Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
McDonald’s Corp., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El ratio de margen de beneficio bruto muestra una tendencia de incremento desde 2020 hasta 2023, alcanzando un valor de 57.12%, antes de experimentar una ligera disminución a 56.75% en 2024. Esta evolución indica una mejora en la eficiencia en la gestión de los costos de producción o adquisición, permitiendo una mayor proporción de ingreso neto por ventas en estos años.
Por otro lado, el margen de beneficio operativo también evidencia un crecimiento sustancial, pasando de 38.13% en 2020 hasta un pico de 45.68% en 2023, con una ligera caída a 45.19% en 2024. Este patrón refleja una mejor gestión de los gastos operativos en el período, contribuyendo a una mayor rentabilidad operativa en casi todos los años analizados.
El margen de beneficio neto presenta una tendencia de aumento significativa en 2021, alcanzando el 32.49%, el valor más alto en el período considerado, en comparación con el 24.63% en 2020. Posteriormente, se observa una reducción en 2022 a 26.65%, pero se recupera en 2023 a 33.22% y mantiene un nivel cercano en 2024 con 31.72%. Esto indica un ciclo de mejora en la rentabilidad neta, con una tendencia general al alza a excepción del ligero descenso en 2022.
El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) también refleja una tendencia positiva, pasando de 8.99% en 2020 a 14.01% en 2021, el valor más alto del período. Aunque en los años siguientes presenta una leve fluctuación, mantiene valores en torno al 12-15%, situándose en 14.9% en 2024. Esto sugiere una utilización eficiente de los activos para generar beneficios a lo largo del período analizado.
Finalmente, en ausencia de datos disponibles, no se puede realizar un análisis del ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE), lo cual limita la evaluación de la rentabilidad para los accionistas en estos años.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
McDonald’s Corp., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Margen bruto | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Margen bruto ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Descripción de la tendencia en el margen bruto
- El margen bruto, expresado en porcentaje, muestra una tendencia de incremento sostenido desde 2020 hasta 2023, alcanzando su punto más alto en 2023 con un 57.12%. En 2024, se observa una ligera disminución a 56.75%, aunque mantiene niveles altos comparados con los años iniciales. Esto indica una mejora progresiva en la eficiencia de la gestión de costos de ventas y en la rentabilidad bruta, con una ligera estabilización o posible ligera compresión en el último período.
- Descripción de la tendencia en los ingresos
- Los ingresos en millones de dólares americanos presentan un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Desde 19,208 millones en 2020, aumentaron a 23,183 millones en 2022 y continuaron subiendo en 2023 y 2024, alcanzando 25,920 millones. La tendencia positiva indica una sólida expansión en las ventas o en el valor de mercado de la empresa, con incrementos anuales relativamente consistentes, aunque la tasa de crecimiento en 2023 y 2024 parece moderarse ligeramente en comparación con periodos anteriores.
- Relación entre margen bruto e incremento en ingresos
- El incremento en el margen bruto correlaciona con la evolución de los ingresos, reflejando un mejor control de costos o mejoras en la eficiencia operacional. La proporción del margen bruto en relación con los ingresos también aumenta desde aproximadamente 50.77% en 2020 hasta cerca de 57.12% en 2023, aunque en 2024 se estabiliza en torno a 56.75%. Esto sugiere que, además de ampliar sus ingresos, la empresa ha logrado mantener o mejorar su rentabilidad en términos brutos en los últimos años.
- Resumen general
- En conjunto, los datos indican una trayectoria de crecimiento sostenido en ingresos y márgenes brutos, reflejando una posición financiera sólida y eficiente. La tendencia al alza en el margen bruto sugiere mejoras en la gestión de costos o en la capacidad de generar mayores beneficios por ventas. La estabilización en 2024 en los indicadores de rentabilidad señala un posible punto de equilibrio en estos aspectos tras varios años de crecimiento. La compañía parece haber consolidado su eficiencia operacional y su capacidad de aumentar los márgenes en un contexto de crecimiento de ingresos, manteniendo niveles elevados de rentabilidad en el período analizado.
Ratio de margen de beneficio operativo
McDonald’s Corp., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado de explotación | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resultado de explotación
- Los resultados de explotación muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, pasando de 7,324 millones de dólares en 2020 a 11,712 millones en 2024. Aunque se observa una caída en 2022 respecto a 2021, con un valor de 9,371 millones, la recuperación es evidente en los años siguientes, alcanzando nuevos picos en 2023 y 2024. Este patrón indica una recuperación y expansión en las operaciones de la empresa, con una tendencia positiva en la generación de beneficios operativos en los últimos años.
- Ingresos
- La cifra de ingresos presenta un crecimiento sostenido desde 2020, con un aumento notable de 19,208 millones en 2020 a 25,920 millones en 2024. La tasa de incremento es moderada, pero constante en el tiempo, reflejando una expansión estable en la actividad comercial. La tendencia indica un desempeño favorable en la captación de ventas, con un incremento acumulado consistente en el período analizado.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- Este ratio, que mide la rentabilidad operacional en relación con los ingresos, muestra una tendencia de aumento, pasando del 38.13% en 2020 al 45.68% en 2023, aunque ligeramente disminuye a 45.19% en 2024. La tendencia general indica una mejora en la eficiencia operativa, logrando un mayor beneficio sobre las ventas en los años recientes. La pequeña caída en 2024 puede señalar una ligera reducción en la eficiencia o aumento en costos, pero en general se mantiene en niveles altos, reflejando una gestión eficaz de los márgenes operativos.
Ratio de margen de beneficio neto
McDonald’s Corp., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- Entre el 2020 y el 2024, la utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento, alcanzando un pico en 2023. Específicamente, la utilidad neta aumentó significativamente en 2021 en comparación con 2020, pasando de 4,731 millones de dólares a 7,545 millones, lo que refleja un incremento del aproximadamente 59.3%. Posteriormente, en 2022, la utilidad cae a 6,177 millones, indicando una disminución respecto al año anterior, pero en 2023 vuelve a experimentar un aumento notable a 8,469 millones. En 2024, la utilidad neta presenta una ligera disminución respecto a 2023, cerrando en 8,223 millones. Este patrón sugiere un crecimiento en la rentabilidad en los años iniciales post-pandemia, seguida de cierto nivel de estabilización o ligera contracción en los años consecutivos.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia alcista a lo largo de todo el período analizado, incrementándose continuamente de 19,208 millones en 2020 a 25,920 millones en 2024. Este crecimiento es constante y relativamente sostenido, reflejando una expansión en las operaciones o en la percepción de mercado, con incrementos discretos en los valores intermedios, que indican una capacidad de generación de ventas que crece año con año de forma estable.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto presenta una tendencia fluctuante pero con una recuperación notable en los años recientes. En 2020, el margen es de 24.63%, incrementándose de manera significativa en 2021 a 32.49%, alcanzando su valor más alto en el período analizado. Posteriormente, en 2022, el margen disminuye a 26.65%, pero en 2023 vuelve a experimentar un fuerte aumento, alcanzando 33.22%, que es el valor más alto. En 2024, el margen se reduce ligeramente a 31.72%. La variación refleja una mejora en la rentabilidad relativa de las ventas en 2021 y 2023, con una ligera caída en 2022 y 2024, posiblemente atribuible a cambios en costos o en la estructura de gastos.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
McDonald’s Corp., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Fondos propios (déficit) | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Fondos propios (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de la utilidad neta
- La utilidad neta presenta una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, comenzando en aproximadamente 4.731 millones de dólares en 2020 y alcanzando un pico de 8.469 millones en 2023. Aunque en 2022 se observa una disminución respecto al año anterior, la recuperación en 2023 y 2024 indica una mejora en la rentabilidad. La fluctuación en los valores de utilidad neta refleja posibles variaciones en los ingresos, gastos o ambos, pero la tendencia positiva en los últimos dos años sugiere un fortalecimiento en la generación de beneficios netos.
- Resumen de fondos propios (déficit)
- Los fondos propios muestran una tendencia de reducción en su déficit, ya que los valores negativos disminuyen en magnitud desde -7.825 millones en 2020 a -3.797 millones en 2024. Esto indica que la compañía ha logrado reducir su pasivo neto, mejorando su posición patrimonial con el tiempo. La disminución en el déficit de fondos propios puede reflejar una estrategia de emisión de acciones, retención de ganancias o una reducción en pasivos, contribuyendo a una estructura de capital en mejoramiento en los últimos años.
- Resumen del retorno sobre patrimonio (ROE)
- El indicador de ROE no presenta datos específicos en el período analizado, por lo que no es posible realizar un análisis particular sobre la rentabilidad sobre fondos propios. La ausencia de esta información limita la evaluación del desempeño eficiente respecto a la generación de beneficios en relación con el capital invertido por los accionistas.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
McDonald’s Corp., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- La utilidad neta presenta una tendencia general al incremento desde 2020 hasta 2023, alcanzando un pico en 2023 con 8,469 millones de dólares. En 2024, sin embargo, se observa una ligera disminución a 8,223 millones de dólares, lo que podría indicar una estabilización o una ligera caída en la rentabilidad neta de la empresa.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia creciente en el período considerado, con un incremento de aproximadamente 2,200 millones de dólares entre 2020 (52,627 millones) y 2024 (55,182 millones). La variabilidad en los activos en 2022, donde se presenta una disminución respecto a 2021, podría reflejar movimientos en inversión o en desinversiones específicas, pero en general la tendencia es de expansión patrimonial.
- ROA (Retorno sobre activos)
- El ROA mantiene una tendencia ascendente desde 2020 hasta 2023, alcanzando un máximo de 15.08% en 2023. Este incremento en el retorno indica una mayor eficiencia en la utilización de activos para generar beneficios. En 2024, el ROA se mantiene prácticamente estable en 14.9%, sugiriendo estabilidad en la eficiencia operativa y en la generación de rentabilidad respecto al volumen de activos.