Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Altria Group Inc., ratios de actividad a largo plazo
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de rotación neta de activos fijos | ||||||
| Ratio de rotación total de activos | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Durante el período analizado, este ratio muestra una tendencia de crecimiento hasta el año 2021, en el cual alcanza un valor de 16.75. Posteriormente, en 2022 y 2023, se observa una ligera disminución, situándose en 15.61 y 14.82 respectivamente. Esto indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos fijos hasta 2021, con una tendencia a estabilizarse o disminuir ligeramente en los años siguientes.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio presenta una tendencia general de aumento desde 2019 hasta 2022, alcanzando su punto más alto en 2022 con 0.68. En 2023, se produce una disminución moderada a 0.63. La tendencia indica una mayor eficiencia en la utilización del activo total durante el período de crecimiento, aunque la ligera reducción en el último año podría reflejar una estabilización o un cambio en la estructura de los activos o en la gestión operativa.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El análisis muestra datos solo para los años 2019 y 2020, en los cuales se registra un aumento significativo del ratio de 4.04 a 9.21. La ausencia de datos posteriores limita la evaluación de la tendencia a largo plazo. La sustancial subida en 2020 podría indicar una mejora en la utilización de fondos propios, aunque sería necesario contar con datos adicionales para confirmar la continuidad de esta tendencia o analizar su contexto.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Altria Group Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Inmovilizado material, neto | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos netos ÷ Inmovilizado material, neto
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos mostraron una tendencia estable en los primeros años, con un ligero aumento en 2020 respecto a 2019. Sin embargo, en 2021 se mantuvieron casi iguales, evidenciando una estabilidad en los ingresos. A partir de 2022 y hasta 2023, se observa una disminución gradual en los ingresos, acercándose a valores inferiores a los de 2019. Esto podría indicar una cierta presión en los ingresos o una reducción en las ventas o en los precios, afectando la recuperación tras los picos anteriores.
- Inmovilizado material, neto
- El valor del inmovilizado material, neto, tuvo una ligera variación a lo largo del período. Se mantuvo relativamente estable en 2019 y 2020, con valores cercanos a los 2000 millones de dólares. En 2021, se produjo una disminución significativa, llegando a 1553 millones, pero en 2022 y 2023 se observa una recuperación, aumentando a 1608 y 1652 millones, respectivamente. La tendencia sugiere que la compañía pudo haber reducido temporalmente sus activos fijos en 2021 y posteriormente retomó inversiones o gastos en este rubro.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio, que indica la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ingresos, mostró una progresión positiva desde 2019 hasta 2021, pasando de 12.56 a 16.75, sugiriendo una mayor eficiencia en la utilización de los activos en ese período. En 2022, se reduce levemente a 15.61, y en 2023 continúa con una disminución a 14.82, aunque aún por encima de los niveles de 2019. La tendencia indica que la eficiencia en la rotación de activos mejoró en 2020 y 2021, pero comenzó a declinar ligeramente en los años siguientes, lo cual puede reflejar un aumento en la inversión en activos o cambios en la estrategia operativa que impactan la eficiencia en su utilización.
Ratio de rotación total de activos
Altria Group Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos netos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos muestran una tendencia ligeramente descendente en el período analizado. Tras un incremento en 2020 respecto a 2019, alcanzando un pico de 26,153 millones de dólares, los ingresos disminuyen en los años siguientes, ubicándose en 26,013 millones en 2021, y descendiendo a 25,096 millones en 2022, para finalizar en 24,483 millones en 2023. Este patrón indica una ligera reducción en la generación de ingresos a lo largo del tiempo, lo cual podría reflejar desafíos en el mercado o cambios en la estrategia comercial.
- Activos totales
- Los activos totales reflejan una tendencia decreciente desde 2019 hasta 2022, con una importante reducción desde 49,271 millones en 2019 hasta 36,954 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 se observa un incremento marginal, alcanzando los 38,570 millones, sugiriendo una recuperación o revaluación en la base de activos. La contracción en los activos totales durante los primeros años podría estar relacionada con desinversiones o depreciaciones, mientras que la recuperación en 2023 puede señalar una inversión o reposicionamiento financiero.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio muestra una tendencia al alza desde 2019 (0.51) hasta 2022 (0.68), alcanzando su valor máximo en 2022. Esto indica una mejora en la eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos, pues mayores ratios sugieren mayor rotación y, por ende, una utilización más efectiva de los recursos. En 2023, el ratio disminuye ligeramente a 0.63, lo que puede reflejar una disminución en la eficiencia operacional o una mayor inversión en activos que aún no generan un incremento proporcional en los ingresos.
Ratio de rotación de fondos propios
Altria Group Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Capital contable (déficit) atribuible a Altria | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos netos ÷ Capital contable (déficit) atribuible a Altria
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos
- Se observa una tendencia de incremento en los ingresos netos desde 2019 hasta 2021, alcanzando un pico en 2020 con US$ 26,153 millones, respecto a los US$ 25,110 millones de 2019. Sin embargo, en 2022 y 2023, los ingresos muestran una disminución progresiva, situándose en US$ 25,096 millones y US$ 24,483 millones, respectivamente. Esto sugiere una posible desaceleración en la generación de ingresos o una disminución en la demanda o precios.
- Capital contable (déficit) atribuible
- En 2019, el capital contable era positivo con US$ 6,222 millones, pero en 2020 experimentó una caída significativa a US$ 2,839 millones. Posteriormente, desde 2021 en adelante, se evidencia una tendencia de deterioro sustancial, alcanzando valores negativos en 2021 con -US$ 1,606 millones, y profundizándose en 2022 y 2023 con -US$ 3,973 millones y -US$ 3,540 millones, respectivamente. Esto indica una situación financiera cada vez más apalancada o deteriorada, con pérdidas acumuladas que afectan la solvencia y la estructura de patrimonio de la empresa.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio se presenta únicamente en 2019 y 2020, mostrando una tendencia notablemente al alza, aumentando desde 4.04 en 2019 a 9.21 en 2020. La mejora en este indicador podría reflejar un aumento en la eficiencia en el uso del capital propio en ese período. La ausencia de datos posteriores impide la evaluación de si esta tendencia se mantuvo o se revertió en años subsecuentes.