Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los indicadores de liquidez a lo largo del período examinado.

Coeficiente de Liquidez Corriente

Se observa una disminución general en el coeficiente de liquidez corriente. Inicialmente, los valores se sitúan en torno a 2.66, descendiendo gradualmente hasta alcanzar un mínimo de 0.6 en un punto determinado. Posteriormente, se aprecia una ligera recuperación, aunque los valores se mantienen consistentemente por debajo de los niveles iniciales, fluctuando entre 0.6 y 1.02. El último dato disponible indica un valor de 0.81.

Ratio de Liquidez Rápida

El ratio de liquidez rápida presenta una trayectoria similar a la del coeficiente de liquidez corriente, mostrando una reducción progresiva. Los valores iniciales, alrededor de 2.5, disminuyen hasta alcanzar un mínimo de 0.49. Se observa una fluctuación posterior, con valores que no superan el 0.87. El dato más reciente registrado es 0.67.

Ratio de Liquidez en Efectivo

Este ratio exhibe la disminución más pronunciada de los tres indicadores. Partiendo de un valor de 2.26, experimenta una caída constante, alcanzando un mínimo de 0.27. Aunque se observa una leve recuperación en algunos períodos, los valores se mantienen consistentemente bajos, oscilando entre 0.28 y 0.6. El último valor disponible es 0.39.

En resumen, los datos indican una tendencia decreciente en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con activos líquidos. La disminución es más acentuada en el ratio de liquidez en efectivo, lo que sugiere una reducción en la disponibilidad inmediata de fondos. La evolución de estos indicadores sugiere una posible disminución en la flexibilidad financiera y una mayor dependencia de fuentes de financiamiento externas o de la gestión eficiente del capital de trabajo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición del balance. Se observa una fluctuación en el activo circulante a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra una disminución desde el último trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021, seguida de un aumento notable en el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, el activo circulante experimenta una reducción gradual hasta el primer trimestre de 2022, estabilizándose y mostrando un incremento en los trimestres siguientes, con un pico en el primer trimestre de 2025.

En cuanto al pasivo corriente, se aprecia una tendencia al alza desde el último trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021. A partir de ese momento, se observa una disminución considerable en el tercer trimestre de 2021, seguida de un nuevo incremento que culmina en el primer trimestre de 2022, donde alcanza su valor más alto. Posteriormente, el pasivo corriente muestra una volatilidad considerable, con fluctuaciones trimestrales significativas, y un aumento pronunciado en el último trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025.

El coeficiente de liquidez corriente, calculado a partir de los datos de activo circulante y pasivo corriente, presenta una disminución general a lo largo del período. Inicialmente, se mantiene por encima de 2.0 hasta el último trimestre de 2020. Sin embargo, a partir de ese momento, se observa una reducción constante, alcanzando valores inferiores a 1.0 a partir del primer trimestre de 2022. Aunque se registran ligeras mejoras en algunos trimestres, la tendencia general es de deterioro en la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo. El coeficiente muestra una leve recuperación en el primer trimestre de 2025, pero permanece por debajo de los niveles iniciales.

Activo Circulante

Presenta fluctuaciones significativas, con un pico en el segundo trimestre de 2021 y un incremento notable en el primer trimestre de 2025.

Pasivo Corriente

Muestra una tendencia al alza inicial, seguida de volatilidad y un aumento pronunciado al final del período.

Coeficiente de Liquidez Corriente

Disminuye consistentemente a lo largo del tiempo, indicando una reducción en la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la liquidez de la entidad a lo largo del período examinado.

Total de Activos Rápidos

Se observa una fluctuación considerable en el total de activos rápidos. Inicialmente, se registra una disminución desde 46855 hasta 40501. Posteriormente, se produce un aumento notable hasta 51963, seguido de una reducción sustancial a 27300. A partir de este punto, se aprecia una relativa estabilidad con fluctuaciones menores, hasta alcanzar un máximo de 25874, para luego disminuir nuevamente.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra un patrón de incremento inicial, pasando de 18748 a 24164. Posteriormente, se observa una disminución a 18881, seguida de un nuevo aumento significativo hasta 34819. A partir de este punto, el pasivo corriente se mantiene en niveles elevados, con fluctuaciones que oscilan entre 27106 y 39874.

Ratio de Liquidez Rápida

El ratio de liquidez rápida presenta una tendencia decreciente general. Inicialmente, se sitúa en 2.5, disminuyendo gradualmente hasta alcanzar un mínimo de 0.49. A pesar de algunas fluctuaciones al alza, el ratio se mantiene por debajo de 1 a partir del período 28 feb 2022, indicando una posible dificultad para cubrir las obligaciones corrientes con activos líquidos. Se observa un ligero repunte a 0.87, pero posteriormente vuelve a disminuir, situándose en 0.5 al cierre del período analizado.

En resumen, la entidad experimenta una disminución en su capacidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo, evidenciada por la tendencia decreciente del ratio de liquidez rápida. Esta situación se agrava por el aumento del pasivo corriente, a pesar de las fluctuaciones en el total de activos rápidos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de efectivo y las obligaciones a corto plazo.

Activos totales en efectivo

Se observa una fluctuación considerable en los activos en efectivo a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un valor alto de 42279 US$ millones en agosto de 2020, seguido de una disminución gradual hasta alcanzar los 22838 US$ millones en noviembre de 2021. Posteriormente, se aprecia un repunte, llegando a 46554 US$ millones en febrero de 2021, aunque con fluctuaciones posteriores. A partir de agosto de 2022, se identifica una tendencia decreciente, alcanzando mínimos de 7350 US$ millones en noviembre de 2022. En los períodos más recientes, se observa una recuperación, superando los 17823 US$ millones en febrero de 2025.

Pasivo corriente

El pasivo corriente muestra una tendencia general al alza durante el período. Se registra un incremento desde 18748 US$ millones en agosto de 2020 hasta alcanzar un máximo de 39874 US$ millones en febrero de 2025, con fluctuaciones intermedias. Se observa un pico en agosto de 2022 con 34819 US$ millones, seguido de una disminución y posterior recuperación.

Ratio de liquidez en efectivo

El ratio de liquidez en efectivo presenta una disminución constante y pronunciada a lo largo del período. Inicialmente, se sitúa en 2.26 en agosto de 2020, pero experimenta una caída continua hasta alcanzar valores mínimos de 0.28 en febrero de 2023. Aunque se observa una ligera recuperación en los períodos más recientes, el ratio se mantiene por debajo de 0.6, indicando una menor capacidad para cubrir las obligaciones corrientes con los activos en efectivo disponibles. En febrero de 2025, el ratio se sitúa en 0.6.

En resumen, la empresa experimenta fluctuaciones en sus activos en efectivo, mientras que su pasivo corriente muestra una tendencia ascendente. La disminución del ratio de liquidez en efectivo sugiere una creciente dependencia de otras fuentes de financiamiento para cubrir las obligaciones a corto plazo.