Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
Ratios de solvencia (resumen)
Time Warner Inc., coeficientes de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
| Ratio de solvencia | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de deuda sobre fondos propios | Ratio de solvencia calculado como la deuda total dividida por el patrimonio neto total. | La ratio de deuda sobre fondos propios de Time Warner Inc. mejorado de 2015 a 2016 y de 2016 a 2017. |
| Ratio de deuda sobre capital total | Ratio de solvencia calculado como la deuda total dividida por la deuda total más el patrimonio neto. | La relación deuda/capital total de Time Warner Inc. mejorado de 2015 a 2016 y de 2016 a 2017. |
| Relación deuda/activos | Ratio de solvencia calculado como la deuda total dividida por el total de activos. | La relación deuda/activos de Time Warner Inc. mejoró de 2015 a 2016 y de 2016 a 2017. |
| Ratio de apalancamiento financiero | Ratio de solvencia calculado como el total de activos dividido por el total de fondos propios. | El ratio de apalancamiento financiero de Time Warner Inc. aumentó de 2015 a 2016, pero luego disminuyó significativamente de 2016 a 2017. |
| Ratio de solvencia | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de cobertura de intereses | Ratio de solvencia calculado como EBIT dividido por el pago de intereses. | La ratio de cobertura de intereses de Time Warner Inc. se deterioró de 2015 a 2016, pero luego mejoró de 2016 a 2017, superando el nivel de 2015. |
| Ratio de cobertura de cargos fijos | Ratio de solvencia calculado como los beneficios antes de gastos fijos e impuestos divididos por los gastos fijos. | El ratio de cobertura de la tarifa fija de Time Warner Inc. se deterioró de 2015 a 2016, pero luego mejoró de 2016 a 2017 superando el nivel de 2015. |
Ratio de deuda sobre fondos propios
Time Warner Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | 31 dic. 2015 | 31 dic. 2014 | 31 dic. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda vencida en el plazo de un año | 5,450) | 1,947) | 198) | 1,118) | 66) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la vencida en el plazo de un año | 18,294) | 22,392) | 23,594) | 21,376) | 20,099) | |
| Deuda total | 23,744) | 24,339) | 23,792) | 22,494) | 20,165) | |
| Capital total de los accionistas de Time Warner Inc. | 28,375) | 24,335) | 23,619) | 24,476) | 29,904) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.84 | 1.00 | 1.01 | 0.92 | 0.67 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital total de los accionistas de Time Warner Inc.
= 23,744 ÷ 28,375 = 0.84
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| Ratio de solvencia | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de deuda sobre fondos propios | Ratio de solvencia calculado como la deuda total dividida por el patrimonio neto total. | La ratio de deuda sobre fondos propios de Time Warner Inc. mejorado de 2015 a 2016 y de 2016 a 2017. |
Ratio de deuda sobre capital total
Time Warner Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | 31 dic. 2015 | 31 dic. 2014 | 31 dic. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda vencida en el plazo de un año | 5,450) | 1,947) | 198) | 1,118) | 66) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la vencida en el plazo de un año | 18,294) | 22,392) | 23,594) | 21,376) | 20,099) | |
| Deuda total | 23,744) | 24,339) | 23,792) | 22,494) | 20,165) | |
| Capital total de los accionistas de Time Warner Inc. | 28,375) | 24,335) | 23,619) | 24,476) | 29,904) | |
| Capital total | 52,119) | 48,674) | 47,411) | 46,970) | 50,069) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.46 | 0.50 | 0.50 | 0.48 | 0.40 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 23,744 ÷ 52,119 = 0.46
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| Ratio de solvencia | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de deuda sobre capital total | Ratio de solvencia calculado como la deuda total dividida por la deuda total más el patrimonio neto. | La relación deuda/capital total de Time Warner Inc. mejorado de 2015 a 2016 y de 2016 a 2017. |
Relación deuda/activos
Time Warner Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | 31 dic. 2015 | 31 dic. 2014 | 31 dic. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda vencida en el plazo de un año | 5,450) | 1,947) | 198) | 1,118) | 66) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la vencida en el plazo de un año | 18,294) | 22,392) | 23,594) | 21,376) | 20,099) | |
| Deuda total | 23,744) | 24,339) | 23,792) | 22,494) | 20,165) | |
| Activos totales | 69,209) | 65,966) | 63,848) | 63,259) | 67,994) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.30 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 23,744 ÷ 69,209 = 0.34
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| Ratio de solvencia | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Relación deuda/activos | Ratio de solvencia calculado como la deuda total dividida por el total de activos. | La relación deuda/activos de Time Warner Inc. mejoró de 2015 a 2016 y de 2016 a 2017. |
Ratio de apalancamiento financiero
Time Warner Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | 31 dic. 2015 | 31 dic. 2014 | 31 dic. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | 69,209) | 65,966) | 63,848) | 63,259) | 67,994) | |
| Capital total de los accionistas de Time Warner Inc. | 28,375) | 24,335) | 23,619) | 24,476) | 29,904) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 2.44 | 2.71 | 2.70 | 2.58 | 2.27 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital total de los accionistas de Time Warner Inc.
= 69,209 ÷ 28,375 = 2.44
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| Ratio de solvencia | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de apalancamiento financiero | Ratio de solvencia calculado como el total de activos dividido por el total de fondos propios. | El ratio de apalancamiento financiero de Time Warner Inc. aumentó de 2015 a 2016, pero luego disminuyó significativamente de 2016 a 2017. |
Ratio de cobertura de intereses
Time Warner Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | 31 dic. 2015 | 31 dic. 2014 | 31 dic. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a los accionistas de Time Warner Inc. | 5,247) | 3,926) | 3,833) | 3,827) | 3,691) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | (3) | (1) | (1) | —) | —) | |
| Menos: Operaciones discontinuadas, neto de impuestos | —) | 11) | 37) | (67) | 137) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 701) | 1,281) | 1,651) | 785) | 1,749) | |
| Más: Gastos por intereses | 1,214) | 1,388) | 1,382) | 1,353) | 1,283) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 7,159) | 6,583) | 6,828) | 6,032) | 6,586) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 5.90 | 4.74 | 4.94 | 4.46 | 5.13 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 7,159 ÷ 1,214 = 5.90
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Ratio de solvencia | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de cobertura de intereses | Ratio de solvencia calculado como EBIT dividido por el pago de intereses. | La ratio de cobertura de intereses de Time Warner Inc. se deterioró de 2015 a 2016, pero luego mejoró de 2016 a 2017, superando el nivel de 2015. |
Ratio de cobertura de cargos fijos
Time Warner Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | 31 dic. 2015 | 31 dic. 2014 | 31 dic. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a los accionistas de Time Warner Inc. | 5,247) | 3,926) | 3,833) | 3,827) | 3,691) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | (3) | (1) | (1) | —) | —) | |
| Menos: Operaciones discontinuadas, neto de impuestos | —) | 11) | 37) | (67) | 137) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 701) | 1,281) | 1,651) | 785) | 1,749) | |
| Más: Gastos por intereses | 1,214) | 1,388) | 1,382) | 1,353) | 1,283) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 7,159) | 6,583) | 6,828) | 6,032) | 6,586) | |
| Más: Gastos de alquiler, excluidos los ingresos por subarrendamiento | 348) | 334) | 348) | 391) | 463) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 7,507) | 6,917) | 7,176) | 6,423) | 7,049) | |
| Gastos por intereses | 1,214) | 1,388) | 1,382) | 1,353) | 1,283) | |
| Gastos de alquiler, excluidos los ingresos por subarrendamiento | 348) | 334) | 348) | 391) | 463) | |
| Cargos fijos | 1,562) | 1,722) | 1,730) | 1,744) | 1,746) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 4.81 | 4.02 | 4.15 | 3.68 | 4.04 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 7,507 ÷ 1,562 = 4.81
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Ratio de solvencia | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de cobertura de cargos fijos | Ratio de solvencia calculado como los beneficios antes de gastos fijos e impuestos divididos por los gastos fijos. | El ratio de cobertura de la tarifa fija de Time Warner Inc. se deterioró de 2015 a 2016, pero luego mejoró de 2016 a 2017 superando el nivel de 2015. |