Análisis DuPont: Desglose de ROE, ROA y margen de beneficio neto
La descomposición del ROE implica expresar el ingreso neto dividido por el capital contable como el producto de las razones de los componentes.
Desglose de ROE en dos componentes
Booking Holdings Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | ROA | × | Apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2020 | = | × | |||
| 31 dic. 2019 | = | × | |||
| 31 dic. 2018 | = | × | |||
| 31 dic. 2017 | = | × | |||
| 31 dic. 2016 | = | × |
Fuente: Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución del índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2020 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre los activos (ROA).
Desglose de ROE en tres componentes
Booking Holdings Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | Margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | × | Apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2018 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2017 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2016 | = | × | × |
Fuente: Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2020 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.
Desglose de ROE en cinco componentes
Booking Holdings Inc., descomposición de ROE
Fuente: Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2020 es la disminución en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga tributaria.
Desglose de ROA en dos componentes
Booking Holdings Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2020 | = | × | |||
| 31 dic. 2019 | = | × | |||
| 31 dic. 2018 | = | × | |||
| 31 dic. 2017 | = | × | |||
| 31 dic. 2016 | = | × |
Fuente: Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2020 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.
Desglose de ROA en cuatro componentes
Booking Holdings Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2020 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2019 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2018 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2017 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2016 | = | × | × | × |
Fuente: Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2020 es la disminución en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga tributaria.
Desagregación del índice de margen de beneficio neto
Booking Holdings Inc., descomposición de la razón de margen de beneficio neto
| Margen de beneficio neto | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2018 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2017 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2016 | = | × | × |
Fuente: Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución en el índice de margen de utilidad neta durante el año 2020 es la disminución en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga fiscal.