Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

El análisis de los datos proporcionados revela una tendencia notable en el ratio de rentabilidad sobre activos (ROA).

Tendencia General del ROA

Se observa un incremento constante del ROA desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2022. El ratio experimentó un crecimiento significativo, pasando de 2.22% a 15.24%.

Estabilización y Declive Posterior

Tras alcanzar su punto máximo, el ROA se mantuvo relativamente estable durante varios trimestres, fluctuando alrededor de 14% a 15%. A partir del cuarto trimestre de 2022, se identifica una tendencia decreciente, aunque gradual, del ROA. Esta disminución continúa a lo largo de los trimestres posteriores, llegando a 4.25% en el cuarto trimestre de 2025.

Variaciones Trimestrales

Dentro de la tendencia general, se aprecian variaciones trimestrales. El incremento más pronunciado se da entre el primer y segundo trimestre de 2021, y entre el segundo y tercer trimestre de 2021. La caída más notable se observa entre el tercer y cuarto trimestre de 2022.

Datos Faltantes

No se dispone de información para los ratios de apalancamiento financiero y rendimiento sobre el capital contable (ROE). La ausencia de estos datos limita el análisis integral de la situación financiera.

En resumen, los datos indican una fase inicial de mejora en la rentabilidad de los activos, seguida de una estabilización y, posteriormente, un declive gradual. La falta de información sobre otros ratios clave impide una evaluación completa.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el margen de beneficio neto y la rotación de activos a lo largo del período observado.

Margen de Beneficio Neto

Se observa una mejora constante en el margen de beneficio neto desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2023. El margen pasó de 2.87% a 11.7%. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en los trimestres siguientes, estabilizándose alrededor del 10% a principios de 2024. En el último período analizado, se identifica una tendencia decreciente, llegando a 3.63% en el primer trimestre de 2025.

Rotación de Activos

La rotación de activos muestra una tendencia general al alza desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2023, pasando de 0.77 a 1.26. A partir de ese momento, se observa una estabilización y fluctuaciones menores, con un ligero descenso en los últimos trimestres, alcanzando 1.17 en el primer trimestre de 2024 y 1.16 en el segundo trimestre de 2024. En los trimestres finales de 2024 y los primeros de 2025, la rotación de activos continúa mostrando una ligera tendencia a la baja, llegando a 1.09 y 1.16 respectivamente.

Ratios Ausentes

Los datos proporcionados no incluyen información sobre el ratio de apalancamiento financiero ni el ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE). Por lo tanto, no es posible realizar un análisis de estas métricas.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en su rentabilidad, medido a través del margen de beneficio neto, hasta principios de 2023, seguido de una estabilización y posterior ligera disminución. La eficiencia en el uso de los activos, reflejada en la rotación de activos, ha mostrado una tendencia similar, con un aumento inicial y una estabilización posterior con una ligera tendencia a la baja. La ausencia de datos sobre el apalancamiento financiero y el ROE limita la profundidad del análisis.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una disminución gradual del ratio de carga tributaria desde 0.8 en diciembre de 2020 hasta alcanzar 0.61 en diciembre de 2023. Posteriormente, se mantiene relativamente estable en 0.76 durante los siguientes tres trimestres, para finalizar en 0.74 en septiembre de 2025. Esta tendencia sugiere una optimización en la gestión fiscal o cambios en la legislación tributaria.

Ratio de carga de intereses

El ratio de carga de intereses muestra un incremento inicial desde 0.64 en diciembre de 2020 hasta 0.92 en octubre de 2021, indicando un mayor compromiso con el servicio de la deuda. A partir de ese momento, se observa una ligera disminución hasta 0.8 en diciembre de 2025, aunque permanece en niveles elevados. Esta evolución podría reflejar una reestructuración de la deuda o cambios en las tasas de interés.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimenta un crecimiento notable desde 5.6% en diciembre de 2020 hasta alcanzar un máximo de 20.05% en octubre de 2021. Posteriormente, se estabiliza en torno al 15-17% durante la mayor parte del período, con una ligera disminución hacia el 11.1% en septiembre de 2025 y 8.2% en diciembre de 2025. Esta trayectoria indica una mejora en la rentabilidad operativa, seguida de una estabilización y una posterior ligera contracción.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos presenta una tendencia ascendente constante desde 0.77 en diciembre de 2020 hasta 1.26 en junio de 2023, lo que sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. A partir de ese momento, se observa una ligera fluctuación, finalizando en 1.17 en diciembre de 2025. Esta evolución indica una gestión efectiva de los activos, aunque con una ligera desaceleración en la eficiencia en los últimos trimestres.

Ratio de apalancamiento financiero

No se dispone de datos para este ratio durante el período analizado, lo que impide evaluar el nivel de endeudamiento de la entidad.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

No se dispone de datos para este ratio durante el período analizado, lo que impide evaluar la rentabilidad del capital invertido por los accionistas.

En resumen, los datos disponibles sugieren una mejora en la rentabilidad operativa y la eficiencia en la utilización de los activos, aunque se observa una ligera disminución en estos indicadores en los últimos trimestres. La gestión fiscal parece haberse optimizado, mientras que la carga de intereses se mantiene en niveles elevados.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad. Se observa una evolución notable en el ratio de margen de beneficio neto a lo largo del período analizado.

Ratio de margen de beneficio neto

Inicialmente, el ratio se situaba en 2.87%, experimentando un incremento constante hasta alcanzar un máximo de 14.47% en el primer trimestre de 2022. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución, estabilizándose alrededor del 10% a lo largo de 2022 y principios de 2023. A partir del segundo trimestre de 2023, se observa una tendencia decreciente continua, llegando a 3.63% en el último período registrado. Esta disminución sugiere una posible presión sobre los márgenes de beneficio.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos muestra una tendencia general al alza. Partiendo de 0.77, se incrementa de forma gradual hasta alcanzar 1.26 en el tercer trimestre de 2023. A partir de este punto, se observa una ligera fluctuación con una tendencia a la baja, finalizando en 1.17. Este comportamiento indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ingresos, aunque esta mejora parece haberse estabilizado o incluso revertido ligeramente en los últimos períodos.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) presenta una correlación positiva con el ratio de margen de beneficio neto. Inicialmente en 2.22%, experimenta un crecimiento significativo hasta alcanzar un máximo de 15.24% en el primer trimestre de 2022. Al igual que el margen de beneficio neto, el ROA muestra una disminución posterior, aunque se mantiene en niveles relativamente altos durante la mayor parte de 2023. La tendencia decreciente se acentúa en los últimos períodos, llegando a 4.25%. Esta evolución refleja una disminución en la capacidad de la entidad para generar beneficios a partir de sus activos.

En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento en rentabilidad y eficiencia en el uso de activos hasta el primer trimestre de 2022. Sin embargo, a partir de ese momento, se observa una tendencia decreciente en ambos indicadores, lo que sugiere un posible deterioro en el desempeño financiero. La disminución del margen de beneficio neto y el ROA, junto con la estabilización del ratio de rotación de activos, podrían indicar la necesidad de una revisión de la estrategia operativa y de control de costes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una disminución gradual del ratio de carga tributaria desde 0.8 en diciembre de 2020 hasta alcanzar 0.61 en diciembre de 2023. Posteriormente, se aprecia una ligera recuperación hasta 0.76 en septiembre de 2024, manteniéndose relativamente estable hasta el final del período, con un valor de 0.74 en diciembre de 2025.

Ratio de carga de intereses

El ratio de carga de intereses muestra un incremento constante desde 0.64 en diciembre de 2020 hasta alcanzar un máximo de 0.92 en varios trimestres entre enero de 2022 y julio de 2022. A partir de octubre de 2022, se registra una ligera disminución, continuando esta tendencia hasta llegar a 0.8 en diciembre de 2025.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimenta un crecimiento notable desde 5.6% en diciembre de 2020 hasta alcanzar un pico de 20.05% en octubre de 2021. Tras este máximo, se observa una fluctuación con una tendencia general a la baja, aunque se mantiene por encima del 14% durante la mayor parte del período. En los últimos trimestres, el ratio disminuye significativamente, llegando a 7.44% en diciembre de 2025.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos presenta una tendencia ascendente desde 0.77 en diciembre de 2020 hasta 1.26 en junio de 2023. Posteriormente, se observa una ligera disminución y estabilización en torno a 1.15, con una fluctuación mínima hasta el final del período, cerrando en 1.17 en marzo de 2025.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA muestra un incremento sustancial desde 2.22% en diciembre de 2020 hasta 15.24% en junio de 2022. A partir de este punto, se registra una disminución gradual, aunque se mantiene por encima del 11% durante la mayor parte del período. En los últimos trimestres, el ROA disminuye de forma más pronunciada, alcanzando 4.25% en diciembre de 2025.

En resumen, se identifica una fase de crecimiento en la rentabilidad y eficiencia operativa hasta mediados de 2022, seguida de una estabilización y posterior disminución en los indicadores de rentabilidad, mientras que la eficiencia en la utilización de activos se mantiene relativamente constante.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una disminución gradual del ratio de carga tributaria desde 0.8 en diciembre de 2020 hasta alcanzar 0.61 en diciembre de 2023. Posteriormente, se mantiene relativamente estable en 0.76 durante los siguientes tres trimestres, para finalmente descender a 0.74 y 0.61 en los últimos dos trimestres analizados. Esta tendencia sugiere una optimización en la gestión fiscal o cambios en la legislación tributaria.

Ratio de carga de intereses

El ratio de carga de intereses muestra un incremento constante desde 0.64 en diciembre de 2020 hasta alcanzar un máximo de 0.92 en varios trimestres entre enero de 2022 y julio de 2022. A partir de octubre de 2022, se aprecia una ligera disminución, continuando esta tendencia descendente hasta llegar a 0.8 en diciembre de 2025. Este comportamiento podría indicar un cambio en la estructura de capital, una refinanciación de la deuda o una mejora en la capacidad de generar flujo de caja para cubrir los gastos por intereses.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimenta un crecimiento notable desde 5.6% en diciembre de 2020 hasta alcanzar un pico de 20.05% en octubre de 2021. Tras este máximo, se observa una fluctuación con una tendencia general a la baja, aunque se mantiene por encima del 14% durante la mayor parte del período. En los últimos trimestres, el margen EBIT continúa disminuyendo, llegando a 7.44% en diciembre de 2025. Esta evolución sugiere cambios en la eficiencia operativa, la gestión de costos o la presión competitiva.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto sigue una trayectoria similar al margen EBIT, con un aumento significativo desde 2.87% en diciembre de 2020 hasta 14.47% en enero de 2022. Posteriormente, se observa una disminución gradual, aunque se mantiene en niveles superiores al 10% durante la mayor parte del período. En los últimos trimestres, el margen de beneficio neto experimenta una caída más pronunciada, alcanzando 3.63% en diciembre de 2025. Esta tendencia podría estar relacionada con factores como el aumento de los costos, la competencia o cambios en la estructura de ingresos.

En resumen, los datos indican una fase inicial de mejora en la rentabilidad, seguida de una estabilización y, finalmente, una disminución en los márgenes de beneficio. La gestión de la carga tributaria parece ser efectiva, mientras que la carga de intereses muestra una tendencia a la reducción. Es importante considerar estos patrones en conjunto para comprender la evolución financiera general.