Stock Analysis on Net

Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)

Análisis de DuPont: Desagregación del ROE, ROAy el margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

Desagregación de ROE en dos componentes

Philip Morris International Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2022 = 14.67% ×
31 dic. 2021 = 22.06% ×
31 dic. 2020 = 17.98% ×
31 dic. 2019 = 16.76% ×
31 dic. 2018 = 19.88% ×

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).


Desagregación de ROE en tres componentes

Philip Morris International Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2022 = 11.22% × 1.31 ×
31 dic. 2021 = 11.08% × 1.99 ×
31 dic. 2020 = 10.59% × 1.70 ×
31 dic. 2019 = 9.22% × 1.82 ×
31 dic. 2018 = 9.91% × 2.01 ×

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).


Desagregación de ROE en cinco componentes

Philip Morris International Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2022 = 0.80 × 0.94 × 14.95% × 1.31 ×
31 dic. 2021 = 0.77 × 0.94 × 15.22% × 1.99 ×
31 dic. 2020 = 0.77 × 0.93 × 14.68% × 1.70 ×
31 dic. 2019 = 0.76 × 0.92 × 13.19% × 1.82 ×
31 dic. 2018 = 0.76 × 0.92 × 14.04% × 2.01 ×

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).


Desagregación de ROA en dos componentes

Philip Morris International Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2022 14.67% = 11.22% × 1.31
31 dic. 2021 22.06% = 11.08% × 1.99
31 dic. 2020 17.98% = 10.59% × 1.70
31 dic. 2019 16.76% = 9.22% × 1.82
31 dic. 2018 19.88% = 9.91% × 2.01

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2022 es la disminución de la relación de rotación de activos.


Desagregación de ROA en cuatro componentes

Philip Morris International Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2022 14.67% = 0.80 × 0.94 × 14.95% × 1.31
31 dic. 2021 22.06% = 0.77 × 0.94 × 15.22% × 1.99
31 dic. 2020 17.98% = 0.77 × 0.93 × 14.68% × 1.70
31 dic. 2019 16.76% = 0.76 × 0.92 × 13.19% × 1.82
31 dic. 2018 19.88% = 0.76 × 0.92 × 14.04% × 2.01

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2022 es la disminución de la eficiencia medida por la relación de rotación de activos.


Desagregación del coeficiente de margen de beneficio neto

Philip Morris International Inc., descomposición del ratio de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2022 11.22% = 0.80 × 0.94 × 14.95%
31 dic. 2021 11.08% = 0.77 × 0.94 × 15.22%
31 dic. 2020 10.59% = 0.77 × 0.93 × 14.68%
31 dic. 2019 9.22% = 0.76 × 0.92 × 13.19%
31 dic. 2018 9.91% = 0.76 × 0.92 × 14.04%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2022 es el aumento en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga fiscal.