Stock Analysis on Net
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McDonald’s Corp. (NYSE:MCD)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

McDonald’s Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2024 — = 14.68% × —
30 jun. 2024 — = 15.44% × —
31 mar. 2024 — = 16.06% × —
31 dic. 2023 — = 15.08% × —
30 sept. 2023 — = 16.00% × —
30 jun. 2023 — = 15.86% × —
31 mar. 2023 — = 13.22% × —
31 dic. 2022 — = 12.25% × —
30 sept. 2022 — = 12.19% × —
30 jun. 2022 — = 12.35% × —
31 mar. 2022 — = 13.98% × —
31 dic. 2021 — = 14.01% × —
30 sept. 2021 — = 13.81% × —
30 jun. 2021 — = 13.29% × —
31 mar. 2021 — = 10.10% × —
31 dic. 2020 — = 8.99% × —
30 sept. 2020 — = 9.72% × —
30 jun. 2020 — = 9.55% × —
31 mar. 2020 — = 11.48% × —
31 dic. 2019 — = 12.68% × —
30 sept. 2019 — = — × —
30 jun. 2019 — = — × —
31 mar. 2019 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

Desagregación de ROE en tres componentes

McDonald’s Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2024 — = 31.79% × 0.46 × —
30 jun. 2024 — = 32.25% × 0.48 × —
31 mar. 2024 — = 33.36% × 0.48 × —
31 dic. 2023 — = 33.22% × 0.45 × —
30 sept. 2023 — = 33.31% × 0.48 × —
30 jun. 2023 — = 33.06% × 0.48 × —
31 mar. 2023 — = 29.36% × 0.45 × —
31 dic. 2022 — = 26.65% × 0.46 × —
30 sept. 2022 — = 25.41% × 0.48 × —
30 jun. 2022 — = 25.77% × 0.48 × —
31 mar. 2022 — = 29.93% × 0.47 × —
31 dic. 2021 — = 32.49% × 0.43 × —
30 sept. 2021 — = 32.33% × 0.43 × —
30 jun. 2021 — = 31.72% × 0.42 × —
31 mar. 2021 — = 26.31% × 0.38 × —
31 dic. 2020 — = 24.63% × 0.36 × —
30 sept. 2020 — = 25.60% × 0.38 × —
30 jun. 2020 — = 24.78% × 0.39 × —
31 mar. 2020 — = 27.86% × 0.41 × —
31 dic. 2019 — = 28.59% × 0.44 × —
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 jun. 2019 — = — × — × —
31 mar. 2019 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

Desagregación de ROE en cinco componentes

McDonald’s Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2024 — = 0.80 × 0.87 × 45.52% × 0.46 × —
30 jun. 2024 — = 0.80 × 0.88 × 46.00% × 0.48 × —
31 mar. 2024 — = 0.81 × 0.88 × 46.84% × 0.48 × —
31 dic. 2023 — = 0.80 × 0.89 × 46.61% × 0.45 × —
30 sept. 2023 — = 0.81 × 0.89 × 46.65% × 0.48 × —
30 jun. 2023 — = 0.80 × 0.89 × 46.49% × 0.48 × —
31 mar. 2023 — = 0.80 × 0.87 × 41.86% × 0.45 × —
31 dic. 2022 — = 0.79 × 0.87 × 38.96% × 0.46 × —
30 sept. 2022 — = 0.78 × 0.87 × 37.71% × 0.48 × —
30 jun. 2022 — = 0.78 × 0.87 × 37.79% × 0.48 × —
31 mar. 2022 — = 0.82 × 0.88 × 41.62% × 0.47 × —
31 dic. 2021 — = 0.83 × 0.89 × 44.41% × 0.43 × —
30 sept. 2021 — = 0.82 × 0.88 × 44.61% × 0.43 × —
30 jun. 2021 — = 0.82 × 0.87 × 44.11% × 0.42 × —
31 mar. 2021 — = 0.78 × 0.84 × 40.20% × 0.38 × —
31 dic. 2020 — = 0.77 × 0.83 × 38.31% × 0.36 × —
30 sept. 2020 — = 0.78 × 0.84 × 39.13% × 0.38 × —
30 jun. 2020 — = 0.76 × 0.84 × 38.61% × 0.39 × —
31 mar. 2020 — = 0.76 × 0.87 × 42.04% × 0.41 × —
31 dic. 2019 — = 0.75 × 0.88 × 43.37% × 0.44 × —
30 sept. 2019 — = — × — × — × — × —
30 jun. 2019 — = — × — × — × — × —
31 mar. 2019 — = — × — × — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

Desagregación de ROA en dos componentes

McDonald’s Corp., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
30 sept. 2024 14.68% = 31.79% × 0.46
30 jun. 2024 15.44% = 32.25% × 0.48
31 mar. 2024 16.06% = 33.36% × 0.48
31 dic. 2023 15.08% = 33.22% × 0.45
30 sept. 2023 16.00% = 33.31% × 0.48
30 jun. 2023 15.86% = 33.06% × 0.48
31 mar. 2023 13.22% = 29.36% × 0.45
31 dic. 2022 12.25% = 26.65% × 0.46
30 sept. 2022 12.19% = 25.41% × 0.48
30 jun. 2022 12.35% = 25.77% × 0.48
31 mar. 2022 13.98% = 29.93% × 0.47
31 dic. 2021 14.01% = 32.49% × 0.43
30 sept. 2021 13.81% = 32.33% × 0.43
30 jun. 2021 13.29% = 31.72% × 0.42
31 mar. 2021 10.10% = 26.31% × 0.38
31 dic. 2020 8.99% = 24.63% × 0.36
30 sept. 2020 9.72% = 25.60% × 0.38
30 jun. 2020 9.55% = 24.78% × 0.39
31 mar. 2020 11.48% = 27.86% × 0.41
31 dic. 2019 12.68% = 28.59% × 0.44
30 sept. 2019 — = — × —
30 jun. 2019 — = — × —
31 mar. 2019 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución en el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

McDonald’s Corp., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
30 sept. 2024 14.68% = 0.80 × 0.87 × 45.52% × 0.46
30 jun. 2024 15.44% = 0.80 × 0.88 × 46.00% × 0.48
31 mar. 2024 16.06% = 0.81 × 0.88 × 46.84% × 0.48
31 dic. 2023 15.08% = 0.80 × 0.89 × 46.61% × 0.45
30 sept. 2023 16.00% = 0.81 × 0.89 × 46.65% × 0.48
30 jun. 2023 15.86% = 0.80 × 0.89 × 46.49% × 0.48
31 mar. 2023 13.22% = 0.80 × 0.87 × 41.86% × 0.45
31 dic. 2022 12.25% = 0.79 × 0.87 × 38.96% × 0.46
30 sept. 2022 12.19% = 0.78 × 0.87 × 37.71% × 0.48
30 jun. 2022 12.35% = 0.78 × 0.87 × 37.79% × 0.48
31 mar. 2022 13.98% = 0.82 × 0.88 × 41.62% × 0.47
31 dic. 2021 14.01% = 0.83 × 0.89 × 44.41% × 0.43
30 sept. 2021 13.81% = 0.82 × 0.88 × 44.61% × 0.43
30 jun. 2021 13.29% = 0.82 × 0.87 × 44.11% × 0.42
31 mar. 2021 10.10% = 0.78 × 0.84 × 40.20% × 0.38
31 dic. 2020 8.99% = 0.77 × 0.83 × 38.31% × 0.36
30 sept. 2020 9.72% = 0.78 × 0.84 × 39.13% × 0.38
30 jun. 2020 9.55% = 0.76 × 0.84 × 38.61% × 0.39
31 mar. 2020 11.48% = 0.76 × 0.87 × 42.04% × 0.41
31 dic. 2019 12.68% = 0.75 × 0.88 × 43.37% × 0.44
30 sept. 2019 — = — × — × — × —
30 jun. 2019 — = — × — × — × —
31 mar. 2019 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) con respecto al tercer trimestre de 2024 es la disminución de la eficiencia medida por el ratio de rotación de activos.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

McDonald’s Corp., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
30 sept. 2024 31.79% = 0.80 × 0.87 × 45.52%
30 jun. 2024 32.25% = 0.80 × 0.88 × 46.00%
31 mar. 2024 33.36% = 0.81 × 0.88 × 46.84%
31 dic. 2023 33.22% = 0.80 × 0.89 × 46.61%
30 sept. 2023 33.31% = 0.81 × 0.89 × 46.65%
30 jun. 2023 33.06% = 0.80 × 0.89 × 46.49%
31 mar. 2023 29.36% = 0.80 × 0.87 × 41.86%
31 dic. 2022 26.65% = 0.79 × 0.87 × 38.96%
30 sept. 2022 25.41% = 0.78 × 0.87 × 37.71%
30 jun. 2022 25.77% = 0.78 × 0.87 × 37.79%
31 mar. 2022 29.93% = 0.82 × 0.88 × 41.62%
31 dic. 2021 32.49% = 0.83 × 0.89 × 44.41%
30 sept. 2021 32.33% = 0.82 × 0.88 × 44.61%
30 jun. 2021 31.72% = 0.82 × 0.87 × 44.11%
31 mar. 2021 26.31% = 0.78 × 0.84 × 40.20%
31 dic. 2020 24.63% = 0.77 × 0.83 × 38.31%
30 sept. 2020 25.60% = 0.78 × 0.84 × 39.13%
30 jun. 2020 24.78% = 0.76 × 0.84 × 38.61%
31 mar. 2020 27.86% = 0.76 × 0.87 × 42.04%
31 dic. 2019 28.59% = 0.75 × 0.88 × 43.37%
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 jun. 2019 — = — × — × —
31 mar. 2019 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.