Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
Altria Group Inc., ratios de liquidez
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | ||||||
| Ratio de liquidez rápido | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El análisis de esta medida revela una tendencia general al alza desde 2019 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con un valor de 0.84. Sin embargo, en 2023 se observa una caída significativa a 0.49, situándose por debajo de los niveles registrados en años anteriores. Este patrón indica que la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos corrientes mejoró hasta 2022, pero posteriormente disminuyó, mostrando una posible reducción en la liquidez global en el corto plazo en 2023.
- Ratio de liquidez rápido
- Este ratio muestra una tendencia similar a la del ratio de liquidez corriente, con aumentos progresivos desde 2019 hasta 2022, culminando en 0.67. En 2023, el valor cae a 0.33, evidenciando una disminución marcada en la proporción de activos líquidos disponibles para cubrir pasivos a corto plazo sin depender de inventarios. La reducción en esta métrica puede señalar una menor disponibilidad de recursos líquidos inmediatos o una posible reestructuración de activos.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio enfocado en efectivo presenta un patrón de crecimiento progresivo, desde un valor inicial de 0.26 en 2019 hasta un pico de 0.53 en 2021, seguido de una ligera disminución en 2022 a 0.47. En 2023, la caída hacia 0.33 refuerza la tendencia a una reducción en la proporción de efectivo disponible para hacer frente a obligaciones a corto plazo. La disminución en este ratio sugiere una posible salida de efectivo o una menor acumulación de efectivo en los periodos recientes.
- Resumen general
- En conjunto, los ratios de liquidez muestran una tendencia positiva hasta 2022, con aumentos en la capacidad de la empresa para cubrir pasivos a corto plazo utilizando activos en general y recursos líquidos en particular. Sin embargo, en 2023, todos estos indicadores presentan una disminución significativa, lo que puede reflejar una reducción en la disponibilidad de recursos líquidos y una posible presión en la posición de liquidez en el corto plazo. Estas variaciones podrían ser resultado de cambios en la gestión de activos o en las necesidades de financiamiento, y ameritan un análisis adicional para determinar las causas específicas y su impacto en la salud financiera general de la compañía.
Coeficiente de liquidez corriente
Altria Group Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Consumer Staples | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Se observa un aumento significativo en el activo circulante entre 2019 y 2020, pasando de 4,824 millones de dólares a 7,117 millones, lo que refleja una mayor disponibilidad de recursos a corto plazo. Sin embargo, en 2021 se presenta una disminución a 6,083 millones, seguido nuevamente por un incremento en 2022 a 7,220 millones, para finalmente reducirse a 5,585 millones en 2023. Esta fluctuación en el activo circulante puede indicar cambios en la gestión de liquidez o en las operaciones comerciales, con un posible énfasis en la optimización del uso de activos a corto plazo en los años intermedios, aunque en 2023 se presenta una reducción significativa respecto a 2022.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia creciente a lo largo del período analizado, comenzando en 8,174 millones en 2019 y alcanzando 11,319 millones en 2023. Esto indica que la empresa ha incrementado su nivel de obligaciones a corto plazo. La tasa de aumento en los pasivos corrientes puede reflejar una estrategia de financiamiento o una mayor necesidad de recursos a corto plazo, aunque también puede señalar mayores compromisos financieros próximos a vencimiento.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente presenta una tendencia variable, iniciando en 0.59 en 2019, alcanzando un valor más alto en 2020 con 0.79, lo que indica una mejora en la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo. Posteriormente, se mantiene relativamente estable en 2021 con 0.71 y en 2022 con 0.84, reflejando una posición de liquidez relativamente sólida. Sin embargo, en 2023, el ratio disminuye considerablemente a 0.49, indicando una posición de liquidez menos favorable y una menor capacidad para hacer frente a obligaciones a corto plazo con los activos circulantes presentes.
Ratio de liquidez rápido
Altria Group Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Crédito por la venta de los derechos de comercialización del Sistema IQOS | ||||||
| Créditos | ||||||
| Total de activos rápidos | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Consumer Staples | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Total de activos rápidos
- Se observa una tendencia general al alza en el total de activos rápidos, incrementándose desde 2,269 millones de dólares en 2019 hasta alcanzar 5,799 millones de dólares en 2022. Sin embargo, en 2023 se registra una disminución significativa, situándose en 3,757 millones de dólares. Este patrón indica un aumento en la disponibilidad de activos líquidos en los primeros años seguidos de una reducción en el último período analizado.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia de aumento a lo largo de los años, comenzando en 8,174 millones de dólares en 2019 y elevándose hasta 11,319 millones en 2023. Esto sugiere un incremento en las obligaciones de corto plazo, lo cual podría reflejar cambios en la estructura de financiamiento o en las necesidades de liquidez de la organización.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido muestra una evolución con incremento notable en 2020 y 2021, alcanzando valores de 0.56 y 0.54 respectivamente. Posteriormente, en 2022, el ratio continúa en aumento hasta 0.67, señalando una mejor capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo sin depender de inventarios. Sin embargo, en 2023 el ratio cae a 0.33, indicando una disminución significativa en la liquidez inmediata, lo que puede sugerir una posición de liquidez más ajustada o una disminución en los activos líquidos en comparación con las obligaciones cortas de pago.
Ratio de liquidez en efectivo
Altria Group Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Consumer Staples | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Los activos en efectivo muestran una tendencia a la baja desde 2019 hasta 2023, reduciéndose de 2,117 millones de dólares a 3,686 millones. Sin embargo, durante este periodo, se observa un incremento significativo entre 2019 y 2020, alcanzando 4,945 millones, seguido de una ligera disminución en los años siguientes. Este comportamiento puede reflejar gastos de inversión, pagos de dividendos o disminución de reservas de efectivo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia al alza, incrementándose de 8,174 millones en 2019 a 11,319 millones en 2023. Exceptuando una ligera disminución en 2021, los valores han ido incrementándose consistentemente en los últimos años, lo que podría indicar una mayor dependencia de financiamiento a corto plazo o el aumento de obligaciones a corto plazo, generando potenciales preocupaciones sobre la liquidez a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo se ubica en valores inferiores a 1 en todos los períodos considerados, comenzando en 0.26 en 2019 y alcanzando 0.33 en 2023. Aunque experimenta un incremento desde 2019, la tendencia general señala una posición de liquidez relativamente baja, con una capacidad limitada para cubrir pasivos corrientes solo con efectivo, lo cual puede indicar una estructura financiera que depende también de otros activos líquidos o fuentes de financiamiento.