Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
Starbucks Corp., ajuste a las ganancias netas atribuibles a Starbucks
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en las ganancias netas a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa un incremento sustancial en las ganancias netas atribuibles a la empresa, pasando de 928.3 millones de dólares en 2020 a 4.199,3 millones de dólares en 2021.
Posteriormente, en 2022, se registra una disminución considerable, situándose las ganancias netas en 3.281,6 millones de dólares. En 2023, se aprecia una recuperación parcial, con un valor de 4.124,5 millones de dólares.
Sin embargo, en 2024, se identifica una nueva tendencia a la baja, con las ganancias netas disminuyendo a 3.760,9 millones de dólares. Esta disminución continúa en 2025, con un valor de 1.856,4 millones de dólares, representando el nivel más bajo observado en el período analizado.
- Tendencia General
- Se observa una marcada volatilidad en las ganancias netas, con un pico en 2021 seguido de fluctuaciones y una tendencia decreciente en los dos últimos años del período.
- Ganancias Netas Atribuibles vs. Ajustadas
- Las ganancias netas atribuibles y ajustadas muestran patrones similares a lo largo del tiempo, con diferencias relativamente pequeñas entre ambas métricas en cada período. Esto sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la tendencia general de la rentabilidad.
- Disminución Reciente
- La disminución significativa en las ganancias netas en 2024 y 2025 requiere una investigación más profunda para identificar los factores subyacentes, tales como cambios en los costos, la competencia, o factores macroeconómicos.
En resumen, la evolución de las ganancias netas presenta un comportamiento dinámico, caracterizado por un crecimiento inicial, seguido de inestabilidad y una clara tendencia a la disminución en los años más recientes.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
Starbucks Corp., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los márgenes de beneficio y la rentabilidad sobre activos a lo largo del período examinado.
- Margen de Beneficio Neto
- Se observa una marcada mejora en el ratio de margen de beneficio neto entre 2020 y 2021, pasando del 3.95% al 14.45%. Posteriormente, este ratio experimenta una disminución en 2022 (10.18%) y un ligero repunte en 2023 (11.46%). En 2024, se mantiene relativamente estable (10.4%), para finalmente disminuir significativamente en 2025, situándose en el 4.99%. El ratio ajustado presenta una trayectoria similar, con variaciones mínimas respecto al ratio no ajustado.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos muestra un patrón ascendente similar al del margen de beneficio neto, con un incremento sustancial entre 2020 (3.16%) y 2021 (13.38%). Continúa mostrando un crecimiento hasta 2023 (14.01%), seguido de una estabilización en 2024 (12%) y una caída considerable en 2025 (5.8%). El ratio ajustado de rentabilidad sobre activos sigue la misma tendencia, con diferencias marginales en los valores.
- Rentabilidad sobre Capital Contable
- No se dispone de datos para los ratios de rentabilidad sobre el capital contable, tanto en su versión original como ajustada, durante todo el período analizado. Por lo tanto, no es posible realizar una evaluación de esta métrica.
En resumen, los datos indican un período de fuerte crecimiento en la rentabilidad entre 2020 y 2023, seguido de una disminución notable en 2025. Esta caída en la rentabilidad, reflejada tanto en los márgenes de beneficio como en la rentabilidad sobre activos, sugiere un cambio en las condiciones operativas o del mercado que merece una investigación más profunda.
Starbucks Corp., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ganancias netas atribuibles a Starbucks ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ganancias netas ajustadas atribuibles a Starbucks ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en las ganancias netas a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una disminución sustancial en las ganancias netas atribuibles a la empresa en el año 2021, seguida de una recuperación parcial en 2022 y un nuevo incremento en 2023. No obstante, se identifica una caída considerable en 2024 y 2025.
Las ganancias netas ajustadas muestran una trayectoria similar a las ganancias netas no ajustadas, con una disminución en 2021, recuperación en 2022 y 2023, y una posterior caída en 2024 y 2025. La diferencia entre las ganancias netas y las ganancias netas ajustadas es relativamente pequeña en todos los períodos, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad general.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta una variación considerable. Se registra un aumento significativo en 2021, alcanzando su punto máximo en ese año. Posteriormente, el ratio disminuye en 2022, se recupera ligeramente en 2023, y vuelve a caer en 2024 y 2025, llegando a su valor más bajo en el último período analizado. Esta tendencia indica una menor capacidad de la empresa para convertir las ventas en beneficios netos en los últimos años.
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una tendencia paralela al ratio no ajustado, con un aumento en 2021, una disminución en 2022, una ligera recuperación en 2023 y una caída en 2024 y 2025. La consistencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la interpretación de la rentabilidad.
En resumen, los datos indican un período de volatilidad en la rentabilidad. El incremento en 2021 fue seguido por una estabilización y posterior declive en los años siguientes. La disminución del ratio de margen de beneficio neto en los últimos dos años sugiere una presión sobre los beneficios, posiblemente debido a factores como el aumento de los costos, la disminución de los ingresos o una combinación de ambos. Se recomienda un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes de estas tendencias y evaluar su impacto a largo plazo.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Ganancias netas atribuibles a Starbucks ÷ Déficit de accionistas
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ganancias netas ajustadas atribuibles a Starbucks ÷ Déficit de accionistas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en las ganancias netas a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una marcada disminución en las ganancias netas atribuibles a la empresa en el período finalizado el 3 de octubre de 2021, seguida de una reducción adicional en el período finalizado el 2 de octubre de 2022. Posteriormente, se registra un repunte en el período finalizado el 1 de octubre de 2023, aunque este nivel no se mantiene en los períodos subsiguientes, mostrando una nueva caída considerable en los períodos finalizados el 29 de septiembre de 2024 y el 28 de septiembre de 2025.
Las ganancias netas ajustadas presentan una trayectoria similar a las ganancias netas atribuibles, con una disminución inicial, un repunte y una posterior caída. La diferencia entre las ganancias netas y las ganancias netas ajustadas es relativamente pequeña en cada período, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad general.
- Tendencias Generales
- Se identifica una volatilidad considerable en la rentabilidad. El período comprendido entre el 27 de septiembre de 2020 y el 1 de octubre de 2023 muestra una variación significativa, con un pico en 2021 y 2023, seguido de descensos. La tendencia más reciente, observada en los períodos finalizados el 29 de septiembre de 2024 y el 28 de septiembre de 2025, indica una disminución pronunciada en la rentabilidad.
- Disminución Reciente
- La caída en las ganancias netas en los dos últimos períodos analizados es notable. Esta disminución podría ser indicativa de factores externos o internos que están afectando negativamente el desempeño financiero. Se recomienda una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes de esta tendencia.
La ausencia de datos para los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y el rendimiento sobre el capital contable (ajustado) impide una evaluación completa del desempeño financiero. La inclusión de estos ratios en futuros análisis proporcionaría una visión más integral de la eficiencia con la que la empresa utiliza su capital para generar ganancias.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Ganancias netas atribuibles a Starbucks ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ganancias netas ajustadas atribuibles a Starbucks ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Ganancias Netas
- Se observa una marcada volatilidad en las ganancias netas. Tras un incremento sustancial entre 2020 y 2021, se registra una disminución en 2022. Posteriormente, las ganancias experimentan una recuperación en 2023, para luego declinar significativamente en 2024 y 2025, alcanzando el nivel más bajo del período analizado.
- Ganancias Netas Ajustadas
- La evolución de las ganancias netas ajustadas presenta un patrón similar al de las ganancias netas no ajustadas. Existe una correlación alta entre ambas métricas, con variaciones proporcionales a lo largo del tiempo. La disminución más pronunciada también se observa en los años 2024 y 2025.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una mejora considerable entre 2020 y 2021, pasando de 3.16% a 13.38%. Posteriormente, se observa una fluctuación, con un descenso en 2022, un repunte en 2023 y una caída drástica en 2024 y 2025, regresando a niveles cercanos a los de 2020.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una trayectoria muy similar al ratio no ajustado. Las diferencias entre ambos ratios son mínimas en todos los períodos, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad general. La tendencia descendente en 2024 y 2025 es particularmente notable.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en rentabilidad entre 2020 y 2021, seguido de un período de inestabilidad y, finalmente, una disminución considerable en los últimos dos años del período analizado. Esta tendencia a la baja en los ratios de rentabilidad, coincidiendo con la disminución de las ganancias netas, sugiere una posible reducción en la eficiencia operativa o un impacto negativo de factores externos.