Análisis de propiedades, planta y equipo
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Altria Group Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura de la cuenta de resultados
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Divulgación de propiedades, planta y equipo
Altria Group Inc., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos de la entidad. Se observa una disminución general en el valor de los activos fijos brutos a lo largo del período 2019-2021, seguida de una estabilización y un ligero incremento en los años 2022 y 2023.
- Terrenos y mejoras de terrenos
- El valor de los terrenos y mejoras de terrenos experimentó una reducción considerable entre 2019 y 2021, pasando de 353 millones de dólares a 123 millones de dólares. Este valor se mantuvo constante en los años 2021, 2022 y 2023.
- Edificios y equipos de construcción
- Los edificios y equipos de construcción mostraron una ligera disminución inicial entre 2019 y 2021, seguida de un aumento en 2022 y 2023, alcanzando los 1535 millones de dólares. Este incremento sugiere posibles inversiones en infraestructura.
- Maquinaria y equipo
- La maquinaria y equipo presentaron una tendencia a la baja entre 2019 y 2020, con una disminución más pronunciada en 2021. Sin embargo, se observa una recuperación parcial en 2023, llegando a 2684 millones de dólares. Esta fluctuación podría indicar obsolescencia, reemplazo o ajustes en la capacidad productiva.
- Construcción en curso
- La construcción en curso se mantuvo relativamente estable a lo largo del período, con fluctuaciones menores. Los valores oscilaron entre 235 y 312 millones de dólares, lo que sugiere una actividad de inversión continua, aunque no sustancialmente variable.
- Inmovilizado material, al coste
- El coste total del inmovilizado material disminuyó significativamente entre 2019 y 2021, pasando de 5074 millones de dólares a 4432 millones de dólares. Posteriormente, se observó una estabilización y un ligero aumento en 2022 y 2023, alcanzando los 4582 millones de dólares.
- Amortización acumulada
- La amortización acumulada mostró una disminución en su tasa de crecimiento entre 2019 y 2022, aunque continuó aumentando en valor absoluto. En 2023, la amortización acumulada ascendió a -2930 millones de dólares. Esta tendencia podría indicar una menor inversión en nuevos activos o una revisión de las políticas de amortización.
- Inmovilizado material, neto
- El valor neto del inmovilizado material disminuyó considerablemente entre 2019 y 2021, reflejando la reducción en el coste bruto y el aumento de la amortización acumulada. A partir de 2022, se observa una recuperación gradual, alcanzando los 1652 millones de dólares en 2023. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad de los activos fijos.
En resumen, la entidad experimentó una reestructuración de sus activos fijos entre 2019 y 2021, con una disminución en el valor de los terrenos y la maquinaria. A partir de 2022, se observa una estabilización y una ligera recuperación, impulsada por inversiones en edificios y equipos de construcción, y una moderación en el ritmo de amortización. El valor neto del inmovilizado material muestra una tendencia ascendente en los últimos dos años, lo que podría indicar una mejora en la eficiencia y la rentabilidad de los activos.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Altria Group Inc., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias en varios indicadores relacionados con la duración y el envejecimiento de una base de clientes o activos.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media presenta una ligera fluctuación a lo largo del período analizado. Se observa un incremento modesto de 65.13% en 2019 a 65.35% en 2020, seguido de un aumento más pronunciado a 66.81% en 2021. Posteriormente, se registra una disminución a 65.5% en 2022 y un ligero incremento a 65.71% en 2023. En general, la tendencia sugiere un envejecimiento gradual de la base, aunque con variaciones anuales.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada experimenta una disminución inicial de 26 años en 2019 y 2020 a 25 años en 2021. No obstante, se observa una recuperación en los dos años siguientes, alcanzando los 28 años en 2022 y los 31 años en 2023. Este incremento sugiere una mejora en la longevidad o una reevaluación de la vida útil esperada.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- La edad estimada, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, muestra un incremento constante a lo largo del período. Pasa de 17 años en 2019 y 2020 a 18 años en 2022 y a 20 años en 2023. Esta progresión indica que la base está envejeciendo, con un aumento en la antigüedad de las adquisiciones.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada presenta una tendencia similar a la vida útil total estimada, con una disminución inicial de 9 años en 2019 y 2020 a 8 años en 2021. Sin embargo, se registra un aumento a 10 años en 2022 y a 11 años en 2023. Este incremento, paralelo al de la vida útil total, sugiere una mayor expectativa de duración futura.
En resumen, los datos indican un envejecimiento gradual de la base, evidenciado por el aumento en la edad media y el tiempo transcurrido desde la compra. A pesar de esto, se observa una mejora en las estimaciones de vida útil total y restante, lo que podría indicar estrategias de retención o una mayor durabilidad de los activos.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Amortización acumulada ÷ (Inmovilizado material, al coste – Terrenos y mejoras de terrenos)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- Se observa una tendencia general al incremento en la amortización acumulada entre 2019 y 2020, pasando de 3075 a 3138 millones de dólares. No obstante, a partir de 2020, se aprecia una disminución en 2021 y 2022, alcanzando los 2819 millones de dólares. En 2023, se registra un nuevo aumento, situándose en 2930 millones de dólares, aunque sin superar el valor de 2020.
- Inmovilizado Material, al Coste
- El inmovilizado material, al coste, experimentó un ligero incremento entre 2019 y 2020, de 5074 a 5150 millones de dólares. Posteriormente, se observa una disminución notable en 2021, llegando a 4432 millones de dólares, y se mantiene relativamente estable en 2022 (4427 millones de dólares). En 2023, se registra un aumento hasta los 4582 millones de dólares, aunque aún por debajo del nivel de 2020.
- Terrenos y Mejoras de Terrenos
- El valor de los terrenos y mejoras de terrenos disminuyó significativamente entre 2019 y 2021, pasando de 353 a 123 millones de dólares. Este valor se mantuvo constante en 2022 y 2023, indicando la ausencia de nuevas inversiones o ajustes en este concepto.
- Ratio de Edad Media
- La ratio de edad media muestra una ligera tendencia al alza entre 2019 y 2021, pasando del 65.13% al 66.81%. En 2022, se produce una ligera disminución al 65.5%, seguida de un nuevo incremento en 2023, alcanzando el 65.71%. Esta fluctuación sugiere una relativa estabilidad en la composición por edades de la base de activos.
En resumen, los datos sugieren una posible reestructuración de activos, evidenciada por la disminución del inmovilizado material y la amortización acumulada en ciertos períodos. La estabilidad en el valor de los terrenos y mejoras de terrenos, junto con la fluctuación moderada en la ratio de edad media, indica una gestión conservadora de los activos a largo plazo.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Inmovilizado material, al coste – Terrenos y mejoras de terrenos) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos y la política de depreciación. Se observa una fluctuación en el valor del inmovilizado material, al coste, con un incremento inicial en 2020, seguido de una disminución notable en 2021 y una estabilización relativa en 2022, para finalmente mostrar un ligero aumento en 2023.
- Inmovilizado material, al coste
- El valor del inmovilizado material, al coste, experimentó un crecimiento de aproximadamente el 1.9% entre 2019 y 2020, alcanzando los 5150 millones de dólares. Posteriormente, se produjo una reducción considerable de aproximadamente el 14% en 2021, descendiendo a 4432 millones de dólares. En los años 2022 y 2023, la variación fue mínima, con un ligero repunte en 2023 hasta los 4582 millones de dólares.
- Terrenos y mejoras de terrenos
- El valor de los terrenos y mejoras de terrenos disminuyó sustancialmente entre 2019 y 2021, pasando de 353 millones de dólares a 123 millones de dólares. Este valor se mantuvo constante en los años 2022 y 2023.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación mostraron una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. Se redujeron de 182 millones de dólares en 2019 a 144 millones de dólares en 2023, lo que representa una disminución acumulada de aproximadamente el 20.9%.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada de los activos fijos se incrementó progresivamente. Inicialmente estable en 26 años durante 2019 y 2020, se redujo a 25 años en 2021 y luego aumentó a 28 años en 2022 y a 31 años en 2023. Este aumento en la vida útil estimada podría indicar una revisión de las políticas de depreciación o una expectativa de mayor durabilidad de los activos.
La combinación de la disminución de los gastos de depreciación y el aumento de la vida útil estimada sugiere una posible modificación en la forma en que se distribuye el coste de los activos a lo largo del tiempo. La reducción en el valor de los terrenos y mejoras de terrenos podría indicar una reevaluación de estos activos o una disposición de los mismos.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la amortización acumulada, los gastos de depreciación y la edad estimada de los activos. Se observa una fluctuación en la amortización acumulada a lo largo del período analizado.
- Amortización Acumulada
- En 2019, la amortización acumulada se situó en 3075 millones de dólares. Experimentó un incremento en 2020, alcanzando los 3138 millones de dólares. Posteriormente, se produjo una disminución en 2021 y 2022, situándose en 2879 y 2819 millones de dólares respectivamente. En 2023, se observa un ligero aumento, llegando a 2930 millones de dólares. Esta variación sugiere posibles ajustes en la vida útil estimada de los activos o cambios en las políticas de amortización.
- Gastos de Depreciación
- Los gastos de depreciación muestran una tendencia decreciente constante. En 2019, se registraron 182 millones de dólares, aumentando ligeramente a 185 millones en 2020. A partir de 2021, se observa una reducción progresiva, pasando de 172 millones de dólares en 2021 a 153 millones en 2022 y finalmente a 144 millones de dólares en 2023. Esta disminución podría indicar una reducción en la base de activos depreciables o una modificación en los métodos de depreciación.
- Edad Estimada
- La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, se mantuvo constante en 17 años durante los períodos 2019, 2020, 2021 y 2022. En 2023, se registra un aumento a 20 años. Este incremento sugiere que la empresa está reteniendo sus activos por un período más prolongado o que las nuevas adquisiciones son menos frecuentes.
En conjunto, la disminución de los gastos de depreciación, combinada con la estabilización y posterior aumento de la amortización acumulada, podría indicar una transición hacia una base de activos más antigua y una menor inversión en nuevos activos. El aumento en la edad estimada de los activos en el último período refuerza esta interpretación.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Inmovilizado material, neto – Terrenos y mejoras de terrenos) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la depreciación. Se observa una disminución inicial en el inmovilizado material neto, seguida de un período de estabilización y un ligero incremento en los años más recientes.
- Inmovilizado material, neto
- En 2019, el valor del inmovilizado material neto se situaba en 1999 millones de dólares. Este valor experimentó una reducción en 2020, alcanzando los 2012 millones de dólares. Posteriormente, en 2021, se produjo una caída más pronunciada hasta los 1553 millones de dólares. A partir de 2021, se aprecia una estabilización y un ligero crecimiento, con valores de 1608 millones de dólares en 2022 y 1652 millones de dólares en 2023. Esta evolución sugiere posibles inversiones selectivas o ajustes en la valoración de los activos.
- Terrenos y mejoras de terrenos
- El valor de los terrenos y mejoras de terrenos ha permanecido relativamente constante a lo largo del período analizado, manteniéndose en 353 millones de dólares en 2019 y 348 millones de dólares en 2020, para luego estabilizarse en 123 millones de dólares desde 2021 hasta 2023. Esta estabilidad indica una ausencia de transacciones significativas relacionadas con estos activos.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación han mostrado una tendencia decreciente a lo largo del período. En 2019, se registraron gastos de depreciación por 182 millones de dólares. En 2020, estos gastos aumentaron ligeramente a 185 millones de dólares, pero a partir de entonces, se observa una disminución constante, alcanzando los 172 millones de dólares en 2021, 153 millones de dólares en 2022 y 144 millones de dólares en 2023. Esta reducción podría estar relacionada con la disminución del inmovilizado material neto o con cambios en las políticas de depreciación.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada de los activos se mantuvo en 9 años durante 2019 y 2020. En 2021, se redujo a 8 años, para luego aumentar a 10 años en 2022 y a 11 años en 2023. Este cambio en la vida útil restante estimada podría indicar una reevaluación de la capacidad productiva de los activos o la implementación de programas de mantenimiento que prolongan su vida útil.
En resumen, los datos sugieren una gestión activa de los activos fijos, con ajustes en la depreciación y la vida útil restante estimada que podrían estar relacionados con estrategias de inversión y mantenimiento.