Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Trane Technologies plc páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultado integral
- Balance: activo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de liquidez
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Beneficio económico
Trane Technologies plc, beneficio económicocálculo
US$ en miles
| 12 meses terminados | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2022 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Trane Technologies plc, NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para pérdidas crediticias.
3 Adición de aumento (disminución) en la reserva LIFO. Ver detalles »
4 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
5 Adición de aumento (disminución) en la responsabilidad de la garantía estándar del producto.
6 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de capital a los beneficios netos atribuibles a Trane Technologies plc.
7 2022 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
8 2022 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a las ganancias netas atribuibles a Trane Technologies plc.
10 2022 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
11 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
12 Eliminación de operaciones discontinuadas.
- Resumen de tendencias en las ganancias netas atribuibles
- La serie temporal muestra un incremento general en las ganancias netas atribuibles a lo largo del período analizado, con excepciones en 2020. En 2018, las ganancias netas alcanzaron aproximadamente 1.34 billones de dólares, aumentando ligeramente en 2019 a 1.41 billones. Sin embargo, en 2020 se observa una caída significativa, llegando a aproximadamente 855 millones de dólares, representando una disminución considerable respecto a los años anteriores. Este descenso podría reflejar impactos económicos o sectoriales adversos, o cambios en la estructura de costos o ingresos. A partir de 2021, las ganancias netas muestran una recuperación notable, llegando a aproximadamente 1.42 mil millones en 2021 y 1.76 mil millones en 2022, estableciendo una tendencia de crecimiento sostenido en los años posteriores al descenso de 2020.
- Resumen de tendencias en el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El indicador de NOPAT sigue una tendencia similar a las ganancias netas, con un aumento constante en la mayoría del período, excepto en 2020. En 2018, el NOPAT fue de aproximadamente 1.45 millones de dólares, creciendo en 2019 a aproximadamente 1.64 millones. En 2020, se evidencia una reducción a cerca de 1.27 millones, que puede estar relacionada con las mismas circunstancias que afectaron las ganancias netas. En 2021, la recuperación es notable, alcanzando aproximadamente 1.67 millones, y en 2022 el valor continúa en ascenso, llegando a aproximadamente 2.14 millones de dólares. La recuperación en 2021 y 2022 indica una posible recuperación en la eficiencia operacional y en los beneficios derivados de las actividades principales, después del impacto en 2020.
Impuestos operativos en efectivo
Trane Technologies plc, impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Gasto fiscal
- Durante el período analizado, el gasto fiscal muestra una tendencia general al incremento. En 2018, el gasto fue de aproximadamente 281.300 miles de dólares, experimentando un aumento en 2019 hasta cerca de 353.700 miles. En 2020, se observa una disminución a aproximadamente 296.800 miles, lo que puede reflejar ajustes en estrategias fiscales o efectos de cambios en la normativa tributaria. Posteriormente, en 2021, el gasto fiscal repunta a 333.500 miles, y en 2022 continúa en aumento llegando a 375.900 miles. Este patrón indica una fase de incremento sostenido en el gasto fiscal en los últimos años, con una ligera caída en 2020 posiblemente relacionada con efectos derivados de la pandemia u otras decisiones corporativas.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo evidencian fluctuaciones a lo largo del período. En 2018, el monto fue de aproximadamente 475.262 miles de dólares; este valor disminuye en 2019 a aproximadamente 391.918 miles, mostrando una reducción en la carga tributaria efectiva en efectivo. En 2020, continúa la tendencia a la baja alcanzando aproximadamente 328.760 miles, probablemente reflejando cambios en la utilidad operacional o en la estrategia fiscal. En 2021, los impuestos en efectivo vuelven a incrementar, llegando a cerca de 409.078 miles, pero en 2022 se reduce finalmente a aproximadamente 356.060 miles. La correlación entre estos dos conceptos sugiere posibles ajustes en la planificación fiscal o cambios en la estructura de impuestos que afectaron el impacto en efectivo en diferentes años.
Capital invertido
Trane Technologies plc, capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de la reserva LIFO. Ver detalles »
5 Adición de ingresos diferidos.
6 Adición de la responsabilidad de la garantía estándar del producto.
7 Adición de equivalentes de capital al capital total de los accionistas de Trane Technologies plc.
8 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- Se observa una tendencia de aumento en el total de deuda y arrendamientos reportados desde 2018 hasta 2019, alcanzando un pico en 2019. Posteriormente, se evidencia una ligera disminución en 2020, seguida de una estabilización relativa en 2021 y 2022, manteniéndose en niveles cercanos a los 5.3 millones de dólares. Esto puede indicar una gestión de deuda relativamente conservadora en los últimos años, con una reducción en la carga financiera en 2020 probablemente relacionada con la pandemia, y una estabilización posterior.
- Capital total de los accionistas de Trane Technologies plc
- El capital total en manos de los accionistas presenta un incremento en 2019, alcanzando su valor máximo en este período. Sin embargo, desde ese punto, empieza a disminuir progresivamente en los años siguientes, con una reducción significativa en 2020 y una tendencia de descenso continuo en 2021 y 2022. Esto sugiere posibles usos del capital para pagos, recompras o resultados acumulados negativos, afectando la estructura de patrimonio de la empresa.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra un incremento hasta 2019, alcanzando un máximo en ese año. Luego, se evidencia un declive en 2020, seguido de una recuperación parcial en 2021 y 2022, manteniéndose en niveles similares a los de 2018 y 2019. La fluctuación indica cambios en las inversiones de la empresa, posiblemente influenciados por decisiones de inversión, adquisiciones o desinversiones, así como ajustes en activos operativos.
Costo de capital
Trane Technologies plc, costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Trane Technologies plc, ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Ratio de margen de beneficio económico
Trane Technologies plc, ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos netos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos netos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.