Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

El análisis de los datos financieros disponibles revela tendencias significativas en la rentabilidad sobre activos. Se observa un incremento notable en el ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde el 3.16% en 2020 hasta alcanzar un máximo del 14.01% en 2023. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2024, situándose en el 12%, y una caída más pronunciada en 2025, llegando al 5.8%. Esta evolución sugiere una fluctuación en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA)

Presenta una trayectoria ascendente inicial, seguida de un descenso. El período 2020-2023 muestra una mejora sustancial en la rentabilidad, mientras que los dos años siguientes indican una pérdida de eficiencia en la gestión de activos.

La ausencia de datos para los ratios de apalancamiento financiero y rendimiento sobre el capital contable (ROE) impide una evaluación completa de la estructura financiera y la rentabilidad para los accionistas. La falta de información sobre el apalancamiento limita la capacidad de determinar el nivel de riesgo financiero asociado a la empresa. De igual forma, la inexistencia de datos sobre el ROE imposibilita el análisis de la rentabilidad generada para los propietarios del negocio.

Ratio de Apalancamiento Financiero

No se dispone de datos para este ratio, lo que impide evaluar el nivel de endeudamiento y el riesgo financiero.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE)

La falta de datos impide determinar la rentabilidad generada para los accionistas.

En resumen, la información disponible indica una volatilidad en la rentabilidad de los activos, con un pico en 2023 seguido de una disminución. La ausencia de datos sobre otros ratios clave limita la posibilidad de realizar una evaluación integral de la situación financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2025.

Margen de Beneficio Neto

Se observa una marcada volatilidad en el margen de beneficio neto. Inicialmente, este ratio experimentó un incremento sustancial desde el 3.95% en 2020 hasta alcanzar un máximo del 14.45% en 2021. Posteriormente, se produjo una disminución a 10.18% en 2022 y un ligero repunte a 11.46% en 2023. En 2024, el ratio se situó en 10.4%, seguido de una caída más pronunciada a 4.99% en 2025. Esta fluctuación sugiere una sensibilidad considerable a factores externos o cambios en la estrategia de la entidad.

Rotación de Activos

El ratio de rotación de activos muestra una tendencia general al alza. Partiendo de 0.8 en 2020, se incrementó a 0.93 en 2021 y continuó su ascenso hasta 1.15 en 2022 y 1.22 en 2023. En 2024 y 2025, se mantuvo relativamente estable en 1.15 y 1.16 respectivamente. Este comportamiento indica una mejora progresiva en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ingresos, aunque la tasa de crecimiento parece haberse estabilizado en los últimos dos años.

Apalancamiento Financiero

No se dispone de datos para el ratio de apalancamiento financiero en ninguno de los períodos analizados. La ausencia de esta información impide evaluar el nivel de endeudamiento de la entidad y su impacto en la rentabilidad y el riesgo financiero.

Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE)

De manera similar al ratio de apalancamiento financiero, no se proporcionan datos para el ROE en el período analizado. La falta de esta métrica limita la capacidad de evaluar la rentabilidad de la inversión realizada por los accionistas.

En resumen, la entidad ha experimentado una mejora en la eficiencia de sus activos, pero su rentabilidad neta ha sido variable. La falta de información sobre el apalancamiento financiero y el ROE dificulta una evaluación completa de su salud financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una ligera disminución en el ratio de carga tributaria, pasando de 0.79 en 2020 a 0.74 en 2025. Esta tendencia sugiere una optimización gradual en la gestión fiscal o cambios en la legislación tributaria.

Ratio de carga de intereses

El ratio de carga de intereses experimentó un aumento inicial de 0.73 en 2020 a 0.92 en 2021, seguido de una estabilización alrededor de 0.9 y una posterior disminución a 0.82 en 2025. Este patrón podría indicar una mayor dependencia inicial de la financiación por deuda, seguida de una gestión más eficiente de la misma o una reducción del endeudamiento.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT muestra una volatilidad considerable. Se incrementó significativamente de 6.82% en 2020 a 20.05% en 2021, para luego disminuir a 14.61% en 2022 y recuperarse parcialmente a 16.54% en 2023. En 2024 se mantuvo en 15.29% y experimentó una caída notable a 8.2% en 2025. Esta fluctuación sugiere cambios en la rentabilidad operativa, posiblemente influenciados por factores como costos de insumos, precios de venta o eficiencia en la gestión de gastos.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos presenta una tendencia ascendente desde 0.8 en 2020 hasta 1.22 en 2023, indicando una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos. Posteriormente, se estabiliza en 1.15 en 2024 y 1.16 en 2025, sugiriendo que la mejora en la eficiencia se ha consolidado.

Ratio de apalancamiento financiero

No se dispone de datos para el ratio de apalancamiento financiero en ninguno de los períodos analizados, lo que impide evaluar el nivel de endeudamiento de la entidad.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

De igual manera, la ausencia de datos para el ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) impide determinar la rentabilidad de la inversión para los accionistas.

En resumen, los datos disponibles indican una gestión fiscal optimizada, una evolución en la estructura de financiamiento y una mejora en la eficiencia en el uso de los activos. Sin embargo, la falta de información sobre el apalancamiento financiero y el ROE limita la capacidad de realizar una evaluación completa de la situación financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2025.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una marcada volatilidad en el ratio de margen de beneficio neto. Inicialmente, en 2020, el ratio se situaba en 3.95%. Posteriormente, experimentó un incremento sustancial en 2021, alcanzando el 14.45%. En los años siguientes, se produjo una disminución, situándose en 10.18% en 2022 y 11.46% en 2023. En 2024, se mantuvo relativamente estable en 10.4%, para finalmente descender significativamente a 4.99% en 2025. Esta fluctuación sugiere cambios en la eficiencia operativa, la gestión de costos o la estructura de precios.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos muestra una tendencia general al alza entre 2020 y 2023. Partiendo de 0.8 en 2020, el ratio aumentó a 0.93 en 2021, 1.15 en 2022 y 1.22 en 2023. Sin embargo, en 2024 y 2025, se estabilizó en 1.15 y 1.16 respectivamente. Este comportamiento indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ingresos, aunque esta mejora parece haberse estancado en los últimos dos años.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) presenta una trayectoria similar al ratio de margen de beneficio neto, con un aumento considerable en 2021, pasando de 3.16% en 2020 a 13.38%. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2022 (11.73%) seguida de un nuevo aumento en 2023 (14.01%). En 2024, el ROA se situó en 12%, y en 2025 experimentó un descenso notable a 5.8%. La correlación entre el ROA y el margen de beneficio neto sugiere que la rentabilidad de la entidad está fuertemente influenciada por su capacidad para generar beneficios a partir de sus activos.

En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento en rentabilidad y eficiencia en el uso de activos entre 2020 y 2023. No obstante, los datos de 2024 y 2025 indican una posible estabilización o incluso un deterioro en estos indicadores, lo que podría requerir un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una ligera disminución en el ratio de carga tributaria, pasando de 0.79 en 2020 a 0.74 en 2025. Esta tendencia sugiere una optimización gradual en la gestión fiscal o cambios en la legislación tributaria.

Ratio de carga de intereses

El ratio de carga de intereses experimentó un aumento inicial, de 0.73 en 2020 a 0.92 en 2021, seguido de una estabilización alrededor de 0.9 hasta 2023. En 2024 y 2025, se aprecia una leve reducción, situándose en 0.82. Esto podría indicar una mejor capacidad para cubrir los gastos por intereses, o una reestructuración de la deuda.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT muestra una volatilidad considerable. Se incrementó notablemente de 6.82% en 2020 a 20.05% en 2021, para luego disminuir a 14.61% en 2022 y recuperarse parcialmente en 2023 (16.54%). En 2024 se mantuvo en 15.29%, pero experimentó una caída significativa en 2025, alcanzando el 8.2%. Esta fluctuación sugiere cambios en la eficiencia operativa y la gestión de costos.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos presenta una tendencia ascendente desde 0.8 en 2020 hasta 1.22 en 2023, lo que indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2024 y 2025, estabilizándose en 1.15 y 1.16 respectivamente. A pesar de esta ligera reducción, el ratio se mantiene en niveles superiores a los de 2020.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA experimentó un aumento sustancial de 3.16% en 2020 a 13.38% en 2021, seguido de una estabilización y posterior ligera disminución a 11.73% en 2022 y 12% en 2024. En 2025, se registra una caída más pronunciada, situándose en 5.8%. Esta tendencia refleja la capacidad de generar beneficios a partir de los activos disponibles, y la disminución final sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar rentabilidad.

En resumen, los datos indican una evolución variable en el desempeño financiero. Si bien se observan mejoras en la eficiencia de la utilización de activos y en la rentabilidad inicial, la disminución en el margen EBIT y el ROA en el último período analizado sugiere la necesidad de una revisión de las estrategias operativas y de gestión de costos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Ratio de Carga Tributaria

Se observa una ligera disminución en el ratio de carga tributaria, pasando de 0.79 en 2020 a 0.74 en 2025. Esta reducción, aunque gradual, sugiere una optimización en la gestión fiscal o cambios en la legislación tributaria que impactan la proporción de beneficios gravados.

Ratio de Carga de Intereses

El ratio de carga de intereses experimentó un aumento inicial, de 0.73 en 2020 a 0.92 en 2021, seguido de una estabilización alrededor de 0.9 hasta 2023. En 2024 y 2025, se aprecia una disminución a 0.9 y 0.82 respectivamente. Este comportamiento podría indicar una gestión más eficiente de la deuda o una reducción en los gastos financieros.

Ratio de Margen EBIT

El ratio de margen EBIT muestra una volatilidad considerable. Se incrementó notablemente de 6.82% en 2020 a 20.05% en 2021, para luego disminuir a 14.61% en 2022 y recuperarse parcialmente a 16.54% en 2023 y 15.29% en 2024. Finalmente, en 2025, se registra una caída significativa a 8.2%. Esta fluctuación sugiere cambios en la rentabilidad operativa, posiblemente influenciados por factores como costos de producción, precios de venta y eficiencia en la gestión de gastos.

Ratio de Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto sigue una tendencia similar al margen EBIT, con un aumento sustancial de 3.95% en 2020 a 14.45% en 2021. Posteriormente, se observa una disminución a 10.18% en 2022 y una ligera recuperación a 11.46% en 2023 y 10.4% en 2024. En 2025, el margen de beneficio neto experimenta una caída considerable a 4.99%. Esta evolución indica que la rentabilidad final de la empresa está sujeta a variaciones en los costos operativos, los gastos financieros y la carga tributaria.

En resumen, los datos sugieren una empresa con una rentabilidad operativa que ha fluctuado significativamente a lo largo del período analizado, con una tendencia a la baja en el último año. La gestión de la deuda y la carga tributaria parecen estar relativamente controladas, aunque se observan cambios graduales en estos indicadores.