Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

Resultado de explotación

Se observa una tendencia general de aumento en el resultado de explotación, alcanzando su punto más alto en el período correspondiente a 1 de octubre de 2023, con un valor de aproximadamente 5.495 millones de dólares. A pesar de una disminución significativa en 2020 en comparación con 2019, se evidencian recuperaciones en los años siguientes, consolidando una tendencia alcista en los resultados operativos.

Ingresos netos totales

Los ingresos netos muestran un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado, partiendo de aproximadamente 18.13 mil millones de dólares en 2019 hasta superar los 27 mil millones en 2023. Este incremento indica una expansión en las ventas y la generación de ingresos, con una tendencia constante hacia valores superiores en los últimos años, reflejando una recuperación post-pandemia y un fortalecimiento en la operación financiera.

Ratio de margen de beneficio del segmento reportable

El margen de beneficio del segmento reportable presenta una fluctuación significativa a lo largo del período. En 2019, el margen fue de aproximadamente 20.56%, pero disminuyó notablemente en 2020 a 11.06%, posiblemente debido a los efectos de la pandemia y condiciones del mercado adversas. Sin embargo, se recuperó en 2021 a 20.83%, y aunque experimentó ligeras variaciones en los años siguientes, mantuvo un nivel relativamente estable cercano al 19-20%, sugiriendo una mejora en la eficiencia operacional y control de costos en relación con los ingresos.

Resultado (pérdida) de explotación

Se observa una tendencia fluctuante en el resultado de explotación a lo largo de los períodos analizados. Después de un descenso significativo en 2020, donde la pérdida se redujo notablemente comparado con 2019, la empresa experimentó un aumento sustancial en 2021, alcanzando nuevamente un nivel elevado. Posteriormente, en 2022, el resultado se contrajo, seguido por otro aumento en 2023, que volvió a situar el indicador en niveles elevadamente positivos. Sin embargo, en 2024, se registra una disminución comparada con 2023, pero aún con un resultado positivo destacado. Esto indica que la compañía ha logrado mantener resultados de explotación generalmente positivos, aunque con variaciones significativas, probablemente afectadas por condiciones del mercado, estrategias de gestión o gastos operativos.

Ingresos netos totales

Los ingresos netos totales muestran una tendencia de crecimiento a lo largo del período. Después de una caída en 2020 respecto a 2019, la empresa experimentó un incremento sostenido en los años siguientes, alcanzando su punto más alto en 2023. En 2024, se evidencia una ligera disminución con respecto a 2023, pero los ingresos aún mantienen un nivel superior al de 2019, reflejando una recuperación y expansión en la generación de ventas. Este patrón sugeriría que la compañía ha logrado incrementar su volumen de negocios, aunque enfrenta ciertos desafíos que afectan su crecimiento en el último año del período analizado.

Ratio de margen de beneficio del segmento reportable

El ratio de margen de beneficio del segmento reportable es variable, con valores relativamente bajos en 2020, en línea con la disminución en resultados operativos y posibles efectos de la pandemia. En 2021, el margen se recupera notablemente, alcanzando un porcentaje elevado del 18%, lo que indica una mejora en la rentabilidad del segmento. Tras ello, en 2022, el margen disminuye a 12.01%, y en 2023 se eleva nuevamente a 16.44%, antes de experimentar una reducción en 2024 a 14.25%. Estas fluctuaciones reflejan cambios en la eficiencia operativa y en la estructura de costos, así como en la estrategia de gestión del segmento, que influye directamente en la rentabilidad proporcional sobre los ingresos. La tendencia general muestra cierta recuperación de márgenes tras la crisis de 2020, con altibajos que podrían responder a factores internos y externos que afectan la rentabilidad relativa del segmento reportable.

Resultado (pérdida) de explotación

Se observa una tendencia general de aumento en el resultado de explotación, pasando de 697,5 millones de dólares en 2019 a 967,6 millones en 2023, antes de experimentar una disminución a 925,9 millones en 2024. Este patrón indica un crecimiento en la rentabilidad operacional durante la periodo analizado, aunque ligeramente reducido en el último año considerado.

Ingresos netos totales

Los ingresos netos muestran una tendencia de fluctuación a lo largo de los años. Tras un incremento desde 1.992,6 millones en 2019 hasta un máximo de 2. David millones en 2020, se produce una caída significativa en 2021 a 1.593,6 millones. Posteriormente, los ingresos vuelven a aumentar, alcanzando un pico de 1.893,8 millones en 2023, antes de disminuir a 1.769,8 millones en 2024. Este patrón refleja una recuperación y crecimiento en los ingresos tras una caída en 2021, pero con una ligera reducción en 2024 respecto al año previo.

Ratio de margen de beneficio del segmento reportable

El ratio de margen de beneficio incrementa notablemente a partir de 2019, pasando de 35% a 35,7%, y continúa una tendencia ascendente que alcanza un máximo de 52,32% en 2024. Este aumento indica una mejora en la eficiencia de la segmentación de beneficios, sugiriendo una mayor rentabilidad relativa del segmento reportable en comparación con los años anteriores.

Resultado (pérdida) de explotación

Se observa una tendencia de incremento en el resultado de explotación en términos absolutos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 3,73 millones de dólares en 2019, la cifra disminuyó significativamente en 2020, alcanzando alrededor de 1,80 millones, posiblemente reflejando un impacto negativo en ese año. Sin embargo, desde 2020, se evidencia una recuperación y crecimiento sostenido, alcanzando cerca de 4,26 millones en 2021, y continuando en ascenso en 2022, 2023 y 2024, llegando a aproximadamente 5,36 millones de dólares. Este patrón indica una recuperación y crecimiento en la rentabilidad operacional, particularmente a partir de 2021 en adelante.

Activos totales

Se presenta una tendencia general de crecimiento en los activos totales de la entidad a lo largo del período. Después de un aumento significativo en 2020, en que los activos escalaron a aproximadamente 10,72 millones de dólares desde cerca de 4,45 millones en 2019, en los años siguientes se mantiene en niveles elevados, superando los 10 millones en todos los períodos. En 2024, los activos totalizaron aproximadamente 12,74 millones de dólares. Esto puede indicar procesos de expansión, adquisición de activos o inversiones significativas en los últimos años. La fluctuación en los activos refleja una estrategia de consolidación y crecimiento en la base de activos de la empresa.

Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable

Este indicador muestra la eficiencia en el uso de los activos para generar resultados operativos. Tras un valor alto en 2019 de 83.84%, se reduce notablemente en 2020 a 16.81%, lo que sugiere una disminución en la eficiencia, probablemente vinculada a la disminución en el resultado operacional en ese año. A partir de 2021, el índice muestra una recuperación progresiva, alcanzando un peak de 50.56% en 2023, aunque en 2024 se presenta una caída a 42.05%. La tendencia refleja una recuperación de la eficiencia en el uso de activos tras la caída en 2020, pero también indica cierta volatilidad en la rentabilidad relativa respecto a los activos totales.

Resultado (pérdida) de explotación

Se observa una tendencia fluctuante en el resultado de explotación a lo largo del período analizado. En 2019, el valor refleja una pérdida significativa de aproximadamente 1,01 mil millones de dólares, que disminuye notablemente en 2020 a unos 370 millones, indicando una mejora en la rentabilidad operativa. Sin embargo, en 2021, la cifra incrementa considerablemente a cerca de 1.25 mil millones, sugiriendo un incremento en los costos o una disminución en los ingresos operativos. En 2022, la pérdida disminuye a aproximadamente 833 millones, y en 2023 se mantiene en un nivel similar (cerca de 1.23 mil millones). Finalmente, en 2024, la pérdida se reduce a unos 1.05 mil millones, mostrando una tendencia general positiva hacia la reducción de pérdidas operativas en los últimos años, aunque aún con niveles elevados.

Activos totales

Los activos totales presentan un crecimiento desde 2019, alcanzando un pico en 2021 con aproximadamente 10.08 mil millones de dólares. Posteriormente, en 2022, los activos disminuyen a unos 8.60 mil millones de dólares, para luego mantenerse estables en torno a los 8.05 mil millones en 2023 y 2024. Este patrón sugiere un aumento en la inversión o adquisición de activos en 2020 y 2021, seguido de una reducción o amortización en los años posteriores, estabilizándose en niveles cercanos a los 8 mil millones de dólares.

Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable

Este índice muestra una notable variabilidad en la eficiencia del uso de los activos. En 2019, se sitúa en un 15.04%, indicando un nivel relativamente alto de rendimiento. En 2020, el índice cae abruptamente al 3.92%, posiblemente reflejando un impacto negativo en la eficiencia operativa (como resultado de la pandemia u otros factores económicos). En 2021, vuelve a recuperarse a un 12.35%, y en 2022 disminuye a un 9.69%. En 2023, el índice vuelve a aumentar a un 15.3%, igualando o incluso superando niveles previos. La tendencia en 2024 mantiene ese nivel alto de 12.35%. Estos movimientos sugieren fluctuaciones en la eficiencia operativa y en el uso de los activos, con períodos de recuperación intercalados con caídas significativas.

Resultado (pérdida) de explotación

El resultado de explotación muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los años, alcanzando un pico en 2023 con 967,600 miles de dólares. Sin embargo, en el período más reciente, 2024, se observa una disminución a 925,900 miles de dólares. Este patrón indica un incremento general en la rentabilidad operativa, aunque en el último año se evidencia una ligera reducción, que podría estar asociada a variaciones en los costos o en la eficiencia operativa.

Activos totales

Los activos totales presentan fluctuaciones considerables a lo largo del período. Tras un aumento significativo en 2020, alcanzando 165,000 miles de dólares, se observa una disminución en 2021 a 125,400 miles, seguida de una recuperación en 2022 a 130,500 miles. En 2023, los activos vuelven a incrementarse notablemente a 188,800 miles, antes de disminuir nuevamente a 148,600 miles en 2024. Estas variaciones reflejan cambios en los niveles de inversión, posiblemente en activos fijos o en inversiones de corto plazo, y pueden estar relacionadas con estrategias internas de expansión o ajuste de activos.

Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable

Este índice muestra una tendencia de fluctuación que indica variabilidad en la eficiencia con la que se utilizan los activos del segmento reportable en la generación de resultados. Después de un valor alto en 2019 de 527.61%, se observa un descenso en 2020 a 416.48%, lo que sugiere una reducción en la eficiencia operacional. Posteriormente, en 2021, el índice aumenta considerablemente a 629.27%, alcanzando su valor más alto, lo que indica una mejora en la utilización de los activos para generar beneficios. En 2022, se mantiene en niveles similares, con 626.28%. Sin embargo, en 2023 y 2024, el índice disminuye a 512.5% y 623.08%, respectivamente, mostrando una recuperación parcial pero aún por debajo del máximo alcanzado en 2021. La tendencia sugiere que, aunque la eficiencia de utilización de los activos varía, la compañía logra mantener niveles relativamente altos comparados con años anteriores.

Análisis de ingresos netos totales

Los ingresos netos totales muestran una tendencia general al alza en el período analizado. Desde aproximadamente 16.30 mil millones en septiembre de 2020, hasta alcanzar casi 27.01 mil millones en septiembre de 2024, lo que indica un crecimiento sostenido en los ingresos durante los últimos cuatro años. Aunque en 2020 hubo una disminución en comparación con 2019, la recuperación y el incremento en los años posteriores sugieren una tendencia positiva en la generación de ingresos, posiblemente impulsada por una recuperación del mercado o estrategias comerciales efectivas.

Análisis de activos totales

Los activos totales presentan un incremento significativo en comparación con las cifras de 2019. La cifra más baja en 2019, 4.45 millones de dólares, contrasta con los valores más recientes que superan los 12.73 millones en 2024. Este aumento puede reflejar una expansión de la estructura empresarial, inversión en activos de largo plazo o aumento en la liquidez y recursos disponibles. La tendencia al alza en los activos totales sugiere una mayor escala de operaciones y posible fortalecimiento del balance general.

Índice de rotación de activos del segmento reportable

El índice de rotación de activos muestra una notable fluctuación en el período. En 2019, el ratio era de 4.08, pero en 2020 cayó a 1.52, indicando una disminución en la eficiencia en la utilización de activos para generar ingresos, probablemente atribuible a la disminución de ingresos en ese año. Desde 2020 en adelante, el índice ha mostrado una recuperación, alcanzando 2.12 en 2024, lo que sugiere una mejor utilización de los activos para generar ventas, aunque aún por debajo del nivel de 2019. La tendencia refleja un proceso de recuperación o ajuste en la eficiencia operativa tras el impacto del año 2020.

Ingresos netos totales

Entre 2019 y 2021, se observa un crecimiento en los ingresos netos, alcanzando un pico en 2021 con 6.921.600 miles de dólares, lo que representa un incremento en comparación con 2019 y 2020. Sin embargo, en 2022 los ingresos se mantienen prácticamente estables, con una ligera subida, para posteriormente experimentar una tendencia a la desaceleración y una disminución en 2024, situándose en 7.338.900 miles de dólares. Este patrón puede reflejar fluctuaciones en las condiciones del mercado, cambios en la estrategia comercial o impactos específicos del entorno económico en los años posteriores a la pandemia por COVID-19.

Activos totales

Los activos totales muestran una tendencia general de aumento de 2019 a 2021, alcanzando un máximo de 10.083.300 miles de dólares. Luego, entre 2021 y 2022, se revela una disminución significativa en los activos, pasando a 8.602.800 miles de dólares, y en 2023, se mantienen en un nivel similar. Sin embargo, en 2024 los activos se recuperan, alcanzando 8.464.500 miles de dólares. Este comportamiento podría indicar cambios en la estructura de activos, ventas de servicios o inversiones que reflejan ajustes en la estrategia de gestión de recursos en respuesta a las condiciones del mercado o a decisiones corporativas específicas.

Índice de rotación de activos del segmento reportable

Este ratio presenta una tendencia variable a lo largo del período analizado. En 2019, se ubica en 0.94 y disminuye considerablemente en 2020 a 0.55, probablemente debido a la afectación de la pandemia y su impacto en la eficiencia del uso de los activos. Posteriormente, se observa una recuperación progresiva en 2021 y 2022, alcanzando valores de 0.69 y 0.81, respectivamente. En 2023, se acerca nuevamente a niveles cercanos a los de 2019 (0.93), pero en 2024 se registra una ligera disminución a 0.87. La recuperación del índice indica una mejora en la eficiencia en la utilización de los activos del segmento reportable tras un período de contracción, aunque todavía no se alcanzan los niveles previos a la pandemia. Esto puede sugerir un proceso de optimización operacional que aún está en curso.

Ingresos netos totales

Se observa que los ingresos netos totales tuvieron una disminución significativa en el período 2020, alcanzando un valor mínimo en 2021. Sin embargo, a partir de ese punto, la tendencia muestra una recuperación en 2022 y 2023, con incrementos que superan los niveles de 2020. Para el período 2024, los ingresos presentan una ligera caída respecto a 2023, aunque siguen siendo superiores a los de 2020, lo que indica una recuperación relativa y cierta estabilidad en los últimos años.

Activos totales

Los activos totales presentan fluctuaciones considerables a lo largo del período analizado. Se observa un aumento en 2020 y 2024, alcanzando un pico en 2024 con un valor de 188,800 miles de dólares, respecto a los 132,200 miles en 2019. Sin embargo, en 2021 y 2022, los activos disminuyen respecto a 2020, sugiriendo una posible reducción en la inversión o en la base de activos. La tendencia general muestra un incremento en los activos a lo largo del tiempo, aunque con variaciones interanuales.

Índice de rotación de activos del segmento reportable

El índice de rotación de activos muestra una tendencia variable a lo largo del período. En 2019, el ratio es relativamente alto (15.07), pero experimenta una caída significativa en 2020 (11.67). En 2021, resulta ligeramente superior a 2020, recuperándose en 2022 a 14.13, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. No obstante, en 2023, el índice cae a 10.03, sugiriendo una menor eficiencia, aunque en 2024 se recupera a 11.91. Estas variaciones reflejan cambios en la eficiencia operacional del segmento reportable en relación con los activos utilizados.

En conjunto, los datos muestran un período de recuperación en los ingresos netos y la eficiencia del uso de activos después de una caída en 2020, posiblemente asociada a eventos económicos adversos. La tendencia hacia una mayor o menor eficiencia en el uso de los activos y los cambios en los niveles de activos totales indican una gestión adaptativa ante las condiciones del entorno. Sin embargo, la disminución en la rotación de activos en determinados años señala la necesidad de mantener una estrategia que maximice la utilización de los recursos disponibles para mejorar los resultados financieros en el futuro.