Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

Se observa una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos. El ratio de rotación total de activos experimenta un incremento desde 0.8 en 2020 hasta 1.22 en 2023, estabilizándose posteriormente en 1.15 y 1.16 en 2024 y 2025 respectivamente. El ratio ajustado muestra una trayectoria similar, con un aumento inicial más pronunciado y una estabilización posterior en torno a 1.22 y 1.23.

Liquidez

La liquidez, medida a través del coeficiente corriente, presenta una disminución constante a lo largo del período. Comienza en 1.06 en 2020 y desciende a 0.72 en 2025. El coeficiente ajustado sigue una tendencia similar, aunque con valores ligeramente superiores, pasando de 1.33 a 0.88. Esta reducción sugiere una menor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo.

Apalancamiento

La información disponible sobre los ratios de deuda es limitada. El ratio de deuda sobre capital total muestra fluctuaciones, comenzando en 1.96 en 2020, disminuyendo a 1.57 en 2021, aumentando a 2.41 en 2022, y luego disminuyendo gradualmente a 2.01 en 2025. El ratio ajustado se mantiene relativamente estable en torno a 1.06-1.11 durante el período analizado.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimenta una notable mejora entre 2020 y 2021, pasando de 3.95% a 14.45%. Posteriormente, se observa una disminución a 10.18% en 2022, seguida de un ligero aumento a 11.46% en 2023, y una estabilización en 10.4% en 2024, para finalmente descender a 4.99% en 2025. El ratio ajustado sigue una tendencia similar, aunque con valores más elevados. El ratio de rentabilidad sobre activos muestra un patrón comparable, con un pico en 2023 (14.01%) y una disminución en 2025 (5.8%).

En resumen, se identifica una mejora en la eficiencia operativa, evidenciada por el aumento en la rotación de activos, contrastada con una disminución en la liquidez. La rentabilidad muestra una volatilidad significativa, con un fuerte crecimiento inicial seguido de una estabilización y posterior descenso. El apalancamiento, aunque con datos incompletos, sugiere una gestión de la deuda relativamente estable.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los ingresos netos a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 23.518 millones de dólares en el período inicial hasta alcanzar los 37.184 millones de dólares en el último período registrado.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una fluctuación. Inicialmente, se registra un aumento de 29.375 millones de dólares a 31.393 millones de dólares, seguido de una disminución a 27.978 millones de dólares. Posteriormente, se observa una recuperación y un crecimiento continuo hasta los 32.019 millones de dólares.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos muestra una mejora progresiva, pasando de 0,8 en el primer período a 1,22 en el cuarto. Los dos últimos períodos se mantienen relativamente estables en 1,15 y 1,16 respectivamente, indicando una eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Al considerar los datos ajustados, los ingresos netos ajustados siguen una trayectoria similar a los ingresos netos, con un crecimiento constante a lo largo del tiempo. Los activos totales ajustados también presentan una dinámica similar a los activos totales no ajustados, con una disminución inicial seguida de una recuperación y crecimiento.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado exhibe una tendencia al alza más pronunciada que el ratio no ajustado, comenzando en 0,85 y alcanzando un máximo de 1,29. Los dos últimos períodos se estabilizan en 1,22 y 1,23, sugiriendo una mayor eficiencia en la gestión de activos cuando se consideran los ajustes realizados.

En resumen, los datos indican un crecimiento sostenido en los ingresos, una gestión de activos que muestra una mejora en la eficiencia a lo largo del tiempo, y una mayor eficiencia en la utilización de activos cuando se aplican los ajustes correspondientes. La estabilidad observada en los últimos períodos sugiere una madurez en la gestión financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la liquidez de la entidad a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa una fluctuación en el activo circulante. Inicialmente, se registra un incremento sustancial entre 2020 y 2021, seguido de una disminución notable en 2022. Posteriormente, se aprecia una ligera recuperación en 2023, una nueva disminución en 2024 y un leve aumento en 2025, aunque sin alcanzar los niveles de 2021.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra una tendencia general al alza durante el período. Se registra un incremento constante entre 2020 y 2023, con un pico en 2023. En 2024 se observa una ligera disminución, pero en 2025 se produce un aumento significativo, superando los valores anteriores.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente experimenta una disminución progresiva a lo largo del período. Tras un valor inicial de 1.06 en 2020, se observa una leve mejora en 2021, seguida de una caída constante y pronunciada en los años siguientes, alcanzando un valor de 0.72 en 2025. Esta tendencia indica una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos corrientes.

Activos Corrientes Ajustados

Los activos corrientes ajustados siguen un patrón similar al del activo circulante, con un aumento inicial en 2021, una disminución en 2022, una ligera recuperación en 2023, una nueva disminución en 2024 y un leve aumento en 2025.

Pasivo Corriente Ajustado

El pasivo corriente ajustado también muestra una tendencia ascendente, aunque con fluctuaciones. Se observa un incremento constante entre 2020 y 2022, seguido de una ligera disminución en 2023 y 2024, y un aumento significativo en 2025.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado, aunque inicialmente superior al no ajustado, también presenta una tendencia decreciente. Si bien se mantiene por encima de 0.90 durante la mayor parte del período, experimenta una disminución gradual, alcanzando un valor de 0.88 en 2025. Esta tendencia sugiere que, incluso considerando los ajustes realizados, la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo se está reduciendo.

En resumen, los datos indican una disminución general en la liquidez de la entidad, evidenciada por la reducción progresiva de los coeficientes de liquidez corriente, tanto en su versión original como ajustada, y el aumento del pasivo corriente. Esta situación podría requerir una atención cuidadosa y la implementación de estrategias para mejorar la gestión de la liquidez.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total, con una disminución inicial seguida de un aumento constante. A partir de 2020, la deuda total disminuyó ligeramente en 2021, para luego experimentar un incremento gradual y sostenido hasta 2025. El valor más alto se registra en 2025.

Déficit de Accionistas

El déficit de accionistas presenta una volatilidad considerable. Se observa una reducción en el déficit entre 2020 y 2021, seguida de un aumento significativo en 2022. Posteriormente, el déficit disminuye en 2023 y 2024, pero vuelve a aumentar en 2025, aunque sin alcanzar el máximo de 2022.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada muestra una tendencia al alza a lo largo del período. Aunque se observa una ligera disminución entre 2020 y 2021, la deuda ajustada aumenta de manera constante a partir de 2021, registrando el valor más alto en 2025.

Déficit Total Ajustado

El déficit total ajustado experimenta cambios significativos. Se observa una transición de un déficit a un superávit entre 2020 y 2021, seguido de un retorno al déficit en 2022. El déficit ajustado disminuye en 2023 y 2024, pero se incrementa nuevamente en 2025.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

La información disponible sobre el ratio de deuda sobre fondos propios es limitada. Se proporciona un valor para 2021 (22.61) calculado con la deuda ajustada. La ausencia de datos para otros períodos impide el análisis de la tendencia de este ratio.

En resumen, la estructura de capital parece estar evolucionando hacia una mayor dependencia de la deuda, como lo indica el aumento constante de la deuda total ajustada. La volatilidad del déficit de accionistas y del déficit total ajustado sugiere cambios en la composición del capital y en la rentabilidad. La falta de datos completos para el ratio de deuda sobre fondos propios limita la evaluación de la solvencia y el riesgo financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento general en la deuda total desde 2020 hasta 2025. Inicialmente, se registra una disminución entre 2020 y 2021, seguida de un aumento constante en los años posteriores. El valor más alto se alcanza en 2025.

Capital Total

El capital total presenta fluctuaciones más marcadas. Se aprecia un aumento considerable entre 2020 y 2021, seguido de una disminución notable en 2022. Posteriormente, se observa una recuperación parcial en 2023 y 2024, con una ligera disminución en 2025.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

Este ratio muestra una disminución inicial entre 2020 y 2021, indicando una mejora en la estructura de capital. Sin embargo, experimenta un aumento significativo en 2022, reflejando un mayor endeudamiento en relación con el capital propio. A partir de 2022, el ratio se estabiliza, mostrando fluctuaciones menores hasta 2025.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una tendencia ascendente a lo largo del período, similar a la deuda total no ajustada. Se observa un crecimiento constante, con un valor máximo en 2025.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado presenta una dinámica diferente. Aumenta entre 2020 y 2021, disminuye en 2022, y luego muestra una recuperación gradual hasta 2024, manteniéndose relativamente estable en 2025.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

Este ratio se mantiene relativamente estable en torno a 1.06-1.11 durante la mayor parte del período. Se observa una ligera disminución entre 2020 y 2021, seguida de una estabilización y un ligero aumento en 2025.

En resumen, la entidad ha incrementado su nivel de endeudamiento general a lo largo del tiempo, aunque el ratio de deuda sobre capital ajustado se ha mantenido relativamente constante. Las fluctuaciones en el capital total sugieren cambios en la composición de los fondos propios o en la valoración de los activos. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados indica que existen elementos que se consideran al ajustar las cifras de deuda y capital, lo que podría incluir obligaciones no reconocidas o componentes de capital no tradicionales.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra un incremento entre 2020 y 2021, seguido de una disminución en 2022. Posteriormente, se aprecia una recuperación en 2023 y 2024, continuando con un ligero aumento en 2025. Esta volatilidad sugiere posibles reestructuraciones de activos o cambios en las estrategias de inversión.

Déficit de Accionistas

El déficit de accionistas presenta una tendencia general negativa, aunque con variaciones anuales. Se observa una disminución del déficit entre 2020 y 2021, pero un aumento significativo en 2022. Los años siguientes muestran una reducción gradual, aunque el déficit persiste en 2025. Esta situación indica una acumulación de pérdidas no financiadas por capital.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales no ajustados, con un incremento inicial, una disminución posterior y una recuperación en los últimos años. La diferencia entre los activos totales y los ajustados sugiere la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado, posiblemente relacionados con activos intangibles o ajustes contables.

Déficit Total Ajustado

El déficit total ajustado muestra una mayor volatilidad que el déficit de accionistas. Se observa una transición de negativo a positivo entre 2020 y 2021, seguida de un retorno a valores negativos en 2022 y 2023. Los años 2024 y 2025 muestran una reducción del déficit, pero este permanece negativo. La diferencia entre el déficit de accionistas y el ajustado indica la influencia de ajustes contables en la valoración del patrimonio neto.

Ratio de Apalancamiento Financiero

La información disponible sobre el ratio de apalancamiento financiero es limitada. Se registra un valor de 28.3 en 2021 (ajustado), pero no se proporcionan datos para los demás períodos. La ausencia de datos impide evaluar la evolución del apalancamiento financiero y su impacto en la estructura de capital.

En resumen, los datos sugieren una empresa con una estructura de capital compleja y una acumulación de pérdidas. La volatilidad en los activos y el déficit, junto con la falta de información completa sobre el ratio de apalancamiento financiero, dificultan una evaluación exhaustiva de la salud financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ganancias Netas

Se observa una marcada volatilidad en las ganancias netas atribuibles. Tras un incremento sustancial entre 2020 y 2021, se registra una disminución en 2022, seguida de una recuperación parcial en 2023. No obstante, en 2024 y 2025 se evidencia una nueva tendencia a la baja, con valores que se aproximan a los niveles iniciales de 2020.

Ingresos Netos

Los ingresos netos muestran un crecimiento constante y progresivo a lo largo del período, aunque a un ritmo decreciente. El incremento más significativo se da entre 2020 y 2021. Los años posteriores presentan aumentos más moderados, manteniendo una trayectoria ascendente hasta 2025.

Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones considerables. Se experimenta un aumento notable en 2021, seguido de una disminución en 2022. Posteriormente, se observa una recuperación en 2023, que se mantiene en 2024, pero se reduce significativamente en 2025, volviendo a niveles cercanos a los de 2020.

Ganancias Netas Ajustadas

Las ganancias netas ajustadas, incluyendo las participaciones minoritarias, siguen un patrón similar al de las ganancias netas no ajustadas, con un pico en 2021, una caída en 2022, una recuperación en 2023 y una disminución en 2024 y 2025.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados muestran una tendencia similar a los ingresos netos no ajustados, con un crecimiento constante, aunque moderado, a lo largo del período.

Margen de Beneficio Neto Ajustado

El ratio de margen de beneficio neto ajustado exhibe una dinámica comparable a la del margen de beneficio neto no ajustado, con un aumento significativo en 2021, una disminución en 2022, una recuperación en 2023 y una reducción en 2025. Los valores ajustados tienden a ser ligeramente superiores a los no ajustados en cada período.

En resumen, si bien los ingresos netos muestran un crecimiento constante, la rentabilidad, medida a través de los márgenes de beneficio, presenta una volatilidad considerable y una tendencia a la baja en los últimos períodos analizados. Esta divergencia entre el crecimiento de los ingresos y la disminución de la rentabilidad sugiere la necesidad de un análisis más profundo de los factores que influyen en los costos y la eficiencia operativa.

El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en las ganancias netas atribuibles a la entidad. Se observa un incremento sustancial entre el período finalizado el 27 de septiembre de 2020 y el 3 de octubre de 2021, seguido de una disminución en el período finalizado el 2 de octubre de 2022. Posteriormente, se registra una recuperación parcial en el período finalizado el 1 de octubre de 2023, aunque esta tendencia no se mantiene en los períodos subsiguientes, mostrando una reducción notable en los períodos finalizados el 29 de septiembre de 2024 y el 28 de septiembre de 2025.

En cuanto al déficit de accionistas, se presenta consistentemente como un valor negativo a lo largo de todos los períodos analizados. Si bien se observa una disminución en la magnitud del déficit entre 2020 y 2021, este vuelve a aumentar en los años siguientes, manteniendo una tendencia general de valores negativos considerables.

La información disponible sobre el ratio de rentabilidad sobre el capital contable es incompleta, careciendo de datos para la mayoría de los períodos. Esto impide un análisis de la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar beneficios.

Las ganancias netas ajustadas, incluidas las participaciones minoritarias, muestran un patrón similar al de las ganancias netas atribuibles, con un aumento significativo entre 2020 y 2021, seguido de una disminución en 2022 y una recuperación parcial en 2023, para luego declinar nuevamente en los períodos más recientes.

El déficit total ajustado presenta una volatilidad considerable. Se observa una reducción del déficit entre 2020 y 2021, seguida de un aumento significativo en 2022. Los períodos posteriores muestran fluctuaciones, pero en general, el déficit se mantiene en niveles negativos.

Se proporciona un único valor para el ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado), correspondiente al período finalizado el 3 de octubre de 2021, que asciende a 439.67%. La falta de datos para otros períodos impide establecer una tendencia o realizar una comparación significativa.

Tendencias Generales

Las ganancias netas y ajustadas muestran una alta volatilidad, con un pico en 2021 seguido de fluctuaciones y una tendencia a la baja en los últimos períodos.

Déficits

Tanto el déficit de accionistas como el déficit total ajustado se mantienen consistentemente negativos, indicando una posición financiera que requiere atención.

Ratios de Rentabilidad

La falta de datos para los ratios de rentabilidad limita la capacidad de evaluar la eficiencia y el rendimiento de la entidad.

Volatilidad

Los datos sugieren una alta volatilidad en los resultados financieros, lo que podría indicar factores externos o internos que impactan significativamente en el desempeño.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ganancias Netas

Se observa una marcada volatilidad en las ganancias netas. Tras un incremento sustancial en el período 2021, se experimenta una disminución en 2022, seguida de una recuperación parcial en 2023. No obstante, en los dos últimos períodos analizados (2024 y 2025) se registra una caída considerable, llegando a niveles inferiores a los observados en 2020.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia general al alza, aunque con fluctuaciones. Se aprecia un crecimiento moderado entre 2020 y 2021, una disminución en 2022, y un posterior repunte en 2023 y 2024. El crecimiento se modera en 2025.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos presenta una evolución paralela a la de las ganancias netas, aunque amplificada. El ROA experimenta un aumento significativo en 2021, seguido de una disminución en 2022 y una recuperación en 2023. La tendencia a la baja se acentúa en 2024 y 2025, reflejando la disminución de las ganancias netas en relación con los activos totales.

Ganancias Netas Ajustadas

Las ganancias netas ajustadas, similares a las ganancias netas no ajustadas, muestran un patrón de crecimiento inicial seguido de una disminución más reciente. El pico se alcanza en 2021, con una posterior reducción en 2022 y 2025.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es comparable a la de los activos totales no ajustados, con un crecimiento general y fluctuaciones anuales.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una trayectoria similar al ROA no ajustado, con un aumento notable en 2021, una disminución en 2022, una recuperación en 2023 y una caída en los dos últimos períodos. En general, el ROA ajustado tiende a ser ligeramente superior al ROA no ajustado.

En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento significativo en 2021, seguido de una estabilización y, posteriormente, una disminución en su rentabilidad en los últimos dos años analizados. Esta disminución en la rentabilidad se observa tanto en las métricas no ajustadas como en las ajustadas, y se refleja en la caída del ROA. El comportamiento de los activos totales sugiere una gestión activa de los recursos, aunque no ha sido suficiente para compensar la disminución de las ganancias netas.