Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

El análisis de los datos proporcionados revela una tendencia notable en el ratio de rentabilidad sobre activos (ROA).

Tendencia General del ROA

Se observa un incremento constante del ROA desde el período finalizado el 27 de diciembre de 2020 hasta el período finalizado el 2 de enero de 2022. El ratio pasó de 2.22% a alcanzar un máximo de 15.24%.

Variación del ROA (2022-2024)

A partir del 3 de abril de 2022, se identifica una disminución gradual del ROA, aunque con fluctuaciones. El ratio descendió a 11.73% en el período finalizado el 2 de octubre de 2022, mostrando una recuperación parcial en los trimestres siguientes, pero sin alcanzar los niveles máximos previos.

Tendencia Reciente del ROA (2024-2025)

La tendencia a la baja se acentúa en los períodos más recientes. El ROA disminuyó de 12% en el período finalizado el 31 de diciembre de 2023 a 5.8% en el período finalizado el 28 de septiembre de 2025. Esta disminución sugiere una posible reducción en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.

Ausencia de Datos

No se proporcionan datos para los ratios de apalancamiento financiero y rendimiento sobre el capital contable (ROE), lo que impide un análisis más completo de la estructura financiera y la rentabilidad del capital propio.

El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en dos indicadores financieros clave. Se observa una evolución notable en el ratio de margen de beneficio neto y en el ratio de rotación de activos a lo largo del período examinado.

Ratio de margen de beneficio neto

Este ratio experimentó un incremento constante desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2023. Partiendo de un valor de 2.87%, se observó un crecimiento sostenido, alcanzando un máximo de 11.7% en el cuarto trimestre de 2023. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en los trimestres siguientes, estabilizándose alrededor de 11% a principios de 2024. En los últimos trimestres analizados, se identifica una tendencia decreciente, llegando a 4.99% en el último período registrado. Esta disminución sugiere una posible presión sobre la rentabilidad, ya sea por aumento de costos o por cambios en la estrategia de precios.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos muestra una tendencia general al alza durante el período analizado. Inicialmente, en el cuarto trimestre de 2020, se situaba en 0.77. A lo largo de los trimestres siguientes, se observa un incremento gradual y constante, alcanzando un valor máximo de 1.26 en el segundo trimestre de 2023. Posteriormente, se aprecia una ligera fluctuación, con una tendencia a la estabilización en torno a 1.15 a principios de 2025. El último valor registrado, 1.16, indica una ligera recuperación. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.

Ratio de apalancamiento financiero

No se dispone de datos para este ratio en el período analizado. La ausencia de información impide evaluar el nivel de endeudamiento y su impacto en la estructura de capital.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

No se dispone de datos para este ratio en el período analizado. La falta de información impide evaluar la rentabilidad de la inversión realizada por los accionistas.

En resumen, los datos disponibles indican una mejora en la eficiencia operativa, reflejada en el aumento del ratio de rotación de activos, y una rentabilidad que, si bien creció significativamente, muestra signos de desaceleración en los últimos trimestres. La falta de datos sobre el apalancamiento financiero y el ROE limita la capacidad de realizar un análisis más completo de la situación financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una ligera disminución general en el ratio de carga tributaria, pasando de 0.8 en el primer período a 0.74 en los últimos dos períodos. Esta reducción, aunque modesta, sugiere una optimización en la gestión fiscal o cambios en la legislación tributaria aplicable. La fluctuación es mínima, indicando una relativa estabilidad en la carga impositiva efectiva.

Ratio de carga de intereses

El ratio de carga de intereses muestra una tendencia ascendente inicial, incrementándose de 0.64 a 0.92. Posteriormente, se estabiliza alrededor de 0.9, con una ligera disminución hacia 0.82 y 0.87 en los períodos más recientes. Este comportamiento podría indicar un aumento inicial en el endeudamiento, seguido de una gestión más eficiente de la deuda o una reducción en las tasas de interés.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimenta un crecimiento notable desde 5.6% hasta alcanzar un máximo de 20.05%. A partir de ese punto, se observa una estabilización y posterior ligera disminución, situándose en 8.2% en el último período analizado. Este patrón sugiere una mejora significativa en la rentabilidad operativa, seguida de una posible presión sobre los márgenes debido a factores como el aumento de los costos o la intensificación de la competencia.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos presenta una tendencia al alza constante, pasando de 0.77 a 1.26 y finalizando en 1.16. Este incremento indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos. La capacidad de generar más ventas con la misma base de activos se ha incrementado a lo largo del tiempo.

Ratio de apalancamiento financiero

No se dispone de datos para este ratio, lo que impide evaluar el nivel de endeudamiento de la entidad y su impacto en la estructura de capital.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

No se dispone de datos para este ratio, lo que impide evaluar la rentabilidad de la inversión realizada por los accionistas.

En resumen, los datos disponibles sugieren una mejora en la eficiencia operativa y en la utilización de los activos, aunque se observa una ligera disminución en la rentabilidad operativa y en la carga tributaria en los períodos más recientes. La falta de información sobre el apalancamiento financiero y el ROE limita la capacidad de realizar un análisis exhaustivo de la situación financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad evaluada.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una mejora constante en el ratio de margen de beneficio neto desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2023. El ratio experimentó un incremento notable, pasando de 2.87% a 11.70%. No obstante, a partir del primer trimestre de 2024, se identifica una tendencia decreciente, con el ratio disminuyendo a 4.99% en el cuarto trimestre de 2025. Esta disminución sugiere una posible presión sobre la rentabilidad, posiblemente debido a factores como el aumento de costos o la disminución de los precios de venta.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Inicialmente en 0.77, el ratio aumentó de manera constante hasta alcanzar un máximo de 1.26 en el tercer trimestre de 2023. A partir de este punto, se observa una ligera fluctuación con una tendencia a la baja, finalizando en 1.16 en el cuarto trimestre de 2025. Este comportamiento indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ingresos, aunque la reciente estabilización y ligera disminución podrían indicar un límite en la capacidad de optimización.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) presenta una trayectoria similar al ratio de margen de beneficio neto, con un crecimiento significativo desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2023. El ROA aumentó de 2.22% a 14.71%. Al igual que con el margen de beneficio neto, se aprecia una disminución a partir del primer trimestre de 2024, con el ROA descendiendo a 5.8% en el cuarto trimestre de 2025. Esta correlación sugiere que la disminución en la rentabilidad general está afectando la capacidad de la entidad para generar ganancias a partir de sus activos.

En resumen, la entidad demostró una mejora sustancial en su rentabilidad y eficiencia en el uso de activos hasta finales de 2023. Sin embargo, los datos más recientes indican una tendencia a la baja en ambos indicadores, lo que podría requerir una evaluación más profunda de las causas subyacentes y la implementación de estrategias para revertir esta situación.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una ligera disminución en el ratio de carga tributaria, pasando de 0.8 en diciembre de 2020 a un rango entre 0.74 y 0.77 en los trimestres posteriores, con una fluctuación mínima. Esta tendencia sugiere una optimización en la gestión fiscal o cambios en la legislación tributaria.

Ratio de carga de intereses

El ratio de carga de intereses muestra un incremento inicial desde 0.64 en diciembre de 2020 hasta alcanzar un máximo de 0.92 en varios trimestres. Posteriormente, se aprecia una disminución gradual hasta situarse en 0.82 en diciembre de 2024, indicando una mejora en la capacidad para cubrir los gastos por intereses con los beneficios operativos.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimenta un crecimiento notable desde 5.6% en diciembre de 2020 hasta alcanzar un pico de 20.05% en octubre de 2021. A partir de ese momento, se observa una estabilización y posterior ligera disminución, fluctuando entre el 14.28% y el 16.92% hasta diciembre de 2023. En los trimestres finales, se registra una caída más pronunciada, llegando al 8.2% en marzo de 2025. Esta evolución sugiere una mejora inicial en la rentabilidad operativa, seguida de una estabilización y, finalmente, una reducción en la eficiencia operativa.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos presenta una tendencia ascendente constante desde 0.77 en diciembre de 2020 hasta alcanzar 1.26 en junio de 2023. Posteriormente, se observa una ligera disminución, estabilizándose alrededor de 1.15 en los trimestres finales. Este comportamiento indica una mejora en la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ingresos, aunque esta eficiencia parece haberse estabilizado en los últimos períodos.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA muestra un incremento significativo desde 2.22% en diciembre de 2020 hasta alcanzar un máximo de 15.24% en junio de 2022. A partir de ese momento, se observa una disminución gradual, aunque se mantiene en niveles relativamente altos, situándose en 5.8% en marzo de 2025. Esta tendencia refleja una mejora inicial en la rentabilidad de los activos, seguida de una estabilización y posterior ligera disminución, posiblemente relacionada con la evolución del margen EBIT y la rotación de activos.

En resumen, los datos indican una mejora inicial en la rentabilidad y eficiencia operativa, seguida de una estabilización y, en algunos casos, una ligera disminución en los períodos más recientes. Se recomienda un análisis más profundo de los factores que contribuyen a estas tendencias para comprender mejor el desempeño financiero y tomar decisiones estratégicas informadas.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una ligera disminución general en el ratio de carga tributaria, pasando de 0.8 en el primer período a 0.74 en los últimos dos períodos. Esta reducción, aunque modesta, sugiere una optimización en la gestión fiscal o cambios en la legislación tributaria. La fluctuación es mínima, indicando una relativa estabilidad en la proporción de beneficios sujetos a impuestos.

Ratio de carga de intereses

El ratio de carga de intereses muestra un incremento inicial desde 0.64 hasta alcanzar un máximo de 0.92 en varios períodos. Posteriormente, se aprecia una tendencia decreciente, aunque gradual, hasta situarse en 0.82 en el último período analizado. Este comportamiento podría indicar un aumento inicial en la dependencia de la financiación por deuda, seguido de una estrategia para reducir la carga financiera a través de la amortización de deuda o la mejora de la rentabilidad.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimenta un crecimiento notable desde 5.6% hasta alcanzar un pico de 20.05%. A partir de ese momento, se observa una estabilización y posterior disminución gradual, situándose en 8.2% en el último período. Este patrón sugiere una fase inicial de mejora significativa en la eficiencia operativa y la rentabilidad antes de impuestos y gastos por intereses, seguida de una erosión gradual posiblemente debido a factores como el aumento de los costos o la intensificación de la competencia.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto sigue una trayectoria similar al margen EBIT, con un aumento considerable desde 2.87% hasta 14.47%. Posteriormente, se registra una disminución constante, llegando a 4.99% en el último período. Esta tendencia refleja la influencia combinada de factores que afectan tanto a la rentabilidad operativa como a los gastos financieros e impuestos. La reducción final del margen neto es más pronunciada que la del margen EBIT, lo que podría indicar un aumento relativo de los gastos no operativos.

En resumen, los datos indican una fase inicial de mejora en la rentabilidad, seguida de una estabilización y posterior declive en los márgenes de beneficio. La gestión de la deuda parece haber evolucionado desde un aumento inicial en la carga de intereses hasta una reducción gradual. El ratio de carga tributaria se mantiene relativamente estable a lo largo del período.