Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

Ratio de rotación neta de activos fijos

El ratio de rotación neta de activos fijos presenta fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2020, el valor se situaba en 15.22, disminuyendo ligeramente en 2021 a 14.65. Sin embargo, en 2022 se observa un aumento significativo a 18.69, alcanzando su pico en ese año. En los años siguientes, el ratio muestra una tendencia de disminución, llegando a 16.48 en 2023, y posteriormente a 13.75 en 2024. Para 2025, el ratio asciende nuevamente a 15.08, cercano al valor de 2020. Esto indica una tendencia de mayor eficiencia en la utilización de activos fijos en 2022, seguida por una disminución en los años posteriores, aunque en 2025 se recupera parcialmente.

Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)

Este ratio sigue una tendencia similar al anterior, comenzando en 11.76 en 2020 y bajando a 11.02 en 2021. En 2022 se registra un incremento notable a 16.1, alcanzando un máximo durante el período. Posteriormente, en 2023, el ratio disminuye a 14.75 y continúa en descenso en 2024 a 12.39. En 2025, aumenta a 13.66, mostrando una recuperación parcial. La inclusión del arrendamiento operativo y activos por derecho de uso aumenta la eficiencia en comparación con el ratio de activos fijos convencional, evidenciado en los picos de 2022 y 2025.

Ratio de rotación total de activos

Este ratio refleja un patrón de incremento progresivo a lo largo del período. En 2020, el valor era 0.78, disminuyendo ligeramente en 2021 a 0.76. En 2022, se produce un crecimiento notable hasta 1.09, y en 2023 continúa en 1.14. En los años posteriores, en 2024, se mantiene en 1.08 y en 2025 alcanza 1.2, evidenciando una tendencia ascendente en la utilización eficiente de los activos totales para generar ventas o ingresos.

Ratio de rotación de fondos propios

Este ratio no presenta datos disponibles para los años posteriores a 2020, por lo que no es posible realizar un análisis de tendencias o comparaciones en este período.

Ingresos netos

Los ingresos netos presentan una tendencia de crecimiento sostenido durante el período considerado, alcanzando un pico en 2022 con un valor de 101,197 millones de dólares. Posteriormente, se observa una caída significativa en 2023, con ingresos que bajan a 102,301 millones, aunque en 2024 se registra una disminución adicional a 88,425 millones. En 2025, los ingresos se recuperan ligeramente a 95,567 millones, aunque todavía no alcanzan los niveles máximos alcanzados en 2022. Este comportamiento indica una fase de crecimiento que se ve interrumpida por una caída, seguida de una recuperación parcial, sugiriendo posibles fluctuaciones en la demanda o en las condiciones del mercado.

Inmovilizado material, neto

El activo de inmovilizado material muestra una tendencia bastante estable a lo largo de los años, con leves variaciones. Inició en 6,055 millones en 2020, incrementándose ligeramente hasta 6,431 millones en 2021, seguido de una disminución en 2022 a 5,415 millones. En los años siguientes, la cifra se mantiene relativamente estable, con un valor de 6,209 millones en 2023 y 6,432 millones en 2024; en 2025, la cifra disminuye ligeramente a 6,336 millones. Estos datos reflejan una gestión de activos de inversión relativamente estable, con pequeñas variaciones que pueden estar relacionadas con decisiones de mantenimiento o actualización de la infraestructura.

Ratio de rotación neta de activos fijos

El ratio de rotación neta de activos fijos exhibe variaciones a lo largo del período, comenzando en 15.22 en 2020 y disminuyendo a 14.65 en 2021. En 2022, el ratio aumenta notablemente a 18.69, indicando una mayor eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas. Sin embargo, en 2023, el ratio disminuye a 16.48 y sigue bajando en 2024 a 13.75, antes de recuperar parcialmente a 15.08 en 2025. La fluctuación de este ratio sugiere cambios en la eficiencia operativa, con un posible pico en 2022 que indica una optimización en la utilización de los activos, seguido por una disminución que podría relacionarse con inversiones menos eficientes o cambios en la estrategia operacional.

Análisis de los ingresos netos

Los ingresos netos muestran un crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico de 101,197 millones de dólares en 2022, lo que indica una expansión en la actividad comercial durante ese período. Sin embargo, en 2023, se observa una ligera disminución a 102,301 millones, seguida por una reducción significativa a 88,425 millones en 2024. Esta caída podría reflejar fluctuaciones en la demanda, cambios en el mercado o desafíos internos, aunque en 2025 los ingresos se recuperan a 95,567 millones, ubicándose por debajo del máximo alcanzado en 2022, pero mostrando una recuperación parcial.

Inmovilizado material, neto

El valor del inmovilizado material, incluido el activo por derecho de uso y arrendamiento operativo, presenta una tendencia general ligeramente decreciente. Comienza en 7,835 millones en 2020, aumenta a 8,548 millones en 2021, pero posteriormente decrece a 6,286 millones en 2022. En 2023, se recupera ligeramente a 6,934 millones, con un valor similar en 2024 a 7,139 millones y un leve descenso a 6,996 millones en 2025. La variación sugiere una posible estrategia de renovación o optimización del activo fijo, contraponiéndose a períodos de mayor inversión en años anteriores.

Ratio neto de rotación de activos fijos

El ratio de rotación de activos fijos refleja fluctuaciones relevantes. Comienza en 11.76 en 2020, descendiendo a 11.02 en 2021, y luego experimenta un incremento pronunciado a 16.1 en 2022. Este aumento puede indicar una mayor eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas. Sin embargo, en 2023, el ratio disminuye a 14.75, y en 2024 se reduce ligeramente a 12.39, antes de recuperarse en 2025 a 13.66. La tendencia revela una cierta volatilidad en la eficiencia operativa relacionada con la gestión de los activos fijos, que parece mejorar en los períodos de mayor rotación y reducirse en los años intermedios.

Análisis de los ingresos netos

Los ingresos netos muestran una tendencia general de crecimiento en el período analizado, alcanzando un máximo en el año fiscal 2022 con 101,197 millones de dólares. Posteriormente, se observa una disminución en 2023, con ingresos de 102,301 millones, y una caída significativa en 2024, con 88,425 millones. Sin embargo, en 2025 se presenta una recuperación, alcanzando los 95,567 millones, lo que indica una tendencia de recuperación después de la bajada en 2024. La variabilidad puede reflejar fluctuaciones en la demanda del mercado o cambios en la estrategia comercial.

Comportamiento de los activos totales

Los activos totales presentan una tendencia de pérdida de valor a lo largo del período, partiendo de 118,861 millones en 2020 y disminuyendo progresivamente hasta 79,746 millones en 2025. La caída es significativa, especialmente entre 2021 y 2022, sugiriendo posibles desinversiones, amortizaciones o una restructuración de la compañía. La disminución de los activos puede implicar una optimización de recursos o una reconfiguración de los activos existentes en respuesta a condiciones del mercado o decisiones estratégicas.

Ratio de rotación total de activos

Este ratio presenta una tendencia a la alza en todo el período, comenzando en 0.78 en 2020 y alcanzando 1.2 en 2025. La mejora en la rotación indica una mayor eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos. A pesar de la reducción en los activos totales, la empresa ha logrado mantener o incluso aumentar la eficiencia en la generación de ventas o ingresos operativos en relación a sus recursos totales. La estabilización en valores superiores a 1.00 en los últimos años sugiere una gestión eficiente de los activos en comparación con los períodos anteriores.

El análisis de los ingresos netos revela una tendencia general de crecimiento durante el período comprendido entre 2020 y 2023, alcanzando un máximo en 2022 con 101,197 millones de dólares. Sin embargo, en 2024 se observa una disminución significativa en los ingresos, situándose en 88,425 millones, antes de recuperarse en 2025 con 95,567 millones. Esta fluctuación indica una posible variabilidad en los resultados operativos, aunque la recuperación en 2025 sugiere una tendencia positiva hacia la expansión de los ingresos tras la caída en 2024.

Respecto al capital contable total, se observa una alta volatilidad. En 2020, el valor negativo de -1,574 millones de dólares indica un déficit en el patrimonio, que pasa a ser positivo en 2021 con 2,479 millones. Posteriormente, vuelve a registrar valores negativos en 2022 y 2023, alcanzando -1,685 y -3,122 millones, respectivamente. En 2024 y 2025, los déficits se mantienen en -2,404 y -1,482 millones. La fluctuación sugiere posibles ajustes en la estructura financiera o en las pérdidas acumuladas, y la persistencia del déficit en los años recientes podría implicar desafíos en la estabilidad del patrimonio.

El ratio de rotación de fondos propios no presenta datos para la mayor parte del período, limitando el análisis de la eficiencia en la utilización de los fondos propios. La única referencia en 2021, con un valor de 38.01, indica un nivel de rotación que podría interpretarse como una relación entre los ingresos netos y los fondos propios, aunque sin datos adicionales resulta difícil determinar tendencias o comparaciones específicas.

En resumen, los ingresos muestran una tendencia de crecimiento a largo plazo, con una caída en 2024 que posteriormente se recupera en 2025. El capital contable refleja una situación de déficit recurrente y volatilidad en el patrimonio neto, lo que puede afectar la solidez financiera de la empresa. La escasez de datos sobre el ratio de rotación dificulta un análisis completo de la eficiencia en el uso de los fondos propios. La información recopilada sugiere que la compañía ha enfrentado desafíos financieros, pero también muestra signos de recuperación en ciertos aspectos en el período más reciente.