Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Starbucks Corp., EBITDAcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una volatilidad considerable en las ganancias netas, con un incremento sustancial en 2021, seguido de una disminución en 2022 y un repunte en 2023, para finalmente experimentar una caída importante en 2024 y 2025.
- Ganancias Netas
- Las ganancias netas muestran una fluctuación marcada. Tras un aumento significativo en 2021, se registra una reducción en 2022. Aunque se recuperan en 2023, la tendencia se revierte en los dos últimos años, con una disminución notable que sugiere posibles desafíos en la rentabilidad o un cambio en la estructura de costos.
Las ganancias antes de impuestos (EBT) siguen un patrón similar al de las ganancias netas, aunque con menor amplitud en las variaciones. El crecimiento observado en 2021 se modera en los años siguientes, y se aprecia una disminución constante a partir de 2023.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- La evolución de las ganancias antes de impuestos refleja la tendencia general de la rentabilidad, aunque mitigada por el impacto de los impuestos. La reducción progresiva en los últimos años indica una presión sobre los ingresos operativos.
Las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) también muestran un comportamiento variable, con un pico en 2021 y una posterior estabilización en niveles inferiores, seguido de una disminución en 2024 y 2025. Esta tendencia sugiere que los costos operativos y los gastos financieros podrían estar afectando la rentabilidad operativa.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- La trayectoria de las ganancias antes de intereses e impuestos indica una capacidad de generación de beneficios operativos que, si bien fue robusta en 2021, ha disminuido en los períodos posteriores.
El EBITDA, que elimina el impacto de la depreciación y amortización, presenta una dinámica similar a la del EBIT, con un crecimiento inicial en 2021, seguido de una estabilización y una posterior disminución. Esta observación sugiere que los cambios en la rentabilidad no están directamente relacionados con las políticas de depreciación y amortización.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- La evolución del EBITDA proporciona una visión más clara de la rentabilidad operativa subyacente, confirmando la tendencia a la baja observada en otras métricas de rentabilidad. La disminución en los últimos años podría indicar problemas de eficiencia operativa o un aumento en los costos variables.
En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento significativo en 2021, seguido de una estabilización y una posterior disminución en la rentabilidad en los años siguientes. La tendencia a la baja en todas las métricas de ganancias indica la necesidad de un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes y tomar medidas correctivas.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Starbucks Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 110,303,465) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 4,821,400) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 22.88 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Airbnb Inc. | 18.82 |
| Booking Holdings Inc. | 17.28 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 18.22 |
| DoorDash, Inc. | 109.80 |
| McDonald’s Corp. | 18.66 |
| EV/EBITDAsector | |
| Servicios al consumidor | 19.45 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Consumo discrecional | 21.14 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Starbucks Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2025 | 29 sept 2024 | 1 oct 2023 | 2 oct 2022 | 3 oct 2021 | 27 sept 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 109,018,538) | 123,439,688) | 131,421,619) | 124,120,910) | 137,971,696) | 121,059,261) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 4,821,400) | 7,124,000) | 7,402,300) | 6,244,200) | 7,350,800) | 3,104,600) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/EBITDA3 | 22.61 | 17.33 | 17.75 | 19.88 | 18.77 | 38.99 | |
| Referencia | |||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | 23.48 | 40.65 | 36.61 | 338.63 | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | 17.99 | 19.60 | 19.20 | 45.39 | 73.17 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 32.63 | 36.37 | 29.62 | 40.00 | 79.87 | |
| DoorDash, Inc. | — | 117.31 | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | 18.72 | 18.04 | 20.87 | 17.49 | 21.03 | |
| EV/EBITDAsector | |||||||
| Servicios al consumidor | — | 21.52 | 22.30 | 23.77 | 27.18 | 65.84 | |
| EV/EBITDAindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | 29.73 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 109,018,538 ÷ 4,821,400 = 22.61
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una fluctuación en el valor de la empresa. Inicialmente, el EV experimentó un incremento sustancial entre 2020 y 2021. Posteriormente, se registró una disminución en 2022, seguida de un ligero repunte en 2023. En 2024, el EV continuó descendiendo, y esta tendencia se acentuó en 2025, alcanzando el valor más bajo del período analizado.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA mostró un crecimiento considerable entre 2020 y 2021. Sin embargo, en 2022, se produjo una disminución notable. En 2023, el EBITDA se recuperó parcialmente, manteniéndose relativamente estable en 2024. En 2025, se observa una caída significativa en el EBITDA, lo que representa el valor más bajo del período.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA experimentó una disminución drástica entre 2020 y 2021, reflejando el aumento del EBITDA. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2024, con ligeras variaciones. En 2025, el ratio EV/EBITDA aumentó considerablemente, impulsado por la disminución tanto del EV como del EBITDA, aunque en mayor medida por este último.
En resumen, la entidad experimentó un período inicial de crecimiento en términos de EBITDA y EV, seguido de una fase de volatilidad y, finalmente, una disminución en ambos indicadores en los últimos dos años del período analizado. El ratio EV/EBITDA refleja esta dinámica, mostrando una tendencia general a la baja hasta 2024, seguida de un aumento en 2025.