Trane Technologies plc (NYSE:TT)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los gastos fiscales a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en el gasto por impuestos corrientes, disminuyendo de 425.100 unidades monetarias en 2018 a 336.900 en 2019, para luego reducirse a 274.600 en 2020. Posteriormente, este gasto experimentó un aumento en 2021, alcanzando las 358.700 unidades, y una ligera disminución en 2022, situándose en 308.100.

En cuanto al gasto por impuestos diferidos, se presenta un comportamiento variable. En 2018, se registra un beneficio de 143.800 unidades monetarias. Este beneficio se transforma en un gasto en 2019 y 2021, aunque de menor magnitud (16.800 y -25.200 unidades, respectivamente). En 2020 y 2022, se observa nuevamente un beneficio, incrementándose significativamente en este último año hasta las 67.800 unidades.

El gasto fiscal total muestra una dinámica que refleja la combinación de los dos componentes anteriores. Se aprecia un incremento desde 281.300 unidades monetarias en 2018 hasta 353.700 en 2019. En 2020, se produce una disminución a 296.800 unidades, seguida de un ligero aumento en 2021 (333.500 unidades). Finalmente, el gasto fiscal total alcanza su valor más alto en 2022, con 375.900 unidades.

Tendencia General del Gasto por Impuestos Corrientes

Presenta una volatilidad considerable, con una disminución inicial seguida de un repunte y posterior estabilización en un nivel inferior al inicial.

Comportamiento del Gasto por Impuestos Diferidos

Alterna entre beneficios y gastos, con un beneficio notablemente mayor en 2022.

Evolución del Gasto Fiscal Total

Muestra una tendencia general al alza, aunque con fluctuaciones intermedias, culminando en el valor más alto del período en 2022.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios componentes de la carga fiscal a lo largo del período examinado. La tasa legal del impuesto sobre la renta de EE. UU. se mantuvo constante en el 21% durante todo el período.

Diferencial de tasas impositivas fuera de EE. UU.

Se observa una fluctuación en el diferencial de tasas impositivas fuera de EE. UU., comenzando en -1.8% en 2018 y alcanzando -2.8% en 2021 y 2022. Esto sugiere una variación en las tasas impositivas aplicadas a las ganancias obtenidas en jurisdicciones fuera de los Estados Unidos.

Impuesto sobre las subsidiarias de EE. UU. en empresas no estadounidenses. ganancias

Este concepto muestra una volatilidad considerable, pasando de 0.7% en 2018 a 1.1% en 2019, luego disminuyendo a 0.3% en 2020 y -0.3% en 2021, para finalmente regresar a 0.3% en 2022. Esta fluctuación podría indicar cambios en la estructura de las subsidiarias o en las regulaciones fiscales aplicables.

Impuestos estatales y locales sobre la renta

Se aprecia un aumento notable en los impuestos estatales y locales sobre la renta, desde 0.1% en 2018 hasta un máximo de 4.3% en 2020, seguido de una disminución a 2% en 2021 y 1.1% en 2022. Este patrón podría reflejar cambios en la distribución geográfica de las ganancias o en las leyes fiscales estatales y locales.

Provisiones por valoración

Las provisiones por valoración muestran una tendencia negativa, comenzando en 0.7% en 2018 y alcanzando -2.4% en 2019, para luego estabilizarse en torno a -1.1% en 2020 y 2021, y finalmente disminuir a -0.7% en 2022. Esto podría indicar ajustes en la valoración de activos o pasivos fiscales.

Otros ajustes

Los otros ajustes presentan una variabilidad significativa, con un valor de -2.4% en 2018, 0.9% en 2019, 0.2% en 2020, 1.6% en 2021 y -0.8% en 2022. La naturaleza diversa de estos ajustes dificulta la identificación de una tendencia clara.

Compensación basada en acciones

La compensación basada en acciones muestra una tendencia decreciente, pasando de -0.9% en 2018 a -1.8% en 2021, para luego disminuir a -0.8% en 2022. Esto podría reflejar cambios en los planes de compensación de la empresa.

Tipo impositivo efectivo

El tipo impositivo efectivo experimentó fluctuaciones a lo largo del período, aumentando de 16.9% en 2018 a 23% en 2020, para luego disminuir a 18.6% en 2021 y 17.3% en 2022. Esta variación es el resultado de la combinación de todos los componentes mencionados anteriormente.

En resumen, los datos indican una dinámica compleja en la carga fiscal, influenciada por factores tanto internos como externos. La volatilidad observada en varios componentes sugiere la necesidad de un monitoreo continuo y una gestión fiscal proactiva.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en diversas áreas de la estructura de balance. Se observa una disminución general en los activos fijos e intangibles a lo largo del período analizado, pasando de 39200 US$ en miles en 2018 a 2600 US$ en miles en 2022. Esta reducción podría indicar una estrategia de desinversión en activos tangibles o una mayor amortización.

En cuanto a los pasivos, se aprecia un aumento considerable en los pasivos por arrendamiento operativo, comenzando en 2019 con 140200 US$ en miles y alcanzando los 112000 US$ en miles en 2022. Este incremento sugiere una mayor dependencia del financiamiento a través de arrendamientos operativos.

Las obligaciones posteriores al empleo y otras prestaciones muestran una tendencia decreciente, disminuyendo de 386100 US$ en miles en 2018 a 254600 US$ en miles en 2022. Esto podría ser resultado de cambios en los planes de pensiones o una reducción en el número de empleados.

La responsabilidad por productos defectuosos experimentó una disminución inicial, seguida de un ligero aumento en 2022. Los valores fluctúan entre 4600 US$ en miles y 95100 US$ en miles, lo que podría indicar variaciones en la exposición a reclamaciones relacionadas con productos.

Las otras reservas y periodificaciones muestran un crecimiento constante a lo largo del período, pasando de 153900 US$ en miles en 2018 a 181500 US$ en miles en 2022. Este aumento podría reflejar una mayor acumulación de reservas para contingencias futuras.

Las pérdidas operativas netas y remanentes de créditos presentan una disminución general, reduciéndose de 589900 US$ en miles en 2018 a 346000 US$ en miles en 2022. Esta reducción podría indicar una mejora en la rentabilidad operativa.

En relación con los activos por impuestos diferidos, se observa una disminución constante en el valor neto, pasando de 980900 US$ en miles en 2018 a 754300 US$ en miles en 2022. Esto podría ser resultado de cambios en las tasas impositivas o una menor capacidad para utilizar las deducciones fiscales futuras.

Inventario y cuentas por cobrar

Presenta una tendencia decreciente, con valores negativos a partir de 2019, indicando una posible reducción en la gestión de capital de trabajo o ajustes contables.

Activos fijos e intangibles (negativo)

Muestra valores negativos significativos y decrecientes, lo que sugiere una acumulación de depreciación o amortización que supera el costo original de los activos.

Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo

Se mantienen relativamente estables, aunque negativos, reflejando la naturaleza de los arrendamientos operativos.

Obligaciones posteriores al empleo y otras prestaciones (negativo)

Presenta valores negativos decrecientes, lo que podría indicar una reducción en las obligaciones o ajustes contables.

Utilidades no distribuidas de subsidiarias extranjeras (negativo)

Mantiene valores negativos relativamente estables, lo que podría indicar restricciones en la repatriación de utilidades.

Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos

Los valores negativos y crecientes sugieren una mayor obligación impositiva diferida que activos impositivos diferidos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la rentabilidad a lo largo del período examinado.

Pasivo Total

Se observa un incremento en el pasivo total desde 2018 hasta 2019, seguido de una disminución en 2020. Posteriormente, se mantiene relativamente estable entre 2020 y 2022, con una ligera tendencia al alza en el último año.

Pasivos Totales Ajustados

La evolución de los pasivos totales ajustados sigue un patrón similar al del pasivo total, con un aumento inicial hasta 2019, una reducción en 2020 y estabilidad con un ligero incremento en los años siguientes. La diferencia entre el pasivo total y el ajustado se mantiene constante.

Capital Total de los Accionistas

El capital total de los accionistas muestra una disminución constante a lo largo de todo el período, registrando el valor más bajo en 2022. Esta reducción es progresiva y sugiere una posible distribución de dividendos, recompra de acciones o pérdidas acumuladas.

Capital Total Ajustado de los Accionistas

El capital total ajustado de los accionistas también presenta una tendencia decreciente, aunque ligeramente menos pronunciada que la del capital total. La diferencia entre ambos conceptos se mantiene relativamente estable.

Ganancias Netas Atribuibles

Las ganancias netas atribuibles experimentan un crecimiento inicial hasta 2019, seguido de una caída significativa en 2020. Posteriormente, se recuperan en 2021 y continúan aumentando en 2022, alcanzando el valor más alto del período.

Ganancias Netas Ajustadas Atribuibles

La evolución de las ganancias netas ajustadas es similar a la de las ganancias netas, con un crecimiento inicial, una disminución en 2020 y una recuperación posterior. La diferencia entre las ganancias netas y las ajustadas se mantiene relativamente constante.

En resumen, se identifica una tendencia a la reducción del capital de los accionistas, contrastada con una recuperación en la rentabilidad en los últimos dos años del período analizado. La estructura de pasivos se mantiene relativamente estable, con un ligero incremento en los últimos años.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y el apalancamiento a lo largo del período examinado.

Margen de Beneficio Neto

Se observa una fluctuación en el margen de beneficio neto. Inicialmente, se mantuvo relativamente estable entre 2018 y 2019, experimentando un descenso en 2020, seguido de una recuperación y un aumento constante en 2021 y 2022. El margen ajustado muestra un patrón similar, aunque con valores ligeramente diferentes, indicando que los ajustes tienen un impacto moderado en la rentabilidad reportada.

Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia al alza constante durante todo el período. Esto sugiere un incremento en la proporción de deuda utilizada para financiar los activos. El ratio ajustado presenta una trayectoria similar, aunque con valores consistentemente menores, lo que indica que los ajustes reducen la percepción del apalancamiento.

Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimentó una disminución notable en 2020, pero se recuperó significativamente en 2021 y continuó aumentando en 2022, alcanzando su punto más alto en el período analizado. El ratio ajustado sigue la misma tendencia, aunque con valores inferiores, lo que sugiere que los ajustes impactan en la rentabilidad percibida del capital contable.

Rentabilidad sobre Activos

La rentabilidad sobre activos también mostró una disminución en 2020, seguida de una recuperación gradual en 2021 y un aumento más pronunciado en 2022. El ratio ajustado presenta un comportamiento similar, con valores ligeramente inferiores, lo que indica que los ajustes tienen un efecto moderado en la rentabilidad de los activos.

En resumen, se identifica una tendencia general de mejora en la rentabilidad a partir de 2020, mientras que el apalancamiento financiero ha aumentado de manera constante. La comparación entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto moderado en la percepción de la rentabilidad y el apalancamiento.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2018-2022.

Ganancias Netas

Las ganancias netas atribuibles muestran una fluctuación considerable. Se observa un incremento de 2018 a 2019, seguido de una disminución notable en 2020. Posteriormente, se registra una recuperación sustancial en 2021 y un nuevo aumento en 2022, alcanzando el valor más alto del período analizado.

Ganancias Netas Ajustadas

Las ganancias netas ajustadas presentan un patrón similar al de las ganancias netas no ajustadas, con un crecimiento inicial, una caída en 2020 y una recuperación posterior. Sin embargo, la magnitud de la disminución en 2020 es menor en comparación con las ganancias netas no ajustadas, y el crecimiento en 2021 y 2022 es más pronunciado.

Ratio de Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto experimenta variaciones a lo largo del período. Disminuye en 2020, reflejando la reducción en las ganancias netas, y luego se recupera significativamente en 2021 y 2022, superando los niveles de 2018 y 2019. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad en relación con los ingresos.

Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, aunque con diferencias en la magnitud de los cambios. La disminución en 2020 es menos pronunciada, y la recuperación en 2021 y 2022 es más fuerte. Esto indica que los ajustes realizados a las ganancias netas tienen un impacto positivo en la rentabilidad ajustada, especialmente en los años de recuperación.

En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento inicial, seguido de un impacto negativo en 2020, probablemente debido a factores externos. La posterior recuperación en 2021 y 2022, evidenciada tanto en las ganancias netas como en los ratios de margen de beneficio, sugiere una capacidad de adaptación y una mejora en la eficiencia operativa.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.

Capital total de los accionistas

Se observa una fluctuación en el capital total de los accionistas. Inicialmente, presenta un incremento entre 2018 y 2019, seguido de una disminución constante en los años 2020, 2021 y 2022. Esta reducción progresiva sugiere una posible distribución de capital a los accionistas, recompra de acciones, o pérdidas netas que impactan en el patrimonio.

Capital total ajustado de los accionistas

El capital total ajustado de los accionistas exhibe un patrón similar al capital total, con un aumento inicial en 2019 y una disminución posterior y continua hasta 2022. La diferencia entre el capital total y el ajustado sugiere la existencia de elementos que se ajustan en el cálculo del capital ajustado, posiblemente relacionados con reservas o ajustes por valoración.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia ascendente constante a lo largo de los cinco años. Este incremento indica un aumento en la proporción de deuda en relación con el capital propio, lo que implica un mayor riesgo financiero. La empresa se está financiando cada vez más a través de deuda.

Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado también presenta una tendencia al alza, aunque ligeramente menos pronunciada que el ratio no ajustado. La consistencia en el aumento de ambos ratios, ajustado y no ajustado, refuerza la conclusión de que la empresa está incrementando su nivel de endeudamiento. La diferencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados en el cálculo del ratio ajustado tienen un impacto moderado en la percepción del apalancamiento.

En resumen, la empresa experimenta una disminución en su capital propio simultáneamente con un aumento en su apalancamiento financiero. Esta combinación podría indicar una estrategia de financiación más agresiva, o una menor rentabilidad que impacta en la generación de capital propio.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2018 y 2022.

Ganancias Netas

Las ganancias netas atribuibles muestran una fluctuación considerable. Se observa un incremento inicial de 2018 a 2019, seguido de una disminución notable en 2020. Posteriormente, se registra una recuperación sustancial en 2021 y 2022, alcanzando el valor más alto del período en este último año.

Ganancias Netas Ajustadas

La evolución de las ganancias netas ajustadas sigue un patrón similar al de las ganancias netas no ajustadas. Se aprecia un crecimiento de 2018 a 2019, una caída en 2020 y una recuperación en 2021 y 2022, superando incluso los niveles de 2019.

Capital Total de los Accionistas

El capital total de los accionistas presenta una tendencia decreciente general a lo largo del período analizado. Si bien se observa un ligero aumento entre 2018 y 2019, los años siguientes muestran una disminución constante, culminando en el valor más bajo en 2022.

Capital Total Ajustado de los Accionistas

El capital total ajustado de los accionistas exhibe una dinámica similar a la del capital total no ajustado, con una ligera subida inicial seguida de una disminución progresiva hasta 2022.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta variaciones significativas. Tras un período de relativa estabilidad entre 2018 y 2019, se produce un descenso en 2020. A partir de 2021, se observa un aumento pronunciado, alcanzando los valores más altos del período en 2022.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una trayectoria similar a la del ratio no ajustado. Se identifica una fluctuación con un punto bajo en 2020 y una recuperación significativa en los años 2021 y 2022, registrando un máximo en este último año.

En resumen, la entidad ha demostrado resiliencia frente a las fluctuaciones, con una recuperación notable en los indicadores de rentabilidad en los últimos dos años del período analizado, a pesar de la disminución del capital contable.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2018-2022.

Ganancias Netas

Las ganancias netas atribuibles muestran una fluctuación considerable. Se observa un incremento de 2018 a 2019, seguido de una disminución notable en 2020. Posteriormente, se registra una recuperación sustancial en 2021 y un nuevo aumento en 2022, alcanzando el valor más alto del período analizado.

Ganancias Netas Ajustadas

Las ganancias netas ajustadas presentan un patrón similar al de las ganancias netas no ajustadas, con un crecimiento inicial, una caída en 2020 y una recuperación posterior. Sin embargo, la magnitud de la disminución en 2020 es menor en comparación con las ganancias netas no ajustadas, y el crecimiento en 2021 y 2022 es más pronunciado.

Rentabilidad sobre Activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta una disminución constante de 2018 a 2020, alcanzando su punto más bajo en este último año. A partir de 2020, se observa una mejora continua, con un aumento significativo en 2021 y 2022, superando los niveles de 2018.

Rentabilidad sobre Activos Ajustada (ROAA)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustada sigue una trayectoria similar a la del ROA no ajustado. La disminución de 2018 a 2020 es evidente, pero la recuperación posterior es más robusta, resultando en un ratio superior al ROA no ajustado en 2022. Esto sugiere que los ajustes realizados a las ganancias tienen un impacto positivo en la rentabilidad medida sobre los activos.

En resumen, la entidad experimentó un período de volatilidad en sus ganancias netas, particularmente afectado por el año 2020. No obstante, la rentabilidad sobre activos, tanto ajustada como no ajustada, muestra una tendencia positiva a partir de 2020, indicando una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios.