Stock Analysis on Net
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Altria Group Inc. (NYSE:MO)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Altria Group Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 — = 21.08% × —
31 dic. 2022 — = 15.60% × —
31 dic. 2021 — = 6.26% × —
31 dic. 2020 157.34% = 9.42% × 16.70
31 dic. 2019 -20.78% = -2.62% × 7.92

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Desagregación de ROE en tres componentes

Altria Group Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 — = 33.21% × 0.63 × —
31 dic. 2022 — = 22.97% × 0.68 × —
31 dic. 2021 — = 9.51% × 0.66 × —
31 dic. 2020 157.34% = 17.08% × 0.55 × 16.70
31 dic. 2019 -20.78% = -5.15% × 0.51 × 7.92

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Desagregación de ROE en cinco componentes

Altria Group Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 — = 0.74 × 0.90 × 49.33% × 0.63 × —
31 dic. 2022 — = 0.78 × 0.87 × 33.94% × 0.68 × —
31 dic. 2021 — = 0.65 × 0.76 × 19.27% × 0.66 × —
31 dic. 2020 157.34% = 0.65 × 0.85 × 31.07% × 0.55 × 16.70
31 dic. 2019 -20.78% = -1.68 × 0.37 × 8.34% × 0.51 × 7.92

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Desagregación de ROA en dos componentes

Altria Group Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2023 21.08% = 33.21% × 0.63
31 dic. 2022 15.60% = 22.97% × 0.68
31 dic. 2021 6.26% = 9.51% × 0.66
31 dic. 2020 9.42% = 17.08% × 0.55
31 dic. 2019 -2.62% = -5.15% × 0.51

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad medida por el ratio de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Altria Group Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2023 21.08% = 0.74 × 0.90 × 49.33% × 0.63
31 dic. 2022 15.60% = 0.78 × 0.87 × 33.94% × 0.68
31 dic. 2021 6.26% = 0.65 × 0.76 × 19.27% × 0.66
31 dic. 2020 9.42% = 0.65 × 0.85 × 31.07% × 0.55
31 dic. 2019 -2.62% = -1.68 × 0.37 × 8.34% × 0.51

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Altria Group Inc., descomposición del coeficiente de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2023 33.21% = 0.74 × 0.90 × 49.33%
31 dic. 2022 22.97% = 0.78 × 0.87 × 33.94%
31 dic. 2021 9.51% = 0.65 × 0.76 × 19.27%
31 dic. 2020 17.08% = 0.65 × 0.85 × 31.07%
31 dic. 2019 -5.15% = -1.68 × 0.37 × 8.34%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal del aumento del ratio de margen de beneficio neto durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el ratio de margen EBIT.