Trane Technologies plc, FCFEcálculo

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018
Ganancias netas atribuibles a Trane Technologies plc	1,756,500)	1,423,400)	854,900)	1,410,900)	1,337,600)
Utilidad neta atribuible a participaciones minoritarias	18,200)	13,200)	15,100)	17,600)	19,900)
Cargos netos no monetarios	474,100)	400,900)	552,500)	587,400)	436,800)
Cambios en otros activos y pasivos, netos de los efectos de las adquisiciones	(550,100)	(243,100)	343,700)	(59,600)	(319,800)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	1,698,700)	1,594,400)	1,766,200)	1,956,300)	1,474,500)
Gastos de capital	(291,800)	(223,000)	(146,200)	(254,100)	(365,600)
Ingresos procedentes de la venta de inmovilizado material	9,700)	15,100)	100)	3,800)	22,100)
Pagos a corto plazo, netos	—)	—)	—)	—)	(6,400)
Ingresos de la deuda a largo plazo	—)	—)	—)	1,497,900)	1,147,000)
Pagos de deuda a largo plazo	(9,600)	(432,500)	(307,500)	(7,500)	(1,123,000)
Costes de emisión de deuda	(2,100)	(2,700)	(3,600)	(13,100)	(12,000)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	1,404,900)	951,300)	1,309,000)	3,183,300)	1,136,600)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).

Resumen de tendencias en los flujos de efectivo operativos y de caja libre: El análisis de los datos revela una tendencia general en los flujos de efectivo generados por las actividades operativas y el flujo de caja libre durante el período comprendido entre 2018 y 2022. En particular, se observa un incremento significativo en el efectivo neto proporcionado por las operaciones, que pasa de aproximadamente 1,47 millones de dólares en 2018 a su pico en 2019 con cerca de 1,96 millones. Luego, en 2020, este valor experimenta una disminución, situándose en 1,77 millones, y continúa una tendencia a la baja en 2021, con aproximadamente 1,59 millones. Sin embargo, en 2022 se registra un ligero incremento a cerca de 1,70 millones, sugiriendo una recuperación en los flujos de efectivo operativos tras la caída de 2020 y 2021.
Flujo de caja libre a capital (FCFE): El flujo de caja libre a capital muestra patrones similares, comenzando en aproximadamente 1,14 millones en 2018 y alcanzando un máximo de cerca de 3,18 millones en 2019. A partir de ese pico, se observa una disminución significativa en 2020, bajando a unos 1,31 millones, pero sin llegar a los niveles de 2018. En 2021, este valor desciende aún más, a aproximadamente 951 mil dólares. Posteriormente, en 2022, el flujo de caja libre a capital experimenta un incremento considerable, hasta alcanzar cerca de 1,40 millones. Esta variación refleja una fuerte dinámica en la generación de efectivo tras los picos de 2019 y las caídas de 2020 y 2021, posiblemente relacionadas con fluctuaciones en la inversión o gestión de capital.

Trane Technologies plc, P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	228,051,842
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)	1,404,900)
FCFE por acción	6.16
Precio actual de la acción (P)	177.74
Ratio de valoración
P/FCFE	28.85
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Boeing Co.	—
Caterpillar Inc.	22.22
Eaton Corp. plc	40.02
GE Aerospace	77.21
Honeywell International Inc.	8.48
Lockheed Martin Corp.	14.41
RTX Corp.	109.87
P/FCFEsector
Bienes de equipo	42.83
P/FCFEindustria
Industriales	37.44

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Trane Technologies plc, P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018
Número de acciones ordinarias en circulación¹	229,074,725	233,538,091	238,428,700	238,401,033	242,168,631
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)²	1,404,900)	951,300)	1,309,000)	3,183,300)	1,136,600)
FCFE por acción⁴	6.13	4.07	5.49	13.35	4.69
Precio de la acción^1, 3	183.14	156.97	145.71	144.97	103.75
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	29.86	38.54	26.54	10.86	22.11
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Boeing Co.	120.43	—	6.78	—	—
Caterpillar Inc.	24.03	16.36	25.22	—	—
Eaton Corp. plc	28.68	24.43	25.59	—	—
GE Aerospace	44.45	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	27.59	46.23	12.59	—	—
Lockheed Martin Corp.	11.63	14.65	15.57	—	—
RTX Corp.	26.71	35.07	—	—	—
P/FCFEsector
Bienes de equipo	25.94	—	74.91	—	—
P/FCFEindustria
Industriales	25.07	—	40.69	—	—

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Trane Technologies plc

⁴ 2022 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,404,900,000 ÷ 229,074,725 = 6.13

⁵ 2022 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 183.14 ÷ 6.13 = 29.86

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: El precio de la acción muestra una tendencia ascendente constante a lo largo del período analizado. Desde un valor de 103.75 US$ en 2018, ha experimentado un crecimiento significativo, alcanzando 183.14 US$ en 2022. Esto indica una percepción positiva del mercado y una posible mejora en las expectativas de los inversores respecto a la compañía a lo largo de estos años.
FCFE por acción (Flujo de caja libre para los accionistas): El FCFE por acción presenta una volatilidad notable, comenzando en 4.69 US$ en 2018, aumentando considerablemente en 2019 a 13.35 US$, pero luego disminuyendo en 2020 a 5.49 US$ y en 2021 a 4.07 US$. En 2022, se observa una recuperación a 6.13 US$. La variación en estos valores puede reflejar cambios en la generación de flujo de caja libre, inversión en operaciones o movimientos en la estructura de capital de la compañía, además de posibles fluctuaciones en sus estrategias de inversión o financiamiento.
P/FCFE (Ratio precio/flujo de caja libre para los accionistas): El ratio P/FCFE evidencia cambios considerables a lo largo del período. En 2018, el ratio fue de 22.11, descendiendo a 10.86 en 2019, lo que indica que en ese año el valor de mercado de la acción en relación con el flujo de caja libre era relativamente bajo, sugiriendo una valoración más moderada o una percepción diferente del potencial de generación de caja. Sin embargo, en 2020, el ratio se incrementó sustancialmente a 26.54, y en 2021 alcanzó 38.54, reflejando una valoración mucho más elevada respecto al FCFE, posiblemente por expectativas de crecimiento o por mejoras en otros aspectos financieros. En 2022, el ratio disminuyó a 29.86, lo que puede interpretarse como una estabilización o ajuste en la valoración del mercado en relación con el flujo de caja libre, tras haber alcanzado un pico en 2021.

Trane Technologies plc (NYSE:TT)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico