Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

El análisis de los ratios financieros disponibles revela tendencias significativas en la eficiencia de utilización de los activos y la generación de ingresos. Se observa una mejora general en la rotación de activos fijos durante el período 2020-2023, seguida de una estabilización y ligera variación en los años posteriores.

Ratio de rotación neta de activos fijos

Este ratio experimentó un incremento constante desde 3.77 en 2020 hasta alcanzar un máximo de 4.92 en 2022. Posteriormente, se produjo una ligera disminución en 2023 (4.87) y en 2024 (4.17), aunque se recuperó parcialmente en 2025 (4.38). Esta trayectoria sugiere una mayor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos fijos, seguida de una posible estabilización o ajuste en la utilización de estos activos.

Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)

De manera similar al ratio anterior, este indicador muestra una tendencia al alza entre 2020 y 2023, pasando de 1.64 a 2.28. La evolución posterior indica una ligera disminución en 2024 (2.02) y un leve incremento en 2025 (2.09). La inclusión del arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso parece influir en la magnitud del ratio, pero la tendencia general de mejora en la eficiencia se mantiene.

Ratio de rotación total de activos

Este ratio también presenta una mejora progresiva desde 0.8 en 2020 hasta 1.22 en 2023. En 2024 y 2025, se mantiene relativamente estable en 1.15 y 1.16 respectivamente. Esto indica una mayor capacidad para generar ingresos a partir de la totalidad de los activos de la entidad, aunque el crecimiento se ha moderado en los últimos dos años.

Ratio de rotación de fondos propios

No se dispone de datos para este ratio en el período analizado, lo que impide evaluar la eficiencia en la utilización del capital invertido por los accionistas.

En resumen, los datos disponibles sugieren una mejora en la eficiencia de utilización de los activos fijos y totales entre 2020 y 2023, seguida de una estabilización en los años 2024 y 2025. La falta de información sobre el ratio de rotación de fondos propios limita el análisis completo de la rentabilidad y eficiencia de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los ingresos netos a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 23.518 millones de dólares en 2020 hasta alcanzar los 37.184 millones de dólares en 2025.

En cuanto al inmovilizado material neto, se aprecia un aumento progresivo desde 6.241 millones de dólares en 2020 hasta un máximo de 8.665 millones de dólares en 2024, seguido de una ligera disminución a 8.493 millones de dólares en 2025. Este comportamiento sugiere una fase de expansión en la capacidad productiva, con una estabilización posterior.

Ratio de rotación neta de activos fijos

El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una mejora inicial, pasando de 3,77 en 2020 a 4,92 en 2022. Posteriormente, se observa una ligera disminución a 4,87 en 2023 y a 4,17 en 2024, recuperándose parcialmente a 4,38 en 2025. Esta fluctuación indica variaciones en la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ingresos. La disminución en 2024 podría estar relacionada con el aumento significativo del inmovilizado material, mientras que la recuperación en 2025 sugiere una optimización en el uso de estos activos.

La correlación entre el crecimiento de los ingresos netos y el aumento del inmovilizado material neto indica una estrategia de inversión en activos fijos para impulsar el crecimiento de las ventas. Sin embargo, la evolución del ratio de rotación neta de activos fijos sugiere que la eficiencia en la utilización de estos activos requiere una atención continua.

En resumen, los datos reflejan una trayectoria de crecimiento en los ingresos, acompañada de inversiones en activos fijos y fluctuaciones en la eficiencia de su utilización. La ligera disminución en el ratio de rotación en 2024, seguida de una recuperación parcial, merece un seguimiento más detallado para evaluar su impacto a largo plazo.

El análisis de los datos financieros revela una trayectoria ascendente en los ingresos netos a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 23.518 millones de dólares en 2020 hasta alcanzar los 37.184 millones de dólares en 2025.

En cuanto al inmovilizado material neto, se aprecia una tendencia general al alza, aunque con cierta volatilidad. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 2020 y 2022, fluctuando alrededor de los 14.600 millones de dólares. A partir de 2023, se registra un aumento significativo, llegando a 17.951 millones de dólares en 2024, seguido de una ligera disminución en 2025, situándose en 17.809 millones de dólares.

El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una mejora progresiva entre 2020 y 2023. Pasa de 1.64 en 2020 a 2.28 en 2023, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ingresos. No obstante, en 2024 se observa un descenso a 2.02, seguido de una recuperación parcial a 2.09 en 2025. Este ligero retroceso en 2024 podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos fijos en ese período, aunque la recuperación en 2025 sugiere una posible estabilización.

Ingresos netos

Presentan un crecimiento sostenido a lo largo de los seis años, indicando una expansión continua de la actividad económica.

Inmovilizado material, neto

Muestra una tendencia al alza, con un incremento más pronunciado a partir de 2023, posiblemente debido a inversiones en activos fijos.

Ratio de rotación neta de activos fijos

Indica una mejora en la eficiencia de la utilización de los activos fijos hasta 2023, seguida de una ligera fluctuación en los dos años siguientes. La variación en este ratio merece un seguimiento más detallado para identificar las causas subyacentes.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los ingresos netos a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 23.518 millones de dólares en el período inicial hasta alcanzar los 37.184 millones de dólares en el período final.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una fluctuación. Inicialmente, se registra un aumento de 29.375 millones de dólares a 31.393 millones de dólares. Posteriormente, se produce una disminución a 27.978 millones de dólares, seguida de una recuperación y un crecimiento continuo hasta los 32.019 millones de dólares en el último período.

Ratio de rotación total de activos

Este ratio muestra una mejora significativa en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos. Inicialmente, el ratio se sitúa en 0.8, aumentando a 0.93 y posteriormente a 1.15. Se alcanza un máximo de 1.22, para luego estabilizarse en 1.15 y 1.16 en los dos últimos períodos. Este comportamiento sugiere una optimización en la gestión de activos, aunque la estabilización reciente indica que el margen de mejora podría estar disminuyendo.

La combinación del crecimiento sostenido en los ingresos netos con la mejora en el ratio de rotación de activos sugiere una mayor eficiencia operativa y una capacidad creciente para generar beneficios a partir de la base de activos. La fluctuación en los activos totales, aunque presente, no parece afectar negativamente la capacidad de la entidad para generar ingresos.

En resumen, los datos indican una trayectoria positiva en términos de rendimiento financiero, caracterizada por un crecimiento constante de los ingresos y una mejora en la eficiencia en el uso de los activos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ingresos Netos

Se observa una trayectoria ascendente en los ingresos netos desde 2020 hasta 2025. Inicialmente, se registra un incremento considerable entre 2020 y 2021, seguido de un crecimiento más moderado en los años siguientes. El ritmo de crecimiento parece desacelerarse entre 2022 y 2023, aunque continúa siendo positivo. En 2024, se aprecia una estabilización en los ingresos, con un ligero aumento en 2025. En términos absolutos, los ingresos netos aumentan consistentemente a lo largo de los seis años.

Déficit de Accionistas

El déficit de accionistas presenta fluctuaciones a lo largo del período. Se observa una disminución en el déficit entre 2020 y 2021. Sin embargo, el déficit aumenta significativamente en 2022. Posteriormente, se registra una reducción en 2023 y 2024, pero vuelve a incrementarse en 2025, aunque no alcanza el nivel observado en 2022. La presencia continua de un déficit sugiere desafíos en la rentabilidad o en la gestión del capital.

Ratio de Rotación de Fondos Propios

No se dispone de datos para el ratio de rotación de fondos propios. La ausencia de esta información impide evaluar la eficiencia con la que la entidad utiliza sus fondos propios para generar ingresos.

En resumen, la entidad experimenta un crecimiento constante en sus ingresos netos, pero enfrenta desafíos persistentes relacionados con el déficit de accionistas. La falta de datos sobre el ratio de rotación de fondos propios limita la capacidad de realizar una evaluación completa de su desempeño financiero.