Trane Technologies plc (NYSE:TT)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2018 y 2022.

Rotación de Activos

La rotación total de activos experimentó una disminución entre 2018 y 2020, para luego mostrar una recuperación en 2021 y 2022, alcanzando niveles similares a los de 2018. El ratio ajustado siguió una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente inferiores. Esto sugiere fluctuaciones en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar ingresos.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente presentó una mejora en 2020, seguida de una disminución constante en 2021 y 2022, aunque se mantuvo por encima de la unidad en todos los años analizados. El coeficiente ajustado mostró un comportamiento análogo. Esta tendencia podría indicar una gestión más agresiva del capital circulante en los últimos dos años.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios aumentó entre 2018 y 2020, estabilizándose posteriormente en los años 2021 y 2022. El ratio ajustado reflejó una dinámica similar. El ratio de deuda sobre capital total también mostró un incremento inicial, seguido de una estabilización. Estos datos sugieren un aumento en el apalancamiento financiero en los primeros años del período, seguido de una consolidación.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero experimentó un incremento constante a lo largo de todo el período, indicando un mayor uso de deuda para financiar los activos. El ratio ajustado también mostró una tendencia ascendente, aunque a un ritmo más lento.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto disminuyó en 2020, pero se recuperó significativamente en 2021 y 2022, superando los niveles de 2018 y 2019. El ratio ajustado siguió una tendencia similar, con valores generalmente más altos. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable mostró una volatilidad considerable, con un pico en 2022, indicando una mejora en la eficiencia en la utilización del capital propio. El ratio ajustado también experimentó un aumento notable en los últimos años. El ratio de rentabilidad sobre activos también mejoró en los últimos dos años, aunque en menor medida que el ratio sobre el capital contable. Los ratios ajustados de rentabilidad sobre activos también mostraron una tendencia al alza.

En resumen, se observa una tendencia general de mejora en la rentabilidad en los últimos años, acompañada de un apalancamiento financiero creciente y fluctuaciones en la liquidez y la rotación de activos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2018 y 2022.

Ingresos Netos

Se observa un incremento en los ingresos netos de 2018 a 2019, seguido de una disminución considerable en 2020. Posteriormente, se registra una recuperación en 2021 y 2022, aunque sin alcanzar los niveles de 2019. El valor de 2022 se aproxima al de 2019.

Activos Totales

Los activos totales muestran un crecimiento constante de 2018 a 2019. A partir de 2020, se aprecia una estabilización, con fluctuaciones mínimas en los años siguientes. Los valores de 2020, 2021 y 2022 son comparables entre sí.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación de activos totales presenta una tendencia a la baja entre 2018 y 2020. Se observa una ligera recuperación en 2021 y un nuevo incremento en 2022, volviendo a niveles cercanos a los de 2018. Esta fluctuación sugiere cambios en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.

Ingresos Netos Ajustados

La evolución de los ingresos netos ajustados es paralela a la de los ingresos netos no ajustados, mostrando el mismo patrón de crecimiento inicial, disminución en 2020 y recuperación posterior. Las diferencias entre los valores ajustados y no ajustados son mínimas.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados siguen una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con un crecimiento inicial y posterior estabilización. La variación entre los valores ajustados y no ajustados es relativamente pequeña.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación de activos totales ajustado exhibe una tendencia similar a la del ratio no ajustado, con una disminución hasta 2020 y una recuperación en los años siguientes. La concordancia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no impactan significativamente en la eficiencia de la utilización de los activos.

En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento hasta 2019, seguido de un impacto negativo en 2020, probablemente debido a factores externos. La recuperación observada en 2021 y 2022 indica una mejora en el desempeño, aunque la eficiencia en la utilización de los activos ha fluctuado durante el período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la liquidez de la entidad a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa un incremento en el activo circulante desde 2018 hasta 2020, pasando de 5.732.000 US$ en miles a 6.905.600 US$ en miles. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2021 y 2022, situándose en 6.379.200 US$ en miles en el último año del período.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra una trayectoria ascendente constante desde 2018 hasta 2022. Se incrementa de 4.315.700 US$ en miles en 2018 a 5.686.800 US$ en miles en 2022.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente experimenta fluctuaciones. Inicialmente, disminuye de 1,33 en 2018 a 1,28 en 2019. Luego, se recupera a 1,59 en 2020, para volver a descender a 1,36 en 2021 y finalmente a 1,12 en 2022. Esta tendencia sugiere una capacidad decreciente para cubrir las obligaciones a corto plazo con los activos corrientes disponibles.

Activos Corrientes Ajustados

Los activos corrientes ajustados siguen un patrón similar al activo circulante, con un aumento hasta 2020 (de 5.848.200 US$ en miles a 6.986.700 US$ en miles) y una posterior ligera disminución en 2021 y 2022, alcanzando los 6.552.800 US$ en miles.

Pasivo Corriente Ajustado

El pasivo corriente ajustado también presenta un incremento general a lo largo del período, pasando de 4.063.100 US$ en miles en 2018 a 5.455.900 US$ en miles en 2022.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado muestra una dinámica similar al no ajustado, con una disminución desde 1,44 en 2018 a 1,38 en 2019, un repunte a 1,7 en 2020, y un descenso posterior a 1,45 en 2021 y 1,2 en 2022. La tendencia general indica una reducción en la capacidad de pago a corto plazo, aunque ligeramente mejor que la observada con los datos no ajustados.

En resumen, se aprecia un aumento constante del pasivo corriente, combinado con una fluctuación y eventual disminución del coeficiente de liquidez, lo que podría indicar una creciente presión sobre la liquidez de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento en la deuda total desde 2018 hasta 2019, pasando de 4.091.300 US$ en miles a 5.573.400 US$ en miles. Posteriormente, la deuda total experimenta una disminución gradual en los años 2020, 2021 y 2022, situándose en 4.836.300 US$ en miles en el último año del período. Esta reducción, aunque constante, es relativamente modesta.

Capital Total de los Accionistas

El capital total de los accionistas muestra una fluctuación. Inicialmente, se registra un ligero aumento entre 2018 y 2019. Sin embargo, a partir de 2019, se observa una tendencia decreciente continua hasta 2022, pasando de 7.267.600 US$ en miles a 6.088.600 US$ en miles. Esta disminución es más pronunciada que la reducción observada en la deuda total.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios refleja la relación entre la deuda total y el capital de los accionistas. Este ratio aumenta de 0,58 en 2018 a 0,77 en 2019, indicando un mayor apalancamiento. Se mantiene relativamente estable en los años siguientes, fluctuando entre 0,77 y 0,82, y finalizando en 0,79 en 2022. La tendencia general sugiere un nivel de endeudamiento relativamente alto en comparación con el capital propio.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con un aumento inicial en 2019 y una disminución gradual en los años posteriores. Los valores se sitúan en 5.305.600 US$ en miles en 2022.

Patrimonio Neto Total Ajustado

El patrimonio neto total ajustado también muestra una disminución constante desde 2019 hasta 2022, pasando de 8.493.600 US$ en miles a 7.446.700 US$ en miles. Esta reducción es consistente con la observada en el capital total de los accionistas.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado. Aumenta en 2019 y luego se estabiliza, finalizando en 0,71 en 2022. Este ratio indica que, incluso considerando los ajustes, la empresa mantiene un nivel de endeudamiento significativo en relación con su patrimonio neto.

En resumen, se identifica una tendencia a la reducción de la deuda total y del capital de los accionistas a lo largo del período analizado. El ratio de deuda sobre fondos propios se mantiene relativamente alto, lo que sugiere una estructura de capital con un nivel considerable de apalancamiento.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento en la deuda total desde 2018 hasta 2019, pasando de 4.091.300 US$ en miles a 5.573.400 US$ en miles. Posteriormente, la deuda total experimenta una disminución gradual en los años 2020, 2021 y 2022, situándose en 4.836.300 US$ en miles en el último año del período. Esta reducción, aunque constante, es relativamente modesta.

Capital Total

El capital total muestra un patrón de crecimiento inicial desde 2018 a 2019, aumentando de 11.114.000 US$ en miles a 12.841.000 US$ en miles. A partir de 2020, se aprecia una tendencia a la disminución, con valores de 11.679.800 US$ en miles, 11.098.000 US$ en miles y 10.924.900 US$ en miles en los años subsiguientes. La disminución es más pronunciada entre 2019 y 2022.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total presenta un aumento de 0,37 en 2018 a 0,43 en 2019, reflejando el incremento en la deuda en relación con el capital. A partir de 2019, el ratio se estabiliza en un rango entre 0,43 y 0,45, con una ligera disminución en los últimos dos años del período, alcanzando 0,44 en 2021 y 2022. Este ratio indica una proporción relativamente estable de financiamiento a través de deuda.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con un aumento inicial de 4.637.219 US$ en miles en 2018 a 6.139.800 US$ en miles en 2019. Posteriormente, se observa una disminución gradual hasta 5.305.600 US$ en miles en 2022, aunque la magnitud de la reducción es menor que la observada en la deuda total.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también experimenta un crecimiento inicial de 12.720.719 US$ en miles en 2018 a 14.633.400 US$ en miles en 2019. A partir de 2020, se registra una disminución constante, llegando a 12.752.300 US$ en miles en 2022. Esta disminución es similar a la observada en el capital total no ajustado.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado muestra una tendencia similar al ratio no ajustado, con un aumento de 0,36 en 2018 a 0,42 en 2019. A partir de 2019, el ratio se mantiene relativamente estable en un rango entre 0,42 y 0,43, con una ligera fluctuación a lo largo del período. Este ratio, al igual que el no ajustado, sugiere una estructura de financiamiento con una proporción constante de deuda.

En resumen, se identifica una tendencia inicial de crecimiento tanto en la deuda como en el capital, seguida de una disminución gradual en el capital y una estabilización de la deuda. Los ratios de deuda sobre capital, tanto ajustados como no ajustados, indican una estructura de financiamiento relativamente estable a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento en los activos totales entre 2018 y 2019, seguido de una disminución en 2020. Posteriormente, se mantiene relativamente estable entre 2020 y 2022, con ligeras fluctuaciones.

Capital Total de los Accionistas

El capital total de los accionistas muestra un crecimiento modesto entre 2018 y 2019, seguido de una disminución constante en los años 2020, 2021 y 2022.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia ascendente constante a lo largo de todo el período, indicando un aumento progresivo en la proporción de deuda en relación con el capital propio. Este incremento sugiere una mayor dependencia del financiamiento a través de deuda.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, con un aumento inicial seguido de una estabilización en los últimos años.

Patrimonio Neto Total Ajustado

El patrimonio neto total ajustado sigue una trayectoria similar a la del capital total de los accionistas, mostrando un crecimiento inicial y una posterior disminución constante.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado, aunque de menor magnitud que el ratio no ajustado, también muestra una tendencia al alza, aunque más moderada y estabilizada en los últimos dos años. Esto sugiere que el aumento del apalancamiento es consistente incluso después de los ajustes realizados.

En resumen, se identifica una tendencia general hacia un mayor apalancamiento financiero, acompañada de una relativa estabilización en los activos totales y una disminución en el capital propio. La consistencia de estas tendencias tanto en los ratios ajustados como no ajustados sugiere que se trata de patrones estructurales y no de fluctuaciones temporales.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2018-2022.

Ganancias Netas

Las ganancias netas atribuibles muestran una fluctuación considerable. Se observa un incremento inicial de 2018 a 2019, seguido de una disminución notable en 2020. Posteriormente, se registra una recuperación sustancial en 2021 y 2022, alcanzando el valor más alto del período en este último año.

Ingresos Netos

Los ingresos netos siguen una trayectoria similar a las ganancias netas, con un crecimiento de 2018 a 2019, una caída en 2020 y una recuperación en los años siguientes. El valor de los ingresos netos en 2022 supera el registrado en 2018 y 2019.

Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto experimenta variaciones a lo largo del período. Tras mantenerse relativamente estable entre 2018 y 2019, disminuye en 2020. A partir de 2021, se observa una mejora constante, alcanzando su punto máximo en 2022, lo que indica una mayor eficiencia en la conversión de ingresos en beneficios.

Ganancias Netas Ajustadas

Las ganancias netas ajustadas presentan un patrón similar al de las ganancias netas no ajustadas, aunque con valores generalmente inferiores. Se aprecia un crecimiento de 2018 a 2019, una disminución en 2020 y una recuperación en 2021 y 2022.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados muestran una evolución paralela a los ingresos netos no ajustados, con las mismas tendencias de crecimiento, disminución y recuperación. La diferencia entre los ingresos netos y los ingresos netos ajustados es mínima en todos los períodos.

Margen de Beneficio Neto Ajustado

El ratio de margen de beneficio neto ajustado exhibe una tendencia ascendente más pronunciada que el margen no ajustado. Después de un incremento de 2018 a 2019, se observa una mejora significativa en 2020 y se mantiene relativamente estable en 2021 y 2022, superando el margen no ajustado en ambos años. Esto sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la rentabilidad.

En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento inicial, seguido de un impacto negativo en 2020, probablemente debido a factores externos. La recuperación observada en 2021 y 2022, junto con la mejora en los márgenes de beneficio, indica una capacidad de adaptación y una mejora en la eficiencia operativa.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2018 y 2022.

Ganancias Netas

Las ganancias netas atribuibles mostraron un incremento inicial en 2019, seguido de una disminución notable en 2020. Posteriormente, se observó una recuperación sustancial en 2021 y un nuevo aumento en 2022, alcanzando el valor más alto del período analizado. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en la rentabilidad, con una fuerte recuperación en los dos últimos años.

Capital Total de los Accionistas

El capital total de los accionistas experimentó un crecimiento modesto en 2019, pero luego disminuyó en los años 2020, 2021 y 2022. Esta reducción gradual podría indicar una distribución de capital a los accionistas, recompras de acciones, o una disminución en las reservas de capital.

Rentabilidad sobre el Capital Contable (ROE)

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable (ROE) siguió una tendencia similar a la de las ganancias netas. Disminuyó significativamente en 2020, coincidiendo con la reducción de las ganancias netas, y luego se recuperó con fuerza en 2021 y 2022, superando los niveles de 2018 y 2019. El aumento en 2022 es particularmente notable, indicando una mayor eficiencia en la utilización del capital para generar beneficios.

Ganancias Netas Ajustadas

Las ganancias netas ajustadas muestran una trayectoria similar a las ganancias netas, aunque con valores diferentes. Se observa un incremento en 2019, una estabilización en 2020 y 2021, y un aumento significativo en 2022. La comparación con las ganancias netas no ajustadas podría revelar la importancia de los elementos no recurrentes en la rentabilidad de la entidad.

Patrimonio Neto Total Ajustado

El patrimonio neto total ajustado presenta una tendencia a la baja a partir de 2019, aunque con una estabilización en 2022. Esta disminución podría estar relacionada con la distribución de dividendos, recompras de acciones o la revaluación de activos.

ROE Ajustado

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado (ROE ajustado) muestra una tendencia ascendente constante a lo largo del período analizado. A pesar de ser menor que el ROE no ajustado en 2018 y 2019, superó al ROE no ajustado en 2021 y 2022. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad del capital ajustado, lo que podría indicar una mayor eficiencia en la gestión de los recursos.

En resumen, la entidad experimentó una volatilidad en sus ganancias netas, con una fuerte recuperación en los últimos dos años. El capital de los accionistas disminuyó gradualmente, mientras que los ratios de rentabilidad, tanto ajustados como no ajustados, mostraron una mejora significativa en 2021 y 2022.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en las ganancias netas atribuibles, con un incremento inicial en 2019, seguido de una disminución notable en 2020, y una posterior recuperación y crecimiento en 2021 y 2022.

En cuanto a los activos totales, se aprecia un aumento constante hasta 2019, seguido de una estabilización y ligera disminución en los años 2020, 2021 y 2022, manteniendo valores relativamente consistentes en estos últimos tres años.

Rentabilidad sobre Activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una trayectoria variable. Disminuyó de 2018 a 2020, para luego experimentar un aumento significativo en 2021 y un incremento aún mayor en 2022, indicando una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios.

Al considerar las ganancias netas ajustadas, se observa un patrón similar al de las ganancias netas atribuibles, con un crecimiento hasta 2019, una estabilización en 2020 y un aumento continuo en 2021 y 2022. Los activos totales ajustados muestran una dinámica comparable a los activos totales, con un crecimiento inicial y posterior estabilización.

Rentabilidad sobre Activos (ROA) Ajustado

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una tendencia ascendente más consistente que el ROA no ajustado. Aumentó gradualmente de 2018 a 2022, sugiriendo que los ajustes realizados a las ganancias netas y los activos totales proporcionan una visión más favorable de la rentabilidad de la entidad.

En resumen, los datos sugieren que la entidad experimentó un período de crecimiento y rentabilidad variable, con una recuperación y mejora notables en los años más recientes. La comparación entre los ratios ajustados y no ajustados indica que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la percepción de la rentabilidad.