Balance general: pasivo y capital contable
Datos trimestrales
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.
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Honeywell International Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
El análisis de los datos financieros revela varias tendencias y patrones relevantes en la estructura de pasivos, patrimonio y obligaciones de la empresa a lo largo del período considerado.
- Pasivos totales
- Se observa un incremento progresivo en los pasivos totales, pasando de aproximadamente US$39,55 mil millones en marzo de 2020 a más de US$61,7 mil millones en junio de 2025. Esto indica una creciente utilización de la deuda para financiar las operaciones o expansiones.
- Pasivos no corrientes y pasivos a corto plazo
- Los pasivos no corrientes muestran una tendencia de aumento sustancial, especialmente en los períodos recientes, alcanzando más de US$40 mil millones en septiembre de 2024. La composición presenta una fuerte dependencia de deudas a largo plazo, que se incrementan notablemente durante el período, también reflejando un enfoque en financiamiento a largo plazo.
- Por otro lado, el pasivo corriente fluctúa en torno a los US$16-22 mil millones, con un aumento en ciertos trimestres, posiblemente por pagos próximos o restructuración de las obligaciones a corto plazo.
- Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales
- Esta partida muestra un incremento significativo, pasando de aproximadamente US$11.5 mil millones en marzo de 2020 a más de US$30 mil millones en junio de 2025. La tendencia indica una mayor dependencia de financiamiento a largo plazo, apoyando quizás planes de inversión o refinanciamiento de pasivos existentes.
- El incremento en los vencimientos actuales de deuda a largo plazo en algunos períodos refuerza este patrón, sugiriendo una gestión activa de vencimientos y refinanciamiento.
- Pasivos relacionados con la jubilación y otros pasivos
- Los pasivos por obligaciones de prestaciones posteriores a la jubilación permanecen relativamente estables, con ligeras variaciones, recomendando una política conservadora en ese concepto.
- Los pasivos por pasivos relacionados con el amianto y otros pasivos muestran fluctuaciones, aunque en general tienden a reducirse, reflejando tal vez una gestión de riesgos y pasivos contingentes.
- Patrimonio neto y capital de los accionistas
- El patrimonio neto presenta una tendencia de recuperación en ciertos períodos después de caídas, alcanzando US$17,7 mil millones en junio de 2025 desde niveles menores en 2020. Sin embargo, en algunos casos, presenta fluctuaciones con descensos en ciertos trimestres, probablemente asociadas a aumentos en la emisión de acciones en tesorería y otras pérdidas acumuladas.
- El capital total de los accionistas, incluyendo acciones emitidas y en tesorería, muestra un incremento en el volumen de acciones en tesorería, con un aumento sustancial de aproximadamente US$10 mil millones en la línea de acciones en tesorería, lo que puede reflejar actividades de recompra para gestionar el valor de mercado.
- Razones de estructura financiera
- La proporción de deuda a largo plazo respecto al patrimonio y pasivos totales ha aumentado considerablemente, evidenciando un apalancamiento financiero creciente.
- El patrimonio neto en relación con los pasivos totales fluctúa, pero en general la empresa mantiene una estructura que prioriza el financiamiento mediante deuda a largo plazo, posiblemente para optimizar el costo del capital.