Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Trane Technologies plc, estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en miles

3 meses terminados	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020	31 dic 2019	30 sept 2019	30 jun 2019	31 mar 2019	31 dic 2018	30 sept 2018	30 jun 2018	31 mar 2018
Ganancias (pérdidas) netas	311,100)	444,000)	552,400)	514,900)	263,400)	321,100)	408,700)	469,000)	237,800)	249,200)	404,600)	242,100)	(25,900)	301,100)	463,400)	460,300)	203,700)	261,400)	519,400)	452,600)	124,100)
Operaciones discontinuadas, neto de impuestos	5,500)	4,900)	8,000)	1,600)	7,000)	8,000)	13,300)	200)	(900)	1,000)	5,500)	36,200)	78,700)	(23,900)	(24,400)	5,600)	2,100)	(5,500)	11,700)	5,900)	9,400)
Depreciación y amortización	79,800)	82,600)	83,900)	79,800)	77,300)	76,400)	72,200)	74,800)	76,000)	70,600)	74,500)	74,200)	75,000)	105,600)	104,900)	97,600)	89,300)	88,500)	85,200)	94,400)	93,400)
Pensión y otros beneficios posteriores a la jubilación	13,500)	10,200)	25,000)	10,100)	10,300)	10,400)	11,200)	11,800)	17,400)	19,200)	13,900)	18,600)	17,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compensación basada en acciones liquidada en acciones	24,400)	10,300)	10,700)	13,900)	21,400)	14,300)	12,700)	14,800)	24,700)	12,000)	12,000)	16,500)	29,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ajustes por transacciones no monetarias	117,700)	103,100)	119,600)	103,800)	109,000)	101,100)	96,100)	101,400)	118,100)	101,800)	100,400)	109,300)	121,100)	105,600)	104,900)	97,600)	89,300)	88,500)	85,200)	94,400)	93,400)
Cambios en activos y pasivos, netos de los efectos de las adquisiciones	(414,400)	159,900)	(149,600)	(190,100)	(370,300)	15,800)	(91,700)	(62,600)	(104,600)	294,300)	426,800)	(81,600)	(295,800)	412,600)	75,500)	(147,200)	(400,500)	386,300)	(107,400)	(135,700)	(330,700)
Otras partidas no monetarias, netas	(3,100)	53,400)	(14,700)	(8,600)	(13,000)	(14,200)	(15,600)	(19,100)	12,500)	(13,000)	16,400)	2,500)	(7,400)	71,100)	48,800)	42,400)	68,300)	(202,600)	23,000)	43,100)	58,000)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	16,800)	765,300)	515,700)	421,600)	(3,900)	431,800)	410,800)	488,900)	262,900)	633,300)	953,700)	308,500)	(129,300)	866,500)	668,200)	458,700)	(37,100)	528,100)	531,900)	460,300)	(45,800)
Gastos de capital	(77,100)	(89,000)	(58,900)	(69,100)	(74,800)	(101,400)	(44,100)	(33,600)	(43,900)	(57,100)	(29,500)	(24,900)	(34,700)	(67,900)	(69,500)	(55,900)	(60,800)	(114,400)	(87,800)	(110,600)	(52,800)
Adquisiciones de negocios, neto de efectivo adquirido	—)	(125,100)	—)	(110,000)	400)	(251,200)	(5,200)	—)	(12,800)	(180,300)	—)	(3,500)	1,000)	(2,900)	(59,200)	(1,455,600)	(22,000)	(3,700)	—)	(79,900)	(201,600)
Desconsolidación de ciertas entidades bajo el Capítulo 11	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(10,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otras actividades de inversión, netas	(13,900)	(500)	(8,200)	3,700)	(8,300)	15,700)	2,600)	(14,800)	(57,000)	—)	(500)	1,800)	—)	4,800)	2,000)	600)	6,400)	9,300)	12,100)	3,300)	(3,300)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(91,000)	(214,600)	(67,100)	(175,400)	(82,700)	(336,900)	(46,700)	(48,400)	(113,700)	(237,400)	(30,000)	(37,400)	(33,700)	(66,000)	(126,700)	(1,510,900)	(76,400)	(108,800)	(75,700)	(187,200)	(257,700)
Pagos a corto plazo, netos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(179,000)	155,100)	23,900)	—)	(249,000)	(5,300)	247,900)
Ingresos de la deuda a largo plazo	699,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,497,900)	—)	—)	—)	1,147,000)
Pagos de deuda a largo plazo	(700,000)	(2,100)	—)	(7,500)	—)	—)	(125,000)	(7,500)	(300,000)	—)	—)	(307,500)	—)	—)	—)	(7,500)	—)	(100)	—)	(7,500)	(1,115,400)
Ingresos netos procedentes de (pagos de) deuda	(900)	(2,100)	—)	(7,500)	—)	—)	(125,000)	(7,500)	(300,000)	—)	—)	(307,500)	—)	—)	(179,000)	147,600)	1,521,800)	(100)	(249,000)	(12,800)	279,500)
Costes de emisión de deuda	(6,400)	—)	—)	(2,100)	—)	(100)	—)	(2,600)	—)	—)	—)	(3,600)	—)	(200)	(1,000)	(1,300)	(10,600)	—)	(400)	(3,100)	(8,500)
Dividendos pagados a accionistas ordinarios	(170,300)	(153,200)	(156,100)	(155,000)	(155,900)	(139,200)	(140,300)	(141,400)	(140,200)	(127,000)	(127,000)	(127,400)	(125,900)	(127,000)	(123,700)	(131,700)	(127,700)	(128,300)	(129,400)	(110,200)	(111,600)
Dividendos pagados a participaciones minoritarias	(2,900)	—)	(5,600)	(6,400)	(2,500)	—)	(4,700)	(6,700)	(3,500)	—)	(12,200)	—)	(6,100)	(1,500)	(5,000)	—)	(9,300)	(300)	(5,600)	(24,500)	(11,000)
Ingresos (pagos) de acciones emitidas en el marco de planes de incentivos, netos	21,300)	16,200)	6,500)	4,100)	(24,200)	16,500)	43,100)	25,700)	(7,000)	30,900)	35,500)	3,700)	(5,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Recompra de acciones ordinarias	(300,000)	(300,100)	(250,000)	(300,100)	(350,000)	(500,100)	(246,000)	(250,000)	(104,200)	(250,000)	—)	—)	—)	(250,000)	(250,100)	—)	(250,000)	(386,100)	(14,000)	(250,100)	(250,000)
Recepción de (liquidación relacionada con) pago especial en efectivo	—)	—)	(6,200)	—)	—)	—)	(49,500)	—)	—)	—)	—)	—)	1,900,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otras actividades de financiación, netas	—)	—)	—)	—)	(2,000)	(39,700)	(5,000)	(200)	—)	(500)	—)	—)	7,000)	34,600)	14,100)	14,600)	5,900)	4,900)	20,900)	5,700)	5,200)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(459,200)	(439,200)	(411,400)	(467,000)	(534,600)	(662,600)	(527,400)	(382,700)	(554,900)	(346,600)	(103,700)	(434,800)	1,769,400)	(344,100)	(544,700)	29,200)	1,130,100)	(509,900)	(377,500)	(395,000)	(96,400)
Efectivo neto utilizado en actividades operativas discontinuadas	(8,300)	(5,000)	(5,500)	100)	(184,300)	(4,700)	(200)	1,600)	(2,800)	(6,400)	(23,200)	(103,300)	(198,300)	(100)	(8,800)	(12,400)	(15,500)	(17,700)	(12,200)	(16,400)	(20,400)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión discontinuadas	—)	—)	—)	—)	(600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(30,900)	(6,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto utilizado en actividades discontinuadas	(8,300)	(5,000)	(5,500)	100)	(184,900)	(4,700)	(200)	1,600)	(2,800)	(6,400)	(23,200)	(134,200)	(205,100)	(100)	(8,800)	(12,400)	(15,500)	(17,700)	(12,200)	(16,400)	(20,400)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo	14,100)	33,800)	(41,700)	(37,500)	(4,700)	(7,200)	(10,100)	15,000)	(43,400)	56,900)	26,500)	17,000)	(32,200)	16,400)	(32,700)	3,600)	2,900)	(10,800)	(13,500)	(67,300)	46,000)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	(527,600)	140,300)	(10,000)	(258,200)	(810,800)	(579,600)	(173,600)	74,400)	(451,900)	99,800)	823,300)	(280,900)	1,369,100)	472,700)	(44,700)	(1,031,800)	1,004,000)	(119,100)	53,000)	(205,600)	(374,300)

Tendencias generales: El análisis de los datos financieros revela una notable volatilidad en varias partidas clave a lo largo del período. Se observa una tendencia de fluctuaciones significativas en el efectivo neto generado por actividades operativas, con valores que van desde caídas profundas hasta picos extraordinarios, reflejando la variabilidad en la generación de efectivo relacionada con las operaciones de la empresa. En particular, períodos como marzo de 2020 muestran caídas abruptas, probablemente vinculadas a eventos económicos adversos, mientras que otros trimestres evidencian recuperaciones importantes.

Ingresos netos y ganancias: Las ganancias netas muestran una tendencia a la recuperación tras períodos de pérdidas, alcanzando picos importantes en algunos trimestres como junio de 2022 y diciembre de 2022. No obstante, también se evidencia una sensibilidad a eventos económicos con períodos de pérdidas notorias, por ejemplo en marzo de 2020. La continuidad de beneficios en varios trimestres refleja una recuperación relativa en la rentabilidad.

Gastos en inversión y adquisiciones: Los gastos de capital presentan una tendencia cíclica, con picos significativos en algunos períodos, especialmente en 2022 y 2023, mostrando una estrategia de inversión activa en ese momento. Las adquisiciones de negocios, por su parte, muestran una alta volatilidad, con períodos de adquisiciones sustanciales en 2019 y 2020, acompañadas de caídas en otros trimestres, indicando una estrategia de crecimiento mediante adquisiciones en algunos momentos específicos, seguidos de periodos de estabilización o reducción del ritmo de compras.

Actividades de financiación y financiamiento externo: Las actividades de financiamiento muestran un patrón de movimientos significativos en efectivo, incluyendo recompras de acciones muy elevadas en ciertos períodos, lo cual refleja una política de retorno de valor a los accionistas. La emisión de deuda a largo plazo fue elevada en otros momentos, especialmente en 2017 y 2019, mientras que los pagos de deuda reflejan una estrategia de reducción de pasivos en algunos trimestres. Los efectos derivados de variaciones del tipo de cambio representan una influencia considerable en la variabilidad del efectivo, alternando entre aportes positivos y negativos dependiendo de las fluctuaciones en las divisas.

Dividendos y acciones: Los dividendos pagados a accionistas mantienen una tendencia creciente, indicando un compromiso con la política de dividendos, aunque con cierta estabilidad en los montos trimestrales. La recompra de acciones ordinarias muestra un patrón consistente de compras elevadas, particularmente en 2022 y 2023, en línea con las operaciones de gestión de capital para retornar valor. Las emisiones de acciones por planes de incentivos muestran picos en ciertos trimestres, reflejando actividades específicas de compensación a empleados.

Otros aspectos relevantes: Las partidas relacionadas con ajustes por transacciones no monetarias y las variaciones en activos y pasivos contribuyen a explicar gran parte de la volatilidad en los flujos de efectivo. Específicamente, los cambios en activos y pasivos muestran movimientos sustanciales en diferentes períodos, sugiriendo una gestión activa del capital de trabajo y de las políticas de inversión y financiamiento. La existencia de actividades discontinuadas y su impacto en el flujo de efectivo también son relevantes, aunque en menor medida, ya que algunos períodos muestran efectos negativos notables.

Resumen de la posición de efectivo: Los cambios en el efectivo y equivalentes de efectivo reflejan una tendencia general de disminución en ciertos períodos, particularmente en 2020 y parte de 2022, aunque con picos de recuperación en otros trimestres. La variabilidad en las entradas y salidas de efectivo, combinada con efectos de tipo de cambio, subraya la sensibilidad del flujo de caja a las condiciones del mercado y decisiones estratégicas en inversión y financiamiento.

Trane Technologies plc (NYSE:TT)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

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