Estructura de la cuenta de resultados
Datos trimestrales
Tesla Inc., estructura de la cuenta de resultados consolidada (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
- Ventas de automóviles
- Se observa una tendencia fluctuante en las ventas de automóviles, representando aproximadamente entre el 66.85% y el 77.27% del total de ingresos. Desde el primer trimestre de 2020 hasta el cuarto de 2024, hay una tendencia general a la baja, con porcentajes que disminuyen en los períodos más recientes, indicando una posible reducción en su contribución relativa a los ingresos totales. Se aprecia también una cierta estabilización en torno al 70% hacia los últimos trimestres analizados.
- Ingresos por generación y almacenamiento de energía
- Este segmento muestra una tendencia de crecimiento significativa en su porcentaje de contribución, alcanzando hasta aproximadamente el 14.12% en el tercer trimestre de 2024, desde valores cercanos a un 4% en los primeros trimestres de 2020. La variación sugiere una expansión sustancial en la importancia de esta área dentro de la compañía, acompañada de incrementos notables en los últimos períodos.
- Servicios y otros
- Este rubro presenta un incremento en su peso relativo, llegando a aproximadamente el 13.54% al cierre de 2024 desde un 6.62% en mediados de 2020, indicando mayor énfasis o diversificación en actividades comerciales distintas a la producción de automóviles y energía. La tendencia es de crecimiento, con fluctuaciones menores a lo largo del tiempo.
- Coste de los ingresos
- El porcentaje de coste de ingresos en relación con los ingresos totales ha fluctuado, con un rango aproximado entre 66% y 83%. Desde 2020, el coste de los ingresos ha mostrado cierta volatilidad, pero en general mantiene una tendencia a estabilizarse en torno al 82%, reflejando la estructura de costos de la empresa en relación con sus ventas y otros ingresos.
- Beneficio bruto
- El margen de beneficio bruto ha presentado una tendencia de ligera disminución desde valores cercanos al 23-26% en 2020, descendiendo a aproximadamente 16-19% en los períodos más recientes y persistiendo en torno a esas cifras. La reducción del margen bruto sugiere presiones sobre la rentabilidad en la generación de beneficios tras los costos directos, posiblemente atribuibles a cambios en composición de ingresos o en los costos asociados.
- Gastos de investigación y desarrollo
- Este gasto, como porcentaje de los ingresos, se mantiene relativamente estable alrededor del 3-5%, con algunas variaciones hacia un aumento cercano al 7% en 2025. Indica una inversión constante en innovación tecnológica, aunque con tendencia a incrementarse ligeramente en períodos recientes.
- Gastos de venta, administración y generales
- Estos gastos muestran una tendencia de reducción en porcentaje respecto a los ingresos en los primeros años, alcanzando niveles inferiores al 5% en ciertos períodos, aunque en el último trimestre analizado experimentan un incremento a aproximadamente 6%. La tendencia en general indica que la estructura de gastos operativos ha sido controlada y optimizada, aunque con un repunte en los últimos meses.
- Resultado de explotación
- Este indicador muestra una mejora significativa en los primeros años, superando el 14% del margen en 2020, y alcanzando picos próximos al 19% en 2022. Después muestra cierta estabilización, con márgenes alrededor del 6-10% en los períodos más recientes, reflejando una variabilidad en la rentabilidad operativa vinculada a cambios en los ingresos y costos.
- Ingresos por intereses y gastos por intereses
- Los ingresos por intereses han ido en aumento en porcentaje, alcanzando valoraciones cercanas al 2% en 2025, mientras que los gastos por intereses son relativamente bajos y en descenso, con cifras cercanas a 0.3%-0.5%. La tendencia indica un incremento en los ingresos financieros y una gestión de la deuda que ha permitido reducir los costos por intereses, favoreciendo la rentabilidad global.
- Otros ingresos (gastos) netos
- Los otros ingresos netos muestran fluctuaciones, con períodos de contribución positiva y negativa, en algunos casos alcanzando valores superiores a 2% en 2024. En conjunto, esta variable refleja la presencia de elementos no operativos que han tenido impacto variable en los resultados a lo largo del período analizado.
- Ingresos antes de impuestos
- Huene tendencia ascendente en la mayoría de los períodos, alcanzando en ciertos trimestres hasta un 16-19%, evidenciando mejoras en la rentabilidad antes de impuestos. Sin embargo, en algunos períodos posteriores, el porcentaje cae por debajo del 10%, señalando fluctuaciones en la carga fiscal o en los resultados operativos que afectan la base imponible.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimenta un crecimiento significativo hasta aproximadamente el 31.56% en un trimestre, antes de contraerse a valores cercanos al 6-8% en otros períodos. La tendencia muestra alta volatilidad, con picos de rentabilidad y momentos de disminución relativa, posiblemente vínculados a variaciones en ingresos, costos y gastos extraordinarios o impositivos.
- Utilidad neta atribuible a los accionistas
- Este indicador sigue patrones similares a la utilidad neta, refleja períodos de alta rentabilidad en torno al 15-31% y períodos de menor rendimiento, con valores cercanos al 2-8%. La evolución indica que la participación de los accionistas en los beneficios ha sido altamente influenciada por las fluctuaciones en la rentabilidad total y variables impositivas.