Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una volatilidad considerable en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas a lo largo del período analizado.

Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas

En el primer período, el valor registrado es de 1.597.800 miles de dólares. Posteriormente, se experimenta un aumento sustancial en el segundo período, alcanzando los 5.989.100 miles de dólares. No obstante, este valor disminuye significativamente en el tercer período, situándose en 4.397.300 miles de dólares. Se observa una recuperación parcial en el cuarto período, con 6.008.700 miles de dólares, seguida de un ligero incremento en el quinto período, llegando a 6.095.600 miles de dólares. Finalmente, en el último período, se registra una disminución a 4.747.500 miles de dólares.

Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

El FCFF muestra un patrón similar de fluctuación. Inicialmente, el valor es de 429.339 miles de dólares. Se produce un incremento drástico en el segundo período, alcanzando los 4.911.962 miles de dólares. Posteriormente, el FCFF disminuye considerablemente en el tercer período, situándose en 2.924.367 miles de dólares. Se observa una recuperación en el cuarto período, con 4.075.665 miles de dólares, seguida de una ligera disminución en el quinto período, llegando a 3.750.120 miles de dólares. En el último período, el FCFF se reduce a 2.877.930 miles de dólares.

La correlación entre ambos indicadores sugiere que las variaciones en el efectivo operativo impactan directamente en el flujo de caja libre disponible para la empresa. La marcada volatilidad en ambos flujos de efectivo podría indicar sensibilidad a factores externos o cambios en la gestión del capital de trabajo. La disminución observada en el último período para ambos indicadores requiere una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes y evaluar su impacto potencial en la sostenibilidad financiera a largo plazo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período examinado.

Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)

Se observa una tendencia ascendente constante en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta. Partiendo de 20.6% en 2020, el EITR ha aumentado gradualmente hasta alcanzar 25.9% en 2025. Este incremento sugiere un cambio en la estructura impositiva o en la distribución geográfica de los beneficios, resultando en una mayor proporción de ingresos destinada al pago de impuestos.

Efectivo pagado durante el período por intereses, neto de intereses capitalizados, neto de impuestos

El efectivo pagado por intereses muestra fluctuaciones a lo largo del período. Se registra un aumento desde 315,139 miles de dólares en 2020 hasta 392,862 miles de dólares en 2021. Posteriormente, se observa una disminución a 368,367 miles de dólares en 2022, seguida de un nuevo aumento a 400,565 miles de dólares en 2023. En 2024 y 2025, el pago de intereses continúa incrementándose, alcanzando 432,020 y 435,930 miles de dólares respectivamente. Este patrón podría indicar variaciones en los niveles de deuda, las tasas de interés o la estrategia de financiación de la entidad. El crecimiento sostenido en los dos últimos años sugiere una mayor carga financiera por intereses.

En resumen, los datos indican un aumento constante en la carga impositiva y una evolución variable, pero con tendencia al alza en los últimos años, en los pagos por intereses. La combinación de estos factores podría tener implicaciones en la rentabilidad neta y en la capacidad de la entidad para invertir en crecimiento futuro.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2025.

Valor de la Empresa (EV)

Se observa una fluctuación en el valor de la empresa. Inicialmente, el EV experimentó un incremento sustancial entre 2020 y 2021. Posteriormente, se produjo una disminución en 2022, seguida de un ligero repunte en 2023. En los dos últimos períodos analizados, 2024 y 2025, se registra una tendencia decreciente, culminando en un valor inferior al observado en 2020.

Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)

El flujo de caja libre para la empresa muestra una volatilidad considerable. Se evidencia un aumento drástico en 2021, seguido de una reducción significativa en 2022. En 2023, el FCFF se recupera, aunque no alcanza el nivel de 2021. Los dos años finales, 2024 y 2025, muestran una disminución progresiva del flujo de caja libre.

Ratio EV/FCFF

El ratio EV/FCFF presenta una marcada disminución inicial, pasando de un valor elevado en 2020 a uno considerablemente menor en 2021. A partir de 2021, el ratio se estabiliza en un rango entre 32 y 42, mostrando una ligera tendencia al alza en los dos últimos años del período analizado. Este comportamiento sugiere que, a pesar de las fluctuaciones en el EV y el FCFF, la relación entre ambos se ha mantenido relativamente constante, con una ligera inclinación hacia una valoración más alta en términos de flujo de caja libre en los años más recientes.

En resumen, la empresa experimentó un crecimiento inicial en su valor, seguido de una estabilización y posterior declive. El flujo de caja libre también mostró una alta volatilidad. El ratio EV/FCFF indica una valoración que, si bien fluctuó inicialmente, se mantuvo relativamente estable en los últimos años, con una ligera tendencia al alza.