Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Starbucks Corp., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Se observa una mejora general en los márgenes de beneficio entre 2020 y 2023, seguida de un descenso en 2024 y 2025.
- Margen de Beneficio Bruto
- El margen de beneficio bruto experimentó un aumento considerable de 21.51% en 2020 a 28.87% en 2021. Posteriormente, se produjo una ligera disminución a 25.96% en 2022, seguida de una recuperación parcial a 27.37% en 2023. Sin embargo, en 2024 y 2025, se registra un descenso más pronunciado, situándose en 26.84% y 22.77% respectivamente. Esta tendencia sugiere una posible presión sobre los costos de los bienes vendidos o una disminución en la capacidad de fijación de precios.
- Margen de Beneficio Operativo
- El margen de beneficio operativo muestra una trayectoria similar al margen bruto, con un incremento notable de 6.64% en 2020 a 16.77% en 2021. Se observa una moderada reducción en 2022 (14.32%), seguida de una estabilización en 16.32% en 2023. Al igual que con el margen bruto, 2024 y 2025 presentan una disminución, alcanzando 14.95% y 7.9% respectivamente. Este descenso podría indicar un aumento en los gastos operativos o una menor eficiencia en la gestión de los mismos.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto sigue la tendencia general de mejora inicial y posterior declive. Pasó de 3.95% en 2020 a un máximo de 14.45% en 2021. Posteriormente, se observa una disminución a 10.18% en 2022 y un ligero repunte a 11.46% en 2023. En 2024 se mantiene en 10.4%, pero en 2025 experimenta una caída significativa a 4.99%, lo que sugiere una reducción en la rentabilidad general de la empresa.
- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) experimentó un aumento significativo de 3.16% en 2020 a 13.38% en 2021. Se mantuvo relativamente estable en 11.73% en 2022 y aumentó a 14.01% en 2023. En 2024 se situó en 12%, y en 2025 disminuyó a 5.8%, reflejando una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.
Es importante destacar la ausencia de datos para el ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) en todo el período analizado, lo que impide evaluar la rentabilidad desde la perspectiva de los accionistas.
En resumen, los datos indican un período inicial de mejora en la rentabilidad, seguido de un deterioro progresivo en los márgenes de beneficio y la rentabilidad sobre activos en los últimos dos años del período analizado. Se recomienda investigar las causas subyacentes de estas tendencias para determinar las estrategias necesarias para mejorar el rendimiento financiero.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Starbucks Corp., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2025 | 29 sept 2024 | 1 oct 2023 | 2 oct 2022 | 3 oct 2021 | 27 sept 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio bruto | 8,467,300) | 9,709,100) | 9,846,200) | 8,371,100) | 8,391,000) | 5,059,100) | |
| Ingresos netos | 37,184,400) | 36,176,200) | 35,975,600) | 32,250,300) | 29,060,600) | 23,518,000) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 22.77% | 26.84% | 27.37% | 25.96% | 28.87% | 21.51% | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | 83.08% | 82.83% | 82.15% | 80.71% | 74.07% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 26.67% | 26.20% | 23.88% | 22.62% | 17.40% | |
| DoorDash, Inc. | — | 48.31% | 46.86% | 45.50% | 52.17% | 52.60% | |
| McDonald’s Corp. | — | 56.75% | 57.12% | 56.97% | 54.17% | 50.77% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos netos
= 100 × 8,467,300 ÷ 37,184,400 = 22.77%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2025.
- Beneficio Bruto
- Se observa un incremento considerable en el beneficio bruto desde 2020 hasta 2023, pasando de 5.059.100 US$ en miles a 9.846.200 US$ en miles. No obstante, se aprecia una ligera disminución en 2024 (9.709.100 US$ en miles) y una reducción más pronunciada en 2025 (8.467.300 US$ en miles). Esta tendencia sugiere un crecimiento inicial robusto, seguido de una estabilización y posterior contracción.
- Ingresos Netos
- Los ingresos netos muestran una trayectoria ascendente constante a lo largo del período analizado. Se incrementan de 23.518.000 US$ en miles en 2020 a 37.184.400 US$ en miles en 2025. Este crecimiento sostenido indica una mejora continua en la rentabilidad general de la entidad.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto experimenta fluctuaciones a lo largo del período. Se registra un aumento significativo de 21,51% en 2020 a 28,87% en 2021. Posteriormente, se observa una disminución a 25,96% en 2022, seguida de un repunte a 27,37% en 2023 y 26,84% en 2024. En 2025, se produce una caída notable a 22,77%. Esta variación sugiere cambios en la eficiencia de la gestión de costos y la capacidad de fijación de precios. La disminución en 2025, coincidiendo con la reducción del beneficio bruto, podría indicar presiones sobre los costos de los bienes vendidos.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento constante en sus ingresos netos, pero ha experimentado fluctuaciones en su beneficio bruto y margen de beneficio bruto. La tendencia decreciente observada en el beneficio bruto y el margen de beneficio bruto en los últimos dos años del período analizado requiere una atención particular para identificar las causas subyacentes y tomar medidas correctivas.
Ratio de margen de beneficio operativo
Starbucks Corp., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2025 | 29 sept 2024 | 1 oct 2023 | 2 oct 2022 | 3 oct 2021 | 27 sept 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Resultado de explotación | 2,936,600) | 5,408,800) | 5,870,800) | 4,617,800) | 4,872,100) | 1,561,700) | |
| Ingresos netos | 37,184,400) | 36,176,200) | 35,975,600) | 32,250,300) | 29,060,600) | 23,518,000) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 7.90% | 14.95% | 16.32% | 14.32% | 16.77% | 6.64% | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | 23.00% | 15.31% | 21.45% | 7.17% | -106.27% | |
| Booking Holdings Inc. | — | 31.83% | 27.31% | 29.85% | 22.78% | -9.28% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 16.94% | 15.78% | 13.44% | 10.67% | 4.85% | |
| DoorDash, Inc. | — | -0.35% | -6.71% | -17.07% | -9.25% | -15.11% | |
| McDonald’s Corp. | — | 45.19% | 45.68% | 40.42% | 44.59% | 38.13% | |
| Ratio de margen de beneficio operativosector | |||||||
| Servicios al consumidor | — | 24.47% | 23.23% | 21.77% | 22.66% | 7.32% | |
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 10.96% | 9.02% | 8.35% | 8.71% | 6.42% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ingresos netos
= 100 × 2,936,600 ÷ 37,184,400 = 7.90%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Resultado de Explotación
- Se observa una marcada fluctuación en el resultado de explotación. Tras una disminución considerable en el período inicial, se registra un aumento sustancial, seguido de una estabilización y posterior descenso. El valor más bajo se presenta en el primer período analizado, mientras que el pico se alcanza en el cuarto período. Los dos últimos períodos muestran una reducción en comparación con los anteriores.
- Ingresos Netos
- Los ingresos netos muestran una trayectoria ascendente constante a lo largo de los primeros cinco períodos. Si bien el crecimiento se modera en los últimos dos períodos, la tendencia general es positiva. El incremento más significativo se da entre el primer y el segundo período. El último período analizado continúa mostrando un crecimiento, aunque a un ritmo más lento que en períodos anteriores.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo experimenta una volatilidad considerable. Inicialmente bajo, experimenta un aumento significativo, alcanzando su punto máximo en el cuarto período. Posteriormente, se observa una disminución, con un descenso notable en el último período analizado. Esta reducción en el margen sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de las operaciones, o un aumento en los costos operativos en relación con los ingresos.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento en los ingresos netos, pero con fluctuaciones en el resultado de explotación y una disminución en el margen de beneficio operativo en los períodos más recientes. Esta combinación de factores sugiere la necesidad de un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes de estas tendencias y evaluar la sostenibilidad del desempeño futuro.
Ratio de margen de beneficio neto
Starbucks Corp., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2025 | 29 sept 2024 | 1 oct 2023 | 2 oct 2022 | 3 oct 2021 | 27 sept 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ganancias netas atribuibles a Starbucks | 1,856,400) | 3,760,900) | 4,124,500) | 3,281,600) | 4,199,300) | 928,300) | |
| Ingresos netos | 37,184,400) | 36,176,200) | 35,975,600) | 32,250,300) | 29,060,600) | 23,518,000) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 4.99% | 10.40% | 11.46% | 10.18% | 14.45% | 3.95% | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | 23.85% | 48.32% | 22.54% | -5.88% | -135.71% | |
| Booking Holdings Inc. | — | 24.78% | 20.07% | 17.89% | 10.63% | 0.87% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 13.56% | 12.45% | 10.41% | 8.65% | 5.94% | |
| DoorDash, Inc. | — | 1.15% | -6.46% | -20.74% | -9.57% | -15.97% | |
| McDonald’s Corp. | — | 31.72% | 33.22% | 26.65% | 32.49% | 24.63% | |
| Ratio de margen de beneficio netosector | |||||||
| Servicios al consumidor | — | 18.64% | 20.08% | 14.50% | 15.60% | 1.66% | |
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 8.69% | 7.84% | 5.02% | 9.12% | 5.18% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ganancias netas atribuibles a Starbucks ÷ Ingresos netos
= 100 × 1,856,400 ÷ 37,184,400 = 4.99%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Ganancias Netas Atribuidas
- Se observa una marcada volatilidad en las ganancias netas. Tras un valor inicial de 928.3 millones de dólares en 2020, se experimenta un incremento sustancial en 2021, alcanzando los 4.199,3 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución en 2022, seguida de una recuperación parcial en 2023. En 2024, las ganancias netas disminuyen nuevamente, y esta tendencia continúa en 2025, con un valor de 1.856,4 millones de dólares, el más bajo del período analizado.
- Ingresos Netos
- Los ingresos netos muestran una trayectoria consistentemente ascendente, aunque con una tasa de crecimiento decreciente. Se pasa de 23.518 millones de dólares en 2020 a 37.184,4 millones de dólares en 2025. El crecimiento más significativo se da entre 2020 y 2021, mientras que el incremento entre 2023 y 2025 es más moderado.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones considerables. Inicialmente bajo (3,95% en 2020), experimenta un aumento notable en 2021 (14,45%), lo que sugiere una mejora en la rentabilidad. Sin embargo, este margen se reduce en los años siguientes, situándose en torno al 10-11% en 2022 y 2023. En 2024 se mantiene en 10,4%, pero en 2025 se desploma hasta el 4,99%, lo que indica una disminución significativa en la capacidad de generar beneficios a partir de los ingresos.
La divergencia entre el crecimiento continuo de los ingresos netos y la volatilidad de las ganancias netas, junto con la disminución del margen de beneficio neto en los últimos períodos, sugiere que la entidad podría estar enfrentando presiones en sus costos o una disminución en su eficiencia operativa. La reducción del margen en 2025, en particular, requiere una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Starbucks Corp., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2025 | 29 sept 2024 | 1 oct 2023 | 2 oct 2022 | 3 oct 2021 | 27 sept 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ganancias netas atribuibles a Starbucks | 1,856,400) | 3,760,900) | 4,124,500) | 3,281,600) | 4,199,300) | 928,300) | |
| Déficit de accionistas | (8,096,600) | (7,448,900) | (7,994,800) | (8,706,600) | (5,321,200) | (7,805,100) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | — | |
| Referencia | |||||||
| ROECompetidores2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | 31.48% | 58.69% | 34.05% | -7.37% | -158.00% | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | 109.92% | 18.86% | 1.21% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 41.97% | 40.13% | 37.97% | 28.42% | 17.61% | |
| DoorDash, Inc. | — | 1.58% | -8.20% | -20.21% | -10.03% | -9.81% | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| ROEsector | |||||||
| Servicios al consumidor | — | 481.49% | 863.51% | 506.32% | 159.36% | — | |
| ROEindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 27.93% | 29.93% | 20.78% | 33.71% | 24.49% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Ganancias netas atribuibles a Starbucks ÷ Déficit de accionistas
= 100 × 1,856,400 ÷ -8,096,600 = —
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en las ganancias netas atribuibles a la entidad. Se observa un incremento sustancial en el período finalizado el 3 de octubre de 2021, seguido de una disminución en el período finalizado el 2 de octubre de 2022. Posteriormente, se registra una recuperación en el período finalizado el 1 de octubre de 2023, aunque esta tendencia no se mantiene en los períodos subsiguientes, mostrando una reducción progresiva hasta el 28 de septiembre de 2025.
En cuanto al déficit de accionistas, se mantiene consistentemente negativo a lo largo de todos los períodos analizados. Si bien se aprecia una ligera disminución en el valor absoluto del déficit entre el 27 de septiembre de 2020 y el 3 de octubre de 2021, la tendencia general indica un aumento en los períodos posteriores, con un valor relativamente estable entre el 2 de octubre de 2022 y el 29 de septiembre de 2024, para luego experimentar un nuevo incremento en el período finalizado el 28 de septiembre de 2025.
- Tendencias Generales
- Las ganancias netas muestran una volatilidad considerable, sin una dirección clara a largo plazo. El déficit de accionistas, por otro lado, presenta una tendencia general al alza, lo que sugiere una acumulación continua de pérdidas no realizadas o una distribución limitada de beneficios.
- Variaciones Significativas
- El incremento en las ganancias netas en 2021 es notable y podría estar asociado a factores específicos de ese período, como cambios en la demanda, estrategias de precios o reducción de costos. La posterior disminución en 2022 y la inestabilidad en los años siguientes requieren una investigación más profunda para identificar las causas subyacentes.
La ausencia de datos para el ROE (Retorno sobre el Patrimonio) impide una evaluación completa del rendimiento financiero de la entidad. La inclusión de esta métrica en futuros análisis sería fundamental para comprender la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Starbucks Corp., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2025 | 29 sept 2024 | 1 oct 2023 | 2 oct 2022 | 3 oct 2021 | 27 sept 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ganancias netas atribuibles a Starbucks | 1,856,400) | 3,760,900) | 4,124,500) | 3,281,600) | 4,199,300) | 928,300) | |
| Activos totales | 32,019,700) | 31,339,300) | 29,445,500) | 27,978,400) | 31,392,600) | 29,374,500) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROA1 | 5.80% | 12.00% | 14.01% | 11.73% | 13.38% | 3.16% | |
| Referencia | |||||||
| ROACompetidores2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | 12.63% | 23.21% | 11.80% | -2.57% | -43.70% | |
| Booking Holdings Inc. | — | 21.23% | 17.62% | 12.06% | 4.93% | 0.27% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 16.67% | 15.27% | 12.98% | 9.81% | 5.95% | |
| DoorDash, Inc. | — | 0.96% | -5.15% | -13.94% | -6.87% | -7.26% | |
| McDonald’s Corp. | — | 14.90% | 15.08% | 12.25% | 14.01% | 8.99% | |
| ROAsector | |||||||
| Servicios al consumidor | — | 14.10% | 14.95% | 10.21% | 9.37% | 0.81% | |
| ROAindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 8.12% | 7.57% | 4.81% | 7.99% | 4.36% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Ganancias netas atribuibles a Starbucks ÷ Activos totales
= 100 × 1,856,400 ÷ 32,019,700 = 5.80%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2025.
- Ganancias Netas
- Se observa una marcada volatilidad en las ganancias netas. Tras un valor inicial de 928.3 millones de dólares en 2020, se experimenta un incremento sustancial en 2021, alcanzando los 4.199,3 millones de dólares. Posteriormente, en 2022, se registra una disminución a 3.281,6 millones de dólares, seguida de una recuperación parcial en 2023, situándose en 4.124,5 millones de dólares. En 2024, las ganancias netas disminuyen a 3.760,9 millones de dólares, y en 2025 se produce una caída más pronunciada hasta los 1.856,4 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios internos en la estrategia de la entidad.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una tendencia general al alza, aunque con fluctuaciones. A partir de 29.374,5 millones de dólares en 2020, se observa un crecimiento hasta 31.392,6 millones de dólares en 2021. En 2022, se registra una disminución a 27.978,4 millones de dólares, posiblemente debido a desinversiones o revaluaciones. A partir de 2023, los activos totales se recuperan, alcanzando los 29.445,5 millones de dólares, 31.339,3 millones de dólares en 2024 y 32.019,7 millones de dólares en 2025. Este incremento constante, aunque no lineal, indica una expansión de la capacidad operativa de la entidad.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ROA experimenta variaciones significativas a lo largo del período analizado. En 2020, el ROA se sitúa en el 3,16%. En 2021, se produce un aumento considerable hasta el 13,38%, reflejando una mejora en la eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios. En 2022, el ROA disminuye a 11,73%, seguido de un repunte en 2023, alcanzando el 14,01%. En 2024, el ROA se reduce al 12%, y en 2025 experimenta una caída notable hasta el 5,8%. La correlación entre las fluctuaciones del ROA y las ganancias netas es evidente, lo que sugiere que la rentabilidad de los activos está directamente influenciada por el desempeño general de la entidad. La disminución del ROA en 2025, a pesar del aumento de los activos totales, indica una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de la base de activos.
En resumen, la entidad ha demostrado capacidad para aumentar sus activos totales, pero su rentabilidad, medida a través del ROA y las ganancias netas, ha sido variable y ha mostrado una tendencia a la baja en el último período analizado.