Stock Analysis on Net
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Altria Group Inc. (NYSE:MO)

¡Esta empresa ha sido trasladada al archivo! Los datos financieros no se han actualizado desde el 31 de octubre de 2024.

Relación precio/utilidad neta (P/E) 
desde 2005

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Cálculo

Altria Group Inc., P/E, tendencias a largo plazocálculo

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P/E = Precio de la acción1, 2, 3 ÷ Beneficio por acción1 (EPS) EPS1 = Resultado neto atribuible a Altria1
(en millones)		 ÷ Número de acciones ordinarias en circulación2
27 feb 2024 8.87 = 40.90 ÷ 4.61 4.61 = 8,130 ÷ 1,763,461,775
27 feb 2023 14.42 = 46.54 ÷ 3.23 3.23 = 5,764 ÷ 1,785,563,827
25 feb 2022 37.80 = 51.48 ÷ 1.36 1.36 = 2,475 ÷ 1,817,257,322
26 feb 2021 18.14 = 43.60 ÷ 2.40 2.40 = 4,467 ÷ 1,858,689,654
25 feb 2020 — = 42.49 ÷ -0.70 -0.70 = -1,293 ÷ 1,858,366,804
26 feb 2019 14.03 = 52.10 ÷ 3.71 3.71 = 6,963 ÷ 1,874,430,847
27 feb 2018 11.90 = 64.00 ÷ 5.38 5.38 = 10,222 ÷ 1,900,449,362
27 feb 2017 10.16 = 74.59 ÷ 7.34 7.34 = 14,239 ÷ 1,939,420,437
25 feb 2016 23.30 = 62.38 ÷ 2.68 2.68 = 5,241 ÷ 1,957,931,815
25 feb 2015 21.61 = 55.64 ÷ 2.57 2.57 = 5,070 ÷ 1,969,316,914
26 feb 2014 15.57 = 35.44 ÷ 2.28 2.28 = 4,535 ÷ 1,992,853,529
27 feb 2013 16.38 = 34.07 ÷ 2.08 2.08 = 4,180 ÷ 2,009,855,261
16 feb 2012 17.83 = 29.54 ÷ 1.66 1.66 = 3,390 ÷ 2,045,667,279
25 feb 2011 13.36 = 24.94 ÷ 1.87 1.87 = 3,905 ÷ 2,091,985,586
24 feb 2010 13.15 = 20.26 ÷ 1.54 1.54 = 3,206 ÷ 2,080,531,691
27 feb 2009 6.47 = 15.44 ÷ 2.39 2.39 = 4,930 ÷ 2,066,194,006
28 feb 2008 15.90 = 73.78 ÷ 4.64 4.64 = 9,786 ÷ 2,108,301,037
1 mar 2007 14.72 = 84.34 ÷ 5.73 5.73 = 12,022 ÷ 2,098,592,159
10 mar 2006 14.77 = 73.86 ÷ 5.00 5.00 = 10,435 ÷ 2,086,951,179

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).

1 US$

2 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Altria Group Inc.

Se presenta un análisis de las series históricas de precios de la acción, EPS y P/E, a partir de los periodos indicados. El objetivo es identificar patrones, ciclos y cambios relevantes a lo largo del tiempo, con un enfoque en la interpretación de tendencias y relaciones entre las series, sin hacer referencia a la composición de la empresa ni al formato de la fuente.

Patrón general de las series
Las tres series muestran dinámicas marcadamente diferentes pero interrelacionadas. El precio de la acción exhibe una volatilidad notable con una caída pronunciada durante la crisis económica entre 2008 y 2009, seguida de una fase de recuperación sostenida hasta 2017 y, posteriormente, una caída gradual hacia 2024. El EPS evoluciona con una caída sostenida hasta 2010, luego una recuperación entre 2011 y 2017, un pico atípico en 2017, y una caída significativa en 2020 con recuperación parcial en 2021-2024. El P/E presenta caídas durante crisis, recuperación en la década 2010-2016, volatilidad alta en 2022, y un nuevo descenso en 2024; la serie tiene un hueco en 2020, coincidiendo con el EPS negativo de ese año. En conjunto, las curvas de precio y EPS muestran que los movimientos de valoración (P/E) se han modularizado por cambios en la ganancia por acción y en el precio relativo a esas ganancias, con periodos de sobrevaloración y subvaloración relativos a eventos y resultados puntuales.
Patrón del precio de la acción
La serie de precios inicia en niveles altos (70s-80s) en 2006-2007, atraviesa una caída en 2008 y una caída pronunciada en 2009 a 15.44, que representa una caída sustancial respecto a los niveles anteriores. A partir de 2010 se observa una recuperación constante, con amplitudes crecientes en 2014-2017 alcanzando máximos cercanos a 74.59 en 2017. Después de 2017, la trayectoria es mayoritariamente descendente, con 2018 en 64.00, 2019 en 52.10, 2020 en 42.49, 2021 en 43.60, 2022 en 51.48, 2023 en 46.54 y 2024 en 40.90. En conjunto, se aprecia una recuperación post-crisis seguida de una fase de resultado decreciente y menor volatilidad relativa en los años recientes, con signos de corrección hacia valores más bajos respecto a los picos de 2017.
Evolución del Beneficio por Acción (EPS)
El EPS inicia en 5.00 y desciende de forma sostenida hasta 2010, alcanzando 1.54. A partir de 2011-2016 se observa una recuperación gradual, llegando a 2.68 en 2016 y un pico atípico en 2017 de 7.34. En 2018 y 2019 se producen descensos a 5.38 y 3.71, respectivamente. En 2020 se registra un valor negativo de -0.70, seguido de una recuperación en 2021 (2.40), 2022 (1.36), 2023 (3.23) y 2024 (4.61). El año 2020 resalta por su carácter negativo y por su impacto en la visión de la rentabilidad, mientras que 2017 destaca por un incremento significativo no lineal respecto a las tendencias previas.
Relación P/E y su evolución
El múltiplo P/E inicia en 14.77 en 2006 y 14.72 en 2007, con aumento a 15.90 en 2008. En 2009 se produce una caída abrupta a 6.47, reflejando la caída de los beneficios y/o la compresión de precios durante la crisis. Entre 2010 y 2012 se mantiene en rangos de aproximadamente 13 a 18, con un máximo de 17.83 en 2012. En 2015-2016 se eleva a 21.61 y 23.30, respectivamente, sugiriendo valoración relativamente alta frente a un EPS moderadamente creciente. En 2017 el P/E cae a 10.16, seguido de 11.90 en 2018 y 14.03 en 2019, indicando una normalización de la valoración frente a una mejora de EPS. No hay dato reportado para 2020. En 2021 se observa un aumento a 18.14 y un pico notable en 2022 de 37.80, posiblemente impulsado por un EPS débil o por movimientos de precio que elevan la valoración relativa. En 2023 se normaliza a 14.42 y en 2024 se registra un descenso a 8.87, lo que podría reflejar una combinación de precios más bajos y/o EPS más fuertes en relación con la valoración histórica.

Comparación con la competencia

Altria Group Inc., P/E, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores

Microsoft Excel
Altria Group Inc. Coca-Cola Co. Mondelēz International Inc. PepsiCo Inc. Philip Morris International Inc.
27 feb 2024 8.87 24.43 20.87 25.40 17.69
27 feb 2023 14.42 27.12 33.07 26.71 17.54
25 feb 2022 37.80 27.63 21.64 30.58 18.37
26 feb 2021 18.14 27.91 22.33 26.15 16.55
25 feb 2020 — 28.21 21.72 27.83 18.94
26 feb 2019 14.03 30.47 20.03 13.01 15.08
27 feb 2018 11.90 150.54 21.45 32.81 26.52
27 feb 2017 10.16 27.48 41.76 24.09 22.84
25 feb 2016 23.30 26.01 8.59 25.72 20.57
25 feb 2015 21.61 25.87 27.92 22.86 17.14
26 feb 2014 15.57 19.54 14.69 17.66 14.60
27 feb 2013 16.38 19.00 15.56 18.84 17.49
16 feb 2012 17.83 18.27 19.01 15.45 16.64
25 feb 2011 13.36 12.42 13.54 15.93 15.41
24 feb 2010 13.15 17.81 14.11 16.49 14.53
27 feb 2009 6.47 16.37 11.54 15.82 9.95
28 feb 2008 15.90 23.10 18.67 20.35 —
1 mar 2007 14.72 21.69 17.35 18.79 —
10 mar 2006 14.77 20.40 19.38 24.28 —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).

Comparativa con el sector industrial: Alimentos, bebidas y tabaco

Altria Group Inc., P/E, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: alimentos, bebidas y tabaco

Microsoft Excel
Altria Group Inc. Alimentos, bebidas y tabaco
27 feb 2024 8.87 22.54
27 feb 2023 14.42 24.66
25 feb 2022 37.80 24.78
26 feb 2021 18.14 23.23
25 feb 2020 — 24.75
26 feb 2019 14.03 18.05
27 feb 2018 11.90 37.84
27 feb 2017 10.16 26.08
25 feb 2016 23.30 19.86
25 feb 2015 21.61 22.41
26 feb 2014 15.57 16.88
27 feb 2013 16.38 18.09
16 feb 2012 17.83 17.18
25 feb 2011 13.36 14.06
24 feb 2010 13.15 16.01
27 feb 2009 6.47 13.43
28 feb 2008 15.90 21.20
1 mar 2007 14.72 19.54
10 mar 2006 14.77 21.53

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).

Comparación con la industria: Productos básicos de consumo

Altria Group Inc., P/E, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: productos básicos de consumo

Microsoft Excel
Altria Group Inc. Productos básicos de consumo
27 feb 2024 8.87 26.62
27 feb 2023 14.42 25.35
25 feb 2022 37.80 26.07
26 feb 2021 18.14 24.12
25 feb 2020 — 31.92
26 feb 2019 14.03 20.62
27 feb 2018 11.90 22.78
27 feb 2017 10.16 21.50
25 feb 2016 23.30 21.97
25 feb 2015 21.61 19.71
26 feb 2014 15.57 17.00
27 feb 2013 16.38 16.60
16 feb 2012 17.83 14.81
25 feb 2011 13.36 14.32
24 feb 2010 13.15 14.63
27 feb 2009 6.47 15.52
28 feb 2008 15.90 19.68
1 mar 2007 14.72 19.79
10 mar 2006 14.77 20.04

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).