Stock Analysis on Net
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Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Coca-Cola Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic 2024 42.77% = 10.57% × 4.05
31 dic 2023 41.30% = 10.97% × 3.77
31 dic 2022 39.59% = 10.29% × 3.85
31 dic 2021 42.48% = 10.36% × 4.10
31 dic 2020 40.14% = 8.87% × 4.52

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre el capital contable (ROE) durante el año 2024 es el aumento del ratio de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Coca-Cola Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic 2024 42.77% = 22.59% × 0.47 × 4.05
31 dic 2023 41.30% = 23.42% × 0.47 × 3.77
31 dic 2022 39.59% = 22.19% × 0.46 × 3.85
31 dic 2021 42.48% = 25.28% × 0.41 × 4.10
31 dic 2020 40.14% = 23.47% × 0.38 × 4.52

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre el capital contable (ROE) durante el año 2024 es el aumento del ratio de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Coca-Cola Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic 2024 42.77% = 0.81 × 0.89 × 31.29% × 0.47 × 4.05
31 dic 2023 41.30% = 0.83 × 0.89 × 31.67% × 0.47 × 3.77
31 dic 2022 39.59% = 0.82 × 0.93 × 29.16% × 0.46 × 3.85
31 dic 2021 42.48% = 0.79 × 0.89 × 36.19% × 0.41 × 4.10
31 dic 2020 40.14% = 0.80 × 0.87 × 33.82% × 0.38 × 4.52

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre el capital contable (ROE) durante el año 2024 es el aumento del ratio de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Coca-Cola Co., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic 2024 10.57% = 22.59% × 0.47
31 dic 2023 10.97% = 23.42% × 0.47
31 dic 2022 10.29% = 22.19% × 0.46
31 dic 2021 10.36% = 25.28% × 0.41
31 dic 2020 8.87% = 23.47% × 0.38

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Coca-Cola Co., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic 2024 10.57% = 0.81 × 0.89 × 31.29% × 0.47
31 dic 2023 10.97% = 0.83 × 0.89 × 31.67% × 0.47
31 dic 2022 10.29% = 0.82 × 0.93 × 29.16% × 0.46
31 dic 2021 10.36% = 0.79 × 0.89 × 36.19% × 0.41
31 dic 2020 8.87% = 0.80 × 0.87 × 33.82% × 0.38

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

La razón principal de la disminución en la relación de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2024 es la disminución en el efecto de los impuestos medido por la razón de carga fiscal.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Coca-Cola Co., descomposición de la relación de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic 2024 22.59% = 0.81 × 0.89 × 31.29%
31 dic 2023 23.42% = 0.83 × 0.89 × 31.67%
31 dic 2022 22.19% = 0.82 × 0.93 × 29.16%
31 dic 2021 25.28% = 0.79 × 0.89 × 36.19%
31 dic 2020 23.47% = 0.80 × 0.87 × 33.82%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2024 es la disminución del efecto de los impuestos medido por el índice de carga fiscal.