Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
UnitedHealth Group Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia ligeramente decreciente a lo largo del período, pasando de 19.86 en 2020 a 17.66 en 2024. Esto indica una disminución en la eficiencia en la cobranza, ya que la empresa tarda en promedio más tiempo en convertir sus cuentas por cobrar en efectivo, aunque la variación no es muy pronunciada.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio presenta una tendencia ascendente, incrementándose de 7.29 en 2020 a 7.72 en 2024. La tendencia sugiere que la empresa está pagando a sus proveedores más rápidamente en relación con sus compras o requerimientos, lo que podría reflejar una política de pago más eficiente o cambios en las términos de crédito con proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Los datos para este ratio no están disponibles en el período presentado, por lo que no es posible realizar un análisis acerca de su tendencia o comportamiento.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador muestra un aumento progresivo en el período, de 18 días en 2020 a 21 días en 2024. La prolongación en los días de cobranza refleja una menor eficiencia en la recuperación de cuentas por cobrar, aunque el incremento es moderado y puede estar conectado a cambios en las condiciones de crédito o en las políticas de cobranza.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador presenta una tendencia ligeramente decreciente, pasando de 50 días en 2020 a 47 días en 2024. Esto implica que la empresa realiza pagos a proveedores en menor tiempo en comparación con el período inicial, posiblemente beneficiándose de una mejor gestión de las obligaciones o de condiciones más favorables para realizar pagos más tempranos.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Índice de rotación de cuentas por cobrar
UnitedHealth Group Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos, clientes | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | 255,639) | |
| Cuentas por cobrar, netas de provisiones | 22,365) | 21,276) | 17,681) | 14,216) | 12,870) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 17.66 | 17.27 | 18.22 | 20.07 | 19.86 | |
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 6.06 | 6.11 | 7.02 | 6.64 | 5.40 | |
| Elevance Health Inc. | 18.00 | 18.08 | 18.81 | 20.66 | 19.72 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 6.82 | 6.30 | 6.60 | 7.30 | 6.75 | |
| Medtronic PLC | 5.28 | 5.21 | 5.71 | 5.51 | 6.22 | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 13.93 | 13.74 | 14.33 | 14.76 | 14.32 | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Atención médica | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos, clientes ÷ Cuentas por cobrar, netas de provisiones
= 395,076 ÷ 22,365 = 17.66
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- Resumen de los ingresos
- Se observa una tendencia sostenida de crecimiento en los ingresos, que incrementaron de aproximadamente 255,639 millones de dólares en 2020 a 395,076 millones en 2024. Este aumento representa una tasa de crecimiento constante a lo largo de los años analizados, reflejando una expansión en la base de clientes o en los servicios ofrecidos, o posiblemente un incremento en los precios.
- Cuentas por cobrar, netas de provisiones
- Las cuentas por cobrar también muestran un incremento continuo, pasando de 12,870 millones en 2020 a 22,365 millones en 2024. Este aumento puede estar asociado con el crecimiento en las ventas o en los servicios prestados, así como con una posible mejora en la política de crédito. Sin embargo, el aumento en las cuentas por cobrar requiere atención, dado que puede afectar la liquidez y la gestión de fondos a corto plazo.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar, que mide la eficiencia en la recuperación de los créditos concedidos, presenta un comportamiento variable. En 2020 y 2021, este ratio fue relativamente alto, con valores de 19.86 y 20.07 respectivamente, indicando una eficiente recuperación de cuentas por cobrar. Sin embargo, en 2022, el índice disminuye a 18.22 y continúa en descenso en 2023, alcanzando 17.27, antes de recuperarse ligeramente a 17.66 en 2024. La tendencia muestra una leve disminución en esta eficiencia, lo que puede reflejar cambios en las políticas de crédito, en la duración de los plazos o en las condiciones de pago de los clientes. La recuperación en 2024 sugiere una cierta estabilización tras la caída previa.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
UnitedHealth Group Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Gastos médicos | 264,185) | 241,894) | 210,842) | 186,911) | 159,396) | |
| Gastos médicos a pagar | 34,224) | 32,395) | 29,056) | 24,483) | 21,872) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 7.72 | 7.47 | 7.26 | 7.63 | 7.29 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.46 | 4.19 | 4.15 | 4.21 | 3.80 | |
| Elevance Health Inc. | 8.10 | 7.72 | 7.47 | 7.59 | 7.75 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 14.05 | 12.69 | 13.78 | 14.45 | 18.35 | |
| Medtronic PLC | 4.65 | 4.03 | 4.46 | 4.98 | 4.72 | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 7.48 | 7.14 | 6.94 | 7.18 | 6.96 | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Atención médica | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Gastos médicos ÷ Gastos médicos a pagar
= 264,185 ÷ 34,224 = 7.72
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- Gastos médicos
- Los gastos médicos experimentaron una tendencia constante de aumento a lo largo del período analizado. Desde un valor de 159,396 millones de dólares en 2020, crecieron de manera significativa hasta alcanzar 264,185 millones en 2024. Este incremento refleja un crecimiento sostenido en los costos asociados a la atención médica durante los cuatro años considerados.
- Gastos médicos a pagar
- Los gastos médicos a pagar también mostraron una tendencia creciente, incrementándose de 21,872 millones en 2020 a 34,224 millones en 2024. La proporción de gastos a pagar respecto a los gastos médicos totales ha sido generalmente en aumento, lo cual puede indicar un aumento en la proporción de cuentas pendientes o una mayor demora en el pago de estos gastos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar mostró una ligera tendencia al alza, iniciando en 7.29 en 2020 y alcanzando 7.72 en 2024. Esta incidencia sugiere una tendencia incremental en la velocidad con la que la empresa honra sus cuentas por pagar, aunque las variaciones son relativamente moderadas a lo largo del período.
Ratio de rotación del capital circulante
UnitedHealth Group Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 85,779) | 78,437) | 69,069) | 61,758) | 53,718) | |
| Menos: Pasivo corriente | 103,769) | 99,054) | 89,237) | 78,292) | 72,420) | |
| Capital de explotación | (17,990) | (20,617) | (20,168) | (16,534) | (18,702) | |
| Ingresos, clientes | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | 255,639) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | — | — | — | — | — | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.42 | 4.54 | 4.48 | 3.87 | 4.06 | |
| Elevance Health Inc. | 7.85 | 7.83 | 8.37 | 7.23 | 6.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.56 | 1.14 | 1.29 | 1.22 | 0.77 | |
| Medtronic PLC | 2.90 | 2.47 | 2.97 | 2.15 | 2.48 | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 23.57 | 23.27 | 25.59 | 16.28 | 18.23 | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Atención médica | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos, clientes ÷ Capital de explotación
= 395,076 ÷ -17,990 = —
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- Capital de explotación
- El capital de explotación muestra una tendencia de fluctuación en los últimos cinco años. Se observa una disminución significativa en 2021 respecto a 2020, pasando de -18,702 millones de dólares a -16,534 millones. Posteriormente, en 2022, el valor vuelve a aumentar, alcanzando -20,168 millones, indicando un incremento en el capital dedicado a la explotación. Sin embargo, en 2023, la cifra muestra un pequeño descenso a -20,617 millones. En 2024, se observa nuevamente una reducción, llevándolo a -17,990 millones, cercano al nivel de 2021, sugiriendo una ligera recuperación o ajuste en la gestión del capital.
- Ingresos, clientes
- Los ingresos provenientes de los clientes experimentaron un crecimiento constante y sostenido a lo largo de los cinco años. Desde 255,639 millones en 2020, los ingresos aumentaron de manera progresiva cada año, alcanzando 285,273 millones en 2021, 322,132 millones en 2022, 367,533 millones en 2023 y llegando a 395,076 millones en 2024. Este patrón indica una tendencia de expansión en la base de clientes o incremento en los valores facturados por la empresa, reflejando un crecimiento del negocio de forma sostenida en dicho período.
- Ratio de rotación del capital circulante
- No se dispone de datos para este ratio en ninguno de los períodos analizados, por lo que no es posible determinar tendencias, cambios o interpretar su comportamiento en relación con la gestión del capital circulante en la empresa.
Días de rotación de cuentas por cobrar
UnitedHealth Group Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 17.66 | 17.27 | 18.22 | 20.07 | 19.86 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 21 | 21 | 20 | 18 | 18 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 60 | 60 | 52 | 55 | 68 | |
| Elevance Health Inc. | 20 | 20 | 19 | 18 | 19 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 54 | 58 | 55 | 50 | 54 | |
| Medtronic PLC | 69 | 70 | 64 | 66 | 59 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 26 | 27 | 25 | 25 | 25 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Atención médica | 46 | 48 | 44 | 46 | 46 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 17.66 = 21
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- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar se mantuvo relativamente estable entre 2019 y 2021, con valores cercanos a 20. Esto indica que, en promedio, las cuentas por cobrar se convierten en efectivo aproximadamente 19 a 20 veces al año. A partir de 2022, el índice comienza a disminuir, llegando a 18.22 y posteriormente a 17.66 en 2024. Esta tendencia hacia un menor índice sugiere un incremento en el tiempo necesario para cobrar las cuentas, lo cual puede reflejar cambios en las políticas crediticias, en la estructura de cobro o en la calidad de la cartera de clientes.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar se mantuvieron en 18 días en 2019 y 2020, lo que indica un período de cobro estable en torno a ese plazo. Sin embargo, en 2021 también permanecieron en 18 días, consolidando la estabilidad en el ciclo de cobro durante ese período. A partir de 2022, los días de rotación aumentaron a 20 días, y en 2023 y 2024 alcanzaron 21 días. Este incremento en los días de cobro podría ser indicativo de cambios en las condiciones de pago aceptadas por la empresa o en la duración en que los clientes efectúan los pagos. La tendencia a un aumento en los días de cobro puede tener efectos en la liquidez, requiriendo una gestión cuidadosa del ciclo de conversión de efectivo.
Días de rotación de cuentas por pagar
UnitedHealth Group Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 7.72 | 7.47 | 7.26 | 7.63 | 7.29 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 47 | 49 | 50 | 48 | 50 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 82 | 87 | 88 | 87 | 96 | |
| Elevance Health Inc. | 45 | 47 | 49 | 48 | 47 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 26 | 29 | 26 | 25 | 20 | |
| Medtronic PLC | 78 | 91 | 82 | 73 | 77 | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 49 | 51 | 53 | 51 | 52 | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Atención médica | 60 | 61 | 63 | 63 | 66 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 7.72 = 47
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar exhibió una tendencia de incremento progresivo a lo largo del período, comenzando en 7.29 en diciembre de 2020 y alcanzando 7.72 en diciembre de 2024. Este patrón indica una mayor eficiencia en la gestión de las cuentas por pagar, ya que la empresa requiere menos tiempo para pagar a sus proveedores en comparación con el inicio del período evaluado. La ligera fluctuación observada en 2022, con una disminución a 7.26, fue seguida por un incremento en los años subsiguientes, sugiriendo una tendencia general de optimización en los procesos de pago.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador mostró una reducción en los días de rotación, pasando de 50 días en diciembre de 2020 a 47 días en diciembre de 2024, con una pequeña fluctuación en 2021 y 2022 (48 y 50 días, respectivamente). La disminución en los días sugiera que la empresa ha logrado acortar el período en el que mantiene sus cuentas por pagar pendientes, alineándose con el incremento en el ratio de rotación y evidenciando una gestión de pagos más eficiente, lo cual puede tener un impacto positivo en su flujo de caja y en las relaciones con proveedores.