en 2021 y volver a 60 días en 2022. La estabilidad en torno a los 50-60 días indica una gestión relativamente constante del ciclo completo de conversión, aunque la ligera variabilidad refleja cambios en la eficiencia en la gestión del flujo de efectivo y en las operaciones comerciales.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Trane Technologies plc, índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Costo de los bienes vendidos | 11,026,900) | 9,666,800) | 8,651,300) | 11,451,500) | 10,847,600) | |
| Inventarios | 1,993,800) | 1,530,800) | 1,189,200) | 1,712,200) | 1,677,800) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 5.53 | 6.31 | 7.27 | 6.69 | 6.47 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.81 | 0.75 | 0.78 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.54 | 2.53 | 2.55 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.04 | 4.48 | 5.88 | — | — | |
| GE Aerospace | 3.19 | 3.40 | 3.80 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 4.04 | 4.29 | 4.94 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 18.68 | 19.45 | 16.01 | — | — | |
| RTX Corp. | 5.03 | 5.65 | 5.11 | — | — | |
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Bienes de equipo | 2.28 | 2.28 | 2.28 | — | — | |
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Industriales | 4.28 | 4.03 | 3.71 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de los bienes vendidos ÷ Inventarios
= 11,026,900 ÷ 1,993,800 = 5.53
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El análisis de la evolución del costo de bienes vendidos (COGS) revela un incremento en los valores absolutos a lo largo del período considerado, pasando de aproximadamente US$ 10,847 millones en 2018 a US$ 11,027 millones en 2022. Sin embargo, tras un pico en 2019, donde el COGS fue de US$ 11,451 millones, la firma experimentó una reducción significativa en 2020, situándose en US$ 8,651 millones. Este descenso puede estar asociado a cambios en la demanda, ajustes en la producción o impactos ocasionados por factores externos, como la pandemia global. Posteriormente, en 2021 y 2022, el costo rebotó, alcanzando los US$ 9,667 millones y US$ 11,027 millones respectivamente, recuperándose e incluso superando los niveles previos a 2019 en el último año.
Por su parte, los inventarios muestran una tendencia de incremento en valor absoluto, destacando un incremento notable en 2022, con US$ 1.993 millones comparados con los US$ 1.679 millones en 2018. Esto indica una acumulación de inventarios durante el período, particularmente en 2022, donde se observa un aumento significativo respecto a 2021. La acumulación de inventarios puede estar relacionada con políticas de stock ajustadas, expectativas de demanda futura o problemas en la rotación.
El ratio de rotación de inventario ha mostrado una tendencia descendente en el período analizado. En 2018, el ratio fue de 6.47, alcanzando un máximo en 2020 con 7.27, lo que indicaba que, en promedio, los inventarios se renovaban más de siete veces al año, reflejando una buena eficiencia en su utilización. Sin embargo, a partir de ese pico, el ratio empezó a disminuir, llegando a 6.31 en 2021 y a 5.53 en 2022. La reducción en la rotación sugiere que los inventarios permanecen más tiempo en stock, lo cual puede ser indicativo de una menor eficiencia en la gestión o de un ajuste estratégico ante la acumulación de inventarios. La tendencia descendente del ratio en los últimos años puede requerir atención para determinar si refleja mejoras en la demanda o posibles costos asociados a inventarios excesivos.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Trane Technologies plc, ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos netos | 15,991,700) | 14,136,400) | 12,454,700) | 16,598,900) | 15,668,200) | |
| Cuentas y pagarés, netas | 2,780,100) | 2,429,400) | 2,202,100) | 2,798,100) | 2,679,200) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 5.75 | 5.82 | 5.66 | 5.93 | 5.85 | |
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 26.46 | 23.58 | 29.75 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 6.39 | 5.68 | 5.33 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 5.09 | 5.95 | 6.15 | — | — | |
| GE Aerospace | 4.09 | 4.55 | 4.37 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 4.77 | 5.04 | 4.78 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 26.34 | 34.15 | 33.06 | — | — | |
| RTX Corp. | 7.36 | 6.66 | 6.11 | — | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Bienes de equipo | 7.36 | 7.57 | 7.30 | — | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Industriales | 8.17 | 7.76 | 7.57 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos netos ÷ Cuentas y pagarés, netas
= 15,991,700 ÷ 2,780,100 = 5.75
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- Ingresos netos
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los ingresos netos a lo largo del período analizado, alcanzando su punto más alto en 2022 con aproximadamente 15,99 millones de dólares en miles. Sin embargo, en 2020 se presenta una caída significativa respecto a 2019, experimentando una reducción aproximada del 24.8%, lo que podría reflejar efectos negativos en la operación o impactos externos. Posteriormente, en 2021, los ingresos se recuperan y continúan ascendiendo en 2022, revirtiendo parcialmente la caída anterior y mostrando una tendencia de recuperación y crecimiento sostenido en los últimos años.
- Cuentas y pagarés, netas
- Este indicador muestra una tendencia de incremento en el saldo de cuentas y pagarés netas a lo largo del período, con un aumento notable en 2022 respecto a 2021, alcanzando aproximadamente 2.78 millones de dólares en miles. La disminución en 2020 respecto a 2019 también puede ser relevante, sugiriendo una reducción en obligaciones financieras a corto plazo en ese año, posiblemente en respuesta a condiciones del mercado o estrategias corporativas. El incremento en 2022 indica una expansión en las obligaciones financieras, que podría estar vinculada a financiamiento adicional o a cambios en la estructura del pasivo.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar se mantiene relativamente estable en torno a 5.85 en 2018, incrementándose ligeramente en 2019 a 5.93, y luego presentando una ligera disminución en 2020 a 5.66. En 2021 vuelve a subir a 5.82 y en 2022 se observa una pequeña disminución a 5.75. Estas variaciones sugieren una gestión relativamente estable en las cuentas por cobrar, con una ligera tendencia a una rotación más lenta en 2020, que podría indicar una mayor duración en el cobro de las ventas, posiblemente influida por condiciones de mercado o cambios en las políticas crediticias. La recuperación en 2021 y la ligera caída en 2022 reflejan estabilidad en los patrones de cobro con leves fluctuaciones.
En conjunto, los datos muestran una recuperación de los ingresos daarna 2020, tras una caída significativa, acompañada por un incremento en las obligaciones a corto plazo hacia 2022. La gestión de las cuentas por cobrar se mantiene bastante estable, apoyando un flujo de caja relativamente bueno, aunque con pequeñas variaciones en la eficiencia del cobro. La tendencia general indica una recuperación progresiva y un manejo razonable de los recursos y obligaciones en el período analizado.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Trane Technologies plc, ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Costo de los bienes vendidos | 11,026,900) | 9,666,800) | 8,651,300) | 11,451,500) | 10,847,600) | |
| Cuentas a pagar | 2,091,600) | 1,787,300) | 1,520,200) | 1,809,200) | 1,705,300) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 5.27 | 5.41 | 5.69 | 6.33 | 6.36 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 6.18 | 6.40 | 4.94 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.76 | 4.36 | 4.75 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.51 | 4.75 | 6.24 | — | — | |
| GE Aerospace | 2.98 | 3.32 | 3.67 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.53 | 3.40 | 3.86 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 27.25 | 74.34 | 64.48 | — | — | |
| RTX Corp. | 5.40 | 5.93 | 5.56 | — | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Bienes de equipo | 5.21 | 5.60 | 5.54 | — | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Industriales | 7.83 | 7.81 | 7.49 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de los bienes vendidos ÷ Cuentas a pagar
= 11,026,900 ÷ 2,091,600 = 5.27
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- Marco general de tendencias
-
En análisis de los datos financieros proporcionados, se observa una tendencia general al incremento en los saldos de las cuentas a pagar a lo largo del periodo considerado, alcanzando su punto más alto en diciembre de 2022 con un valor de 2,091,600 US$ en miles, comparado con 1,705,300 US$ en miles en diciembre de 2018.
El costo de los bienes vendidos (CBV) presenta variaciones a lo largo de los años, con un aumento en 2019 respecto a 2018 y luego una disminución significativa en 2020, alcanzando su mínimo en ese año en 8,651,300 US$ en miles. Posteriormente, el CBV se recupera en 2021 y continúa en aumento en 2022, superando los niveles de 2018. Este patrón indica una caída en el costo de bienes vendidos en 2020, posiblemente como efecto de condiciones excepcionales o cambios en la gestión de inventarios, seguido de una recuperación en los años siguientes.
- Rotación de cuentas por pagar
-
El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia a la disminución a lo largo de los años, pasando de 6.36 en diciembre de 2018 a 5.27 en diciembre de 2022. Esto indica que las empresas están tardando más en pagar sus cuentas a medida que avanza el tiempo, lo cual puede reflejar una estrategia de gestión del efectivo o cambios en las condiciones de crédito con proveedores.
La disminución continua en este ratio sugiere una posible ampliación en los periodos de crédito otorgados por los proveedores o una gestión más conservadora del ciclo de pagos, reduciendo la frecuencia de pagos o retrasando los mismos dentro de los términos acordados.
Ratio de rotación del capital circulante
Trane Technologies plc, ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activo circulante | 6,379,200) | 6,470,900) | 6,905,600) | 6,217,200) | 5,732,000) | |
| Menos: Pasivo corriente | 5,686,800) | 4,752,400) | 4,338,900) | 4,861,900) | 4,315,700) | |
| Capital de explotación | 692,400) | 1,718,500) | 2,566,700) | 1,355,300) | 1,416,300) | |
| Ingresos netos | 15,991,700) | 14,136,400) | 12,454,700) | 16,598,900) | 15,668,200) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 23.10 | 8.23 | 4.85 | 12.25 | 11.06 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 3.42 | 2.34 | 1.69 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.62 | 3.54 | 2.84 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 8.70 | 65.65 | 5.42 | — | — | |
| GE Aerospace | 7.93 | 4.94 | 2.26 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 7.03 | 5.86 | 3.64 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.93 | 11.52 | 12.01 | — | — | |
| RTX Corp. | 20.15 | 9.75 | 7.52 | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Bienes de equipo | 6.79 | 5.01 | 3.24 | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Industriales | 10.34 | 6.90 | 4.52 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos netos ÷ Capital de explotación
= 15,991,700 ÷ 692,400 = 23.10
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- Se observa una fluctuación significativa en el capital de explotación a lo largo del período analizado. Entre 2018 y 2019, hubo una disminución moderada, seguida de un drástico incremento en 2020, alcanzando un pico considerable. Posteriormente, en 2021, el capital de explotación experimentó una caída marcada, situándose por debajo de los niveles de 2018 y 2019. Sin embargo, en 2022, se produjo un notable descenso hasta niveles inferiores a los de 2018, indicando posiblemente cambios en la estructura operativa o en la gestión del capital de explotación durante estos años.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos presentan una tendencia general de crecimiento a largo plazo, con aumentos consecutivos en 2019, 2021 y 2022 respecto a los años anteriores. Pese a una disminución en 2020, los ingresos en 2022 alcanzan su nivel más alto del período, sugiriendo una recuperación y posible expansión en las operaciones o en la demanda del mercado. La recuperación en ingresos en 2021 y 2022 luego de la caída en 2020 evidencia una posible adaptación a condiciones adversas o una mejora en la estrategia comercial.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio muestra una notable variabilidad durante el período. Desde un valor de 11.06 en 2018 y 12.25 en 2019, se observa una disminución significativa en 2020, cayendo a 4.85, lo cual indica una reducción en la eficiencia en la utilización del capital circulante durante ese año. Posteriormente, en 2021, se recupera hasta 8.23, aunque sin alcanzar los niveles de 2019, evidenciando cierta recuperación en la gestión del capital circulante. En 2022, el ratio experimenta un incremento sustancial a 23.1, lo que podría reflejar una mejora en la eficiencia operativa respecto a la gestión del capital circulante o una consolidación en la estrategia financiera que permite rotar el capital con mayor eficacia.
Días de rotación de inventario
Trane Technologies plc, días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | 5.53 | 6.31 | 7.27 | 6.69 | 6.47 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | 66 | 58 | 50 | 55 | 56 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 452 | 486 | 467 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 144 | 144 | 143 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 90 | 82 | 62 | — | — | |
| GE Aerospace | 114 | 107 | 96 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 90 | 85 | 74 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 20 | 19 | 23 | — | — | |
| RTX Corp. | 73 | 65 | 71 | — | — | |
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Bienes de equipo | 160 | 160 | 160 | — | — | |
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Industriales | 85 | 91 | 99 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 5.53 = 66
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio presenta una tendencia general de disminución en los últimos años, pasando de 6.47 en 2018 a 5.53 en 2022. Si bien hubo un aumento en 2019 y 2020 (de 6.47 a 6.69 y luego a 7.27), en 2021 se observa una disminución a 6.31 y una caída significativa a 5.53 en 2022. Esto sugiere una tendencia a una menor eficiencia en la rotación de inventario a lo largo del período, particularmente en el último año, lo cual puede indicar una acumulación de inventario o una reducción en las ventas relativas a los niveles de inventario.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador complementa al ratio y muestra una tendencia al alza en los días necesarios para rotar inventario, comenzando en 56 días en 2018 y aumentando a 66 días en 2022. Se observa una ligera reducción en los días en 2020 (50 días), coincidiendo con un incremento en el ratio. Sin embargo, posteriormente, en 2021 y 2022, los días aumentan de manera significativa, alcanzando 58 y 66 días respectivamente, lo que refleja una mayor permanencia de inventario en la compañía y puede estar relacionado con menores ventas o con mayores niveles de inventario acumulados en esos años.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Trane Technologies plc, días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 5.75 | 5.82 | 5.66 | 5.93 | 5.85 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 63 | 63 | 65 | 62 | 62 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 14 | 15 | 12 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 57 | 64 | 68 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 72 | 61 | 59 | — | — | |
| GE Aerospace | 89 | 80 | 83 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 77 | 72 | 76 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14 | 11 | 11 | — | — | |
| RTX Corp. | 50 | 55 | 60 | — | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Bienes de equipo | 50 | 48 | 50 | — | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Industriales | 45 | 47 | 48 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 5.75 = 63
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- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice presenta una ligera fluctuación a lo largo del período analizado, comenzando en 5.85 en 2018, aumentando ligeramente a 5.93 en 2019, luego disminuyendo a 5.66 en 2020 y recuperándose marginalmente en 2021 a 5.82 antes de disminuir nuevamente a 5.75 en 2022. Este patrón indica una relativa estabilidad en la eficiencia de cobranza, con cambios mínimos en la frecuencia con la que las cuentas por cobrar se convierten en efectivo.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador se mantiene prácticamente constante, con valores de 62 días en 2018 y 2019, aumentando ligeramente a 65 días en 2020, y posteriormente estabilizándose en 63 días en 2021 y 2022. La estabilidad en el número de días sugiere que el período promedio para cobrar cuentas pendientes ha sido relativamente constante, con una ligera tendencia a un incremento en 2020, posiblemente asociado a cambios en los plazos o políticas de crédito durante ese año.
En conjunto, los datos muestran que la empresa ha mantenido un nivel constante en la gestión de cuentas por cobrar, con una rotación y días de cobranza que permanecen relativamente estables a lo largo del período. No se observan cambios significativos que sugieran una mejora o deterioro sustancial en la eficiencia del cobro de cuentas, lo cual puede interpretarse como una gestión de cobranza consistentemente efectiva a lo largo de los años considerados.
Ciclo de funcionamiento
Trane Technologies plc, ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 66 | 58 | 50 | 55 | 56 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 63 | 63 | 65 | 62 | 62 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 129 | 121 | 115 | 117 | 118 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 466 | 501 | 479 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 201 | 208 | 211 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 162 | 143 | 121 | — | — | |
| GE Aerospace | 203 | 187 | 179 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 167 | 157 | 150 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 34 | 30 | 34 | — | — | |
| RTX Corp. | 123 | 120 | 131 | — | — | |
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Bienes de equipo | 210 | 208 | 210 | — | — | |
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Industriales | 130 | 138 | 147 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 66 + 63 = 129
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- En relación con los días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia decreciente desde 56 días en 2018 hasta 50 días en 2020, indicando una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios en ese período. Sin embargo, a partir de 2021, hay un aumento progresivo, alcanzando 58 días en 2021 y 66 días en 2022. Este aumento sugiere una posible acumulación en inventarios o una desaceleración en la rotación, lo cual puede impactar en la liquidez y en los costos asociados a inventarios.
- En relación con los días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador presenta una estabilidad relativa a lo largo del período analizado, permaneciendo constante en 62 días en 2018 y 2019, incrementando ligeramente a 65 días en 2020, y manteniéndose en 63 días en 2021 y 2022. La estabilidad en este ratio indica que no ha habido cambios significativos en los plazos de cobro a clientes, aunque el pequeño incremento en 2020 podría reflejar cambios en las políticas crediticias o condiciones de mercado durante ese año.
- En relación con el ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina los días de rotación de inventario y de cuentas por cobrar, muestra una tendencia ascendente sostenida. Desde 118 días en 2018, casi no presenta cambios relevantes en 2019 y 2020 (117 y 115 días, respectivamente), pero empieza a aumentar en 2021 y 2022, alcanzando 121 y 129 días. Este incremento indica una extensión en el ciclo operativo, reflejando posiblemente una prolongación en los tiempos de inventario y cobro, lo cual puede afectar la liquidez y la rotación de activos circulantes.
Días de rotación de cuentas por pagar
Trane Technologies plc, días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 5.27 | 5.41 | 5.69 | 6.33 | 6.36 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 69 | 67 | 64 | 58 | 57 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 59 | 57 | 74 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 77 | 84 | 77 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 81 | 77 | 58 | — | — | |
| GE Aerospace | 123 | 110 | 100 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 103 | 107 | 95 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 13 | 5 | 6 | — | — | |
| RTX Corp. | 68 | 62 | 66 | — | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Bienes de equipo | 70 | 65 | 66 | — | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Industriales | 47 | 47 | 49 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 5.27 = 69
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- Ratios de rotación de cuentas por pagar
- Entre 2018 y 2022, el ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia decreciente, disminuyendo desde 6.36 en 2018 hasta 5.27 en 2022. Esta reducción indica que la empresa está pagando sus cuentas por pagar con menor frecuencia en comparación con años anteriores, lo cual puede reflejar cambios en las políticas de pago, en la gestión del crédito otorgado por proveedores o en la optimización de los ciclos de pago.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador, que complementa la información del ratio de rotación, evidencia un aumento en los días de cobertura del pago, pasando de 57 días en 2018 a 69 días en 2022. La tendencia al alza en los días de pago señala una prolongación en el tiempo que la compañía tarda en saldar sus obligaciones comerciales, alineándose con la reducción en la rotación del ratio, y podría señalar una estrategia de gestión que favorece extendiendo los plazos de pago a proveedores.
Ciclo de conversión de efectivo
Trane Technologies plc, ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 66 | 58 | 50 | 55 | 56 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 63 | 63 | 65 | 62 | 62 | |
| Días de rotación de cuentas por pagar | 69 | 67 | 64 | 58 | 57 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 60 | 54 | 51 | 59 | 61 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 407 | 444 | 405 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 124 | 124 | 134 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 81 | 66 | 63 | — | — | |
| GE Aerospace | 80 | 77 | 79 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 64 | 50 | 55 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 21 | 25 | 28 | — | — | |
| RTX Corp. | 55 | 58 | 65 | — | — | |
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Bienes de equipo | 140 | 143 | 144 | — | — | |
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Industriales | 83 | 91 | 98 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 66 + 63 – 69 = 60
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón general en la rotación de inventario
- Desde 2018 hasta 2022, se observa una tendencia fluctuante en los días de rotación de inventario. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 56 y 55 días en 2018 y 2019. Sin embargo, en 2020 se registra una reducción a 50 días, indicando posiblemente una mejora en la eficiencia de gestión de inventarios. A partir de ese año, se presenta un incremento progresivo, alcanzando 58 días en 2021 y 66 días en 2022, lo que sugiere una acumulación mayor de inventarios o una rotación más lenta en este último ejercicio.
- Patrón en los días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador muestra una estabilidad relativa a lo largo de los años, con valores cercanos a 62-65 días. Específicamente, se mantiene en 62 días en 2018 y 2019, incrementándose ligeramente a 65 días en 2020, y estabilizándose en 63 días en 2021 y 2022. Esto indica una política de cobro relativamente constante, con leves variaciones que no sugieren cambios significativos en el plazo de cobranza.
- Patrón en los días de rotación de cuentas por pagar
- Se observa una tendencia de aumento en los días de pago a proveedores, con valores incrementándose de 57 días en 2018 a 69 días en 2022. El incremento es progresivo, alcanzando 64 días en 2020 y 67 días en 2021, lo cual puede interpretarse como una estrategia de extender los plazos de pago o una disminución en la presión para pagar a proveedores en los plazos iniciales, posiblemente para optimizar la gestión del flujo de efectivo.
- Patrón en el ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo muestra una tendencia a la disminución en 2020, donde alcanza su valor mínimo de 51 días, desde 61 días en 2018 y 2019. Esto indica una mejora en la eficiencia del ciclo de generación de efectivo, acelerando las entradas y/o desacelerando las salidas. Sin embargo, en 2021 y 2022, el ciclo se eleva nuevamente a 54 y 60 días, respectivamente, sugiriendo una leve recuperación en la duración del ciclo, aunque aún en niveles inferiores a los observados en 2018 y 2019.