Análisis DuPont: Desglose de ROE, ROA y margen de beneficio neto
La descomposición del ROE implica expresar el ingreso neto dividido por el capital contable como el producto de las razones de los componentes.
Desglose de ROE en dos componentes
Altria Group Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | ROA | × | Apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2019 | = | × | |||
| 31 dic. 2018 | = | × | |||
| 31 dic. 2017 | = | × | |||
| 31 dic. 2016 | = | × | |||
| 31 dic. 2015 | = | × |
Fuente: Altria Group Inc. (NYSE:MO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2019 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre los activos (ROA).
Desglose de ROE en tres componentes
Altria Group Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | Margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | × | Apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2018 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2017 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2016 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2015 | = | × | × |
Fuente: Altria Group Inc. (NYSE:MO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2019 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.
Desglose de ROE en cinco componentes
Altria Group Inc., descomposición de ROE
Fuente: Altria Group Inc. (NYSE:MO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2019 es la disminución en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga fiscal.
Desglose de ROA en dos componentes
Altria Group Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2019 | = | × | |||
| 31 dic. 2018 | = | × | |||
| 31 dic. 2017 | = | × | |||
| 31 dic. 2016 | = | × | |||
| 31 dic. 2015 | = | × |
Fuente: Altria Group Inc. (NYSE:MO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2019 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.
Desglose de ROA en cuatro componentes
Altria Group Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2019 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2018 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2017 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2016 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2015 | = | × | × | × |
Fuente: Altria Group Inc. (NYSE:MO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2019 es la disminución en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga tributaria.
Desagregación del índice de margen de beneficio neto
Altria Group Inc., descomposición de la razón de margen de beneficio neto
| Margen de beneficio neto | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2018 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2017 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2016 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2015 | = | × | × |
Fuente: Altria Group Inc. (NYSE:MO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución en el índice de margen de utilidad neta durante el año 2019 es la disminución en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga fiscal.