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Altria Group Inc. (NYSE:MO)

Relación de retorno sobre el capital (ROC)

Alto nivel de dificultad

El índice de rendimiento sobre el capital es después de la tasa de rendimiento de impuestos sobre los activos comerciales netos. El índice de rendimiento del capital invertido no se ve afectado por los cambios en las tasas de interés o la estructura de deuda y capital de la empresa. Mide el desempeño de la productividad empresarial.


Retorno sobre el índice de capital invertido (ROIC)

Altria Group Inc., ROIC, cálculo, comparación con los puntos de referencia

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 5,200  (564) 7,562  7,514  17,931 
Capital invertido2 41,696  42,870  48,819  36,951  37,683 
Relación calidad
ROIC3 12.47% -1.32% 15.49% 20.33% 47.58%
Benchmarks
ROIC, competidores4
Philip Morris International Inc. 28.01% 26.60% 28.22% 19.94% 27.94%

Fuente: Altria Group Inc. (NYSE:MO) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Capital invertido. Ver detalles »

3 2020 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × 5,200 ÷ 41,696 = 12.47%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Relación calidad Descripción La empresa
ROIC Una medida del rendimiento de efectivo sobre efectivo periódico, después de impuestos, obtenido en el negocio. El índice de retorno sobre el capital invertido de Altria Group Inc. se deterioró de 2018 a 2019, pero luego mejoró de 2019 a 2020 sin alcanzar el nivel de 2018.

Descomposición de ROIC

Altria Group Inc., descomposición de ROIC

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ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
31 dic. 2020 12.47% = 30.80% × 0.63 × 64.55%
31 dic. 2019 -1.32% = 7.43% × 0.59 × -30.23%
31 dic. 2018 15.49% = 39.96% × 0.52 × 74.62%
31 dic. 2017 20.33% = 41.00% × 0.69 × 71.65%
31 dic. 2016 47.58% = 88.11% × 0.68 × 79.05%

Fuente: Altria Group Inc. (NYSE:MO) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »

2 Índice de rotación del capital (TO). Ver cálculos »

3 Tasa efectiva de impuestos en efectivo (CTR). Ver cálculos »


Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)

Altria Group Inc., OPM, cálculo, comparación con los puntos de referencia

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 5,200  (564) 7,562  7,514  17,931 
Más: Impuestos operativos en efectivo2 2,855  2,429  2,572  2,973  4,752 
Beneficio operativo neto antes de impuestos (NOPBT) 8,056  1,865  10,134  10,487  22,683 
 
Los ingresos netos 26,153  25,110  25,364  25,576  25,744 
Coeficiente de rentabilidad
OPM3 30.80% 7.43% 39.96% 41.00% 88.11%
Benchmarks
OPM, competidores4
Philip Morris International Inc. 15.26% 13.97% 14.30% 14.82% 14.51%

Fuente: Altria Group Inc. (NYSE:MO) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2020 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Los ingresos netos
= 100 × 8,056 ÷ 26,153 = 30.80%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
OPM El índice de margen de beneficio operativo (OPM) es el índice de ganancias económicas antes de impuestos, o NOPBT, a las ventas. El índice de margen de beneficio operativo de Altria Group Inc. se deterioró de 2018 a 2019, pero luego mejoró de 2019 a 2020 sin alcanzar el nivel de 2018.

Índice de rotación del capital (TO)

Altria Group Inc., TO, cálculo, comparación con los puntos de referencia

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Los ingresos netos 26,153  25,110  25,364  25,576  25,744 
Capital invertido1 41,696  42,870  48,819  36,951  37,683 
Ratio de eficiencia
TO2 0.63 0.59 0.52 0.69 0.68
Benchmarks
TO, competidores3
Philip Morris International Inc. 2.38 2.49 2.58 2.42 2.63

Fuente: Altria Group Inc. (NYSE:MO) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 Capital invertido. Ver detalles »

2 2020 cálculo
TO = Los ingresos netos ÷ Capital invertido
= 26,153 ÷ 41,696 = 0.63

3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de eficiencia Descripción La empresa
TO La rotación del capital (TO) es la relación entre las ventas y el capital invertido. La rotación de capital es una función de la eficiencia de la gestión del capital de trabajo y de los activos fijos netos. El índice de rotación del capital de Altria Group Inc. mejoró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Tasa efectiva de impuestos en efectivo (CTR)

Altria Group Inc., CTR, cálculo, comparación con los puntos de referencia

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 5,200  (564) 7,562  7,514  17,931 
Más: Impuestos operativos en efectivo2 2,855  2,429  2,572  2,973  4,752 
Beneficio operativo neto antes de impuestos (NOPBT) 8,056  1,865  10,134  10,487  22,683 
Tasa de impuesto
CTR3 35.45% 130.23% 25.38% 28.35% 20.95%
Benchmarks
CTR, competidores3
Philip Morris International Inc. 22.89% 23.53% 23.56% 44.38% 26.70%

Fuente: Altria Group Inc. (NYSE:MO) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2020 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × 2,855 ÷ 8,056 = 35.45%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Tasa de impuesto Descripción La empresa
CTR Tasa efectiva de impuestos en efectivo sobre los ingresos operativos. La tasa impositiva efectiva en efectivo de Altria Group Inc. aumentó de 2018 a 2019, pero luego disminuyó ligeramente de 2019 a 2020 sin alcanzar el nivel de 2018.