Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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- Balance: activo
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de ratios de solvencia
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
Aceptamos:
Lockheed Martin Corp., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-28).
El análisis de los resultados trimestrales revela una volatilidad significativa en las ganancias netas, influenciada principalmente por cargos extraordinarios. Se observa que, aunque existe una base de beneficios recurrente, existen caídas pronunciadas en periodos específicos, coincidiendo con el reconocimiento de pérdidas en programas y liquidaciones de pensiones.
- Rentabilidad y Cargos Operativos
- Las ganancias netas presentan fluctuaciones marcadas, destacando descensos severos en junio de 2022, diciembre de 2024 y junio de 2025. Estos descensos están correlacionados con la aparición de pérdidas en programas, que alcanzaron magnitudes de 1.717 millones de dólares en diciembre de 2024 y 1.615 millones en diciembre de 2025. Asimismo, los cargos por liquidación de pensiones han impactado los resultados en periodos esporádicos, como en septiembre de 2021 y septiembre de 2022.
- Flujo de Efectivo Operativo
- La generación de efectivo a través de las actividades operativas se mantiene generalmente robusta, aunque con una alta variabilidad trimestral. Se registran picos notables en diciembre de 2021 y septiembre de 2025. Esta oscilación está vinculada a cambios significativos en las cuentas por cobrar, activos contractuales y pasivos contractuales, lo que sugiere una dinámica de cobros y pagos ligada a la ejecución de contratos a largo plazo.
- Inversiones y Gastos de Capital
- Se observa una tendencia constante en los gastos de capital, con salidas trimestrales que oscilan mayoritariamente entre los 300 y 700 millones de dólares. El flujo neto de actividades de inversión es consistentemente negativo, lo que indica un mantenimiento sostenido de la infraestructura y la capacidad productiva.
- Estrategia de Financiación y Retorno al Accionista
- Existe una política agresiva y constante de retorno de valor al accionista. Los dividendos pagados muestran una estabilidad notable, con un incremento gradual desde los 739 millones de dólares en marzo de 2021 hasta los 816 millones en marzo de 2026. Paralelamente, se ejecutan recompras de acciones ordinarias de forma recurrente, aunque con intensidades variables, alcanzando picos de hasta 4.206 millones de dólares en diciembre de 2022.
- Gestión de Deuda y Liquidez
- La entidad recurre a la emisión de deuda a largo plazo de manera intermitente para financiar sus operaciones o el retorno de capital, con emisiones significativas en septiembre de 2022, junio de 2023 y diciembre de 2024. Esta estrategia se compensa con amortizaciones periódicas de deuda, manteniendo un equilibrio financiero dinámico.
La depreciación y amortización muestra una tendencia ascendente gradual a lo largo del periodo analizado, pasando de niveles cercanos a los 330 millones de dólares a superar los 400 millones en los trimestres más recientes, lo que refleja un incremento en la base de activos fijos de la organización.