Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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Ratios de solvencia (resumen)
PepsiCo Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias consistentes en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de la entidad durante el período examinado.
- Ratios de Deuda
- El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una ligera disminución de 2.51 en 2021 a 2.28 en 2022, seguido de un aumento gradual hasta 2.46 en 2024 y una leve reducción a 2.41 en 2025. Un patrón similar se observa en el ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), que pasa de 2.64 a 2.42 y luego aumenta a 2.65 antes de retroceder ligeramente a 2.60. Los ratios de deuda sobre capital total, tanto con como sin incluir el pasivo por arrendamiento operativo, se mantienen relativamente estables, fluctuando entre 0.69 y 0.73 a lo largo del período. La relación deuda/activos presenta un incremento constante, pasando de 0.44 en 2021 a 0.46 en 2025, mientras que la relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) sigue una trayectoria similar, aumentando de 0.46 a 0.49.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero experimenta una disminución inicial de 5.76 a 5.38, seguido de fluctuaciones con un máximo de 5.51 en 2024 y una reducción final a 5.26 en 2025. Esto sugiere una gestión activa del apalancamiento, aunque con variaciones anuales.
- Ratios de Cobertura
- El ratio de cobertura de intereses muestra una mejora significativa de 5.94 en 2021 a 10.57 en 2022, seguido de una disminución gradual a 6.57 en 2025. El ratio de cobertura de cargos fijos sigue una tendencia similar, aumentando de 4.85 a 7.28 en 2022 y luego disminuyendo a 4.77 en 2025. La disminución en ambos ratios de cobertura en los últimos años indica una menor capacidad para cubrir los gastos financieros y los cargos fijos con las ganancias operativas, aunque los valores se mantienen por encima de un nivel considerado generalmente seguro.
En resumen, la entidad ha mantenido una estructura de capital relativamente estable, con un ligero aumento en la proporción de deuda en relación con los activos. La capacidad de cobertura de intereses y cargos fijos ha fluctuado, mostrando una mejora inicial seguida de una disminución gradual, lo que requiere un seguimiento continuo.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
PepsiCo Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Obligaciones de deuda a corto plazo | ||||||
| Obligaciones de deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos corrientes | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Capital total de los accionistas ordinarios de PepsiCo | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital total de los accionistas ordinarios de PepsiCo
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total. Inicialmente, se registra una disminución entre 2021 y 2022. Posteriormente, la deuda experimenta un incremento constante entre 2022 y 2025, alcanzando su valor más alto en el último año del período. Este aumento sugiere una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.
- Capital Total de los Accionistas Ordinarios
- El capital de los accionistas muestra un crecimiento general a lo largo del período. Se aprecia un incremento constante entre 2021 y 2023, seguido de una ligera disminución en 2024 y un nuevo aumento en 2025. Este comportamiento indica una acumulación de capital propio, aunque con cierta volatilidad.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios presenta una relativa estabilidad, oscilando entre 2.28 y 2.51. Se observa una disminución inicial en 2022, seguida de un aumento gradual hasta 2024, y una ligera reducción en 2025. A pesar de las fluctuaciones, el ratio se mantiene consistentemente por encima de 2, lo que indica que la deuda supera significativamente al capital propio. El ratio sugiere un nivel de apalancamiento financiero considerable, aunque no se observa una tendencia al alza pronunciada.
En resumen, la entidad ha mantenido un nivel de endeudamiento considerable en relación con su capital propio, con una tendencia al aumento de la deuda total en los últimos años. El capital de los accionistas ha crecido, pero no al mismo ritmo que la deuda, lo que se refleja en la estabilidad del ratio de deuda sobre fondos propios.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
PepsiCo Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Obligaciones de deuda a corto plazo | ||||||
| Obligaciones de deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos corrientes | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | ||||||
| Pasivos por arrendamientos operativos no corrientes (clasificados en Otros pasivos) | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Capital total de los accionistas ordinarios de PepsiCo | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total de los accionistas ordinarios de PepsiCo
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una fluctuación en el nivel de endeudamiento total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó una disminución inicial en 2022, seguida de un incremento constante en los años 2023, 2024 y 2025. El valor más bajo se registró en 2022, mientras que el más alto se observó en 2025, indicando una tendencia general al aumento del endeudamiento.
En cuanto al capital propio, se aprecia un crecimiento sostenido durante el período, aunque con una ligera disminución en 2024.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas ordinarios mostró un aumento constante de 2021 a 2023, con una leve reducción en 2024 y una posterior recuperación en 2025. Este patrón sugiere una capacidad general para generar y retener capital, aunque con cierta volatilidad anual.
La relación entre la deuda y el capital propio proporciona una perspectiva sobre el apalancamiento financiero de la entidad.
- Ratio Deuda sobre Capital Propio
- El ratio de deuda sobre capital propio se mantuvo relativamente estable a lo largo del período, oscilando entre 2.42 y 2.65. Se observa una ligera tendencia a la baja en 2022, seguida de un aumento gradual en los años siguientes. El valor de 2025 es comparable al de 2021, indicando que el nivel de endeudamiento en relación con el capital propio se ha mantenido consistente a largo plazo, a pesar de las fluctuaciones individuales en la deuda y el capital.
En resumen, la entidad ha experimentado un aumento en su deuda total, acompañado de un crecimiento general en el capital propio. El ratio de deuda sobre capital propio se ha mantenido relativamente estable, lo que sugiere una gestión prudente del apalancamiento financiero a pesar del incremento en el endeudamiento absoluto.
Ratio de deuda sobre capital total
PepsiCo Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Obligaciones de deuda a corto plazo | ||||||
| Obligaciones de deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos corrientes | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Capital total de los accionistas ordinarios de PepsiCo | ||||||
| Capital total | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total. Tras una disminución inicial en 2022, la deuda experimentó un incremento constante en los años 2023, 2024 y 2025, alcanzando su valor más alto al final del período. Este aumento sugiere una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.
- Capital Total
- El capital total muestra una tendencia general al alza. Aunque se aprecia una ligera disminución entre 2021 y 2022, el capital total se recupera y crece de manera sostenida en los años siguientes, indicando una expansión de la base de capital de la entidad.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable a lo largo del período, oscilando entre 0.70 y 0.72. Si bien hubo una ligera disminución en 2022, el ratio se mantuvo consistente en los años 2023, 2024 y 2025. Esta estabilidad sugiere que, a pesar del aumento en la deuda total y el capital total, la proporción entre ambos se ha mantenido similar, lo que podría indicar una estrategia de financiamiento equilibrada, aunque con una tendencia a un mayor apalancamiento en términos absolutos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en su capital total, acompañado de un aumento en su deuda total, manteniendo un ratio de deuda sobre capital total relativamente constante. El incremento en la deuda total merece un seguimiento continuo para evaluar su impacto en la solvencia y la capacidad de cumplimiento de obligaciones financieras.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
PepsiCo Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Obligaciones de deuda a corto plazo | ||||||
| Obligaciones de deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos corrientes | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | ||||||
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| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
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| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una evolución en el endeudamiento total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó una disminución inicial en 2022, pasando de 42378 millones de dólares en 2021 a 41487 millones de dólares. No obstante, a partir de 2022, se registra un incremento constante, alcanzando los 47061 millones de dólares en 2023, 47751 millones de dólares en 2024 y finalmente 53028 millones de dólares en 2025. Este aumento sugiere una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.
- Capital Total
- El capital total muestra un crecimiento más moderado y constante. Se incrementó de 58421 millones de dólares en 2021 a 58636 millones de dólares en 2022, continuando con 65564 millones de dólares en 2023, 65792 millones de dólares en 2024 y llegando a 73434 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión de la base de financiamiento de la entidad.
- Ratio Deuda/Capital Total
- El ratio deuda/capital total se mantuvo relativamente estable durante el período analizado, fluctuando entre 0.71 y 0.73. En 2021 y 2022 se observaron valores de 0.73 y 0.71 respectivamente. Posteriormente, el ratio se situó en 0.72 en 2023, 0.73 en 2024 y volvió a 0.72 en 2025. Esta estabilidad sugiere que, a pesar del aumento en la deuda total, el crecimiento del capital total ha compensado en gran medida este incremento, manteniendo el nivel de apalancamiento relativamente constante.
En resumen, la entidad ha incrementado su endeudamiento total de manera consistente a partir de 2022, mientras que su capital total ha crecido a un ritmo más moderado. El ratio deuda/capital total se ha mantenido estable, lo que indica una gestión equilibrada de la estructura de capital a pesar del aumento del endeudamiento.
Relación deuda/activos
PepsiCo Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
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| Relación deuda/activossector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total. Tras una disminución inicial en 2022, la deuda experimentó un aumento considerable en 2023, tendencia que se mantuvo en 2024 y se acentuó en 2025. El valor final de la deuda total en 2025 supera significativamente el valor inicial en 2021.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran un crecimiento general a lo largo del período. Se registra un incremento notable entre 2022 y 2023, seguido de una ligera disminución en 2024. No obstante, los activos totales continúan aumentando en 2025, alcanzando su valor más alto en el período analizado.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos se mantiene relativamente estable en el rango de 0.42 a 0.46 durante el período. Se aprecia una ligera tendencia al alza en esta relación, indicando un incremento gradual en el apalancamiento financiero. A pesar de este aumento, la relación permanece dentro de un rango considerado moderado, aunque el incremento en 2025 es más pronunciado.
En resumen, la entidad ha incrementado tanto su deuda como sus activos totales a lo largo del tiempo. El aumento de la deuda, combinado con un crecimiento de los activos, ha resultado en una ligera elevación de la relación deuda/activos, sugiriendo un mayor grado de apalancamiento financiero hacia el final del período analizado.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
PepsiCo Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Obligaciones de deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos corrientes | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | ||||||
| Pasivos por arrendamientos operativos no corrientes (clasificados en Otros pasivos) | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general de la entidad. Se observa una evolución en el endeudamiento total, los activos totales y la relación deuda/activos a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó una disminución inicial en 2022, pasando de 42378 millones de dólares en 2021 a 41487 millones de dólares. No obstante, a partir de 2022, se registra un incremento constante, alcanzando los 47061 millones de dólares en 2023, 47751 millones de dólares en 2024 y finalmente 53028 millones de dólares en 2025. Este aumento sugiere una mayor dependencia del financiamiento externo.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron una ligera disminución en 2022, reduciéndose de 92377 millones de dólares en 2021 a 92187 millones de dólares. Posteriormente, se observa un crecimiento considerable en 2023, llegando a 100495 millones de dólares. Aunque hubo una ligera disminución en 2024 (99467 millones de dólares), los activos totales continuaron aumentando en 2025, alcanzando los 107399 millones de dólares. Este incremento indica una expansión en la base de activos de la entidad.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2023, fluctuando entre 0.45 y 0.47. Sin embargo, a partir de 2023, se aprecia una tendencia al alza, alcanzando 0.48 en 2024 y 0.49 en 2025. Este incremento, aunque gradual, indica un aumento en el apalancamiento financiero y una mayor proporción de deuda en relación con los activos totales. La tendencia sugiere que, si bien los activos totales han crecido, el endeudamiento lo ha hecho a un ritmo mayor.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos totales, acompañado de un aumento constante en su deuda total, lo que ha resultado en un incremento gradual de la relación deuda/activos. Este patrón sugiere una estrategia de financiamiento que implica un mayor uso de la deuda para financiar la expansión de los activos.
Ratio de apalancamiento financiero
PepsiCo Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Capital total de los accionistas ordinarios de PepsiCo | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital total de los accionistas ordinarios de PepsiCo
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa una fluctuación en los activos totales a lo largo del período analizado.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron una ligera disminución entre 2021 y 2022, pasando de 92377 millones de dólares a 92187 millones de dólares. Posteriormente, se registró un incremento considerable en 2023, alcanzando los 100495 millones de dólares. En 2024, se observó una leve reducción a 99467 millones de dólares, seguida de un nuevo aumento en 2025, llegando a 107399 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una gestión activa de los activos, con periodos de expansión y consolidación.
- Capital Total de los Accionistas Ordinarios
- El capital total de los accionistas ordinarios mostró un crecimiento constante entre 2021 y 2023, pasando de 16043 millones de dólares a 18503 millones de dólares. En 2024, se produjo una ligera disminución a 18041 millones de dólares, pero se recuperó en 2025, alcanzando los 20406 millones de dólares. Este incremento indica una acumulación de capital propio y una mejora en la solvencia de la entidad.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se mantuvo relativamente estable a lo largo del período, oscilando entre 5.26 y 5.76. En 2021, el ratio fue de 5.76, disminuyendo a 5.38 en 2022. En 2023 y 2024, se observaron ligeros aumentos a 5.43 y 5.51 respectivamente, para luego disminuir nuevamente a 5.26 en 2025. Esta estabilidad sugiere una política de endeudamiento consistente y un control adecuado del riesgo financiero. La relación entre activos y capital propio se mantuvo en un rango definido, indicando una estructura de capital predecible.
En resumen, la entidad ha demostrado capacidad para gestionar sus activos y capital propio, manteniendo un nivel de apalancamiento financiero relativamente constante a lo largo del tiempo. El crecimiento del capital propio, combinado con la gestión activa de los activos, sugiere una posición financiera sólida y sostenible.
Ratio de cobertura de intereses
PepsiCo Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a PepsiCo | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa un incremento general en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) desde 2021 hasta 2024. En 2021, el EBIT se situó en US$ 11.809 millones, experimentando un ligero aumento en 2022 a US$ 11.824 millones. Posteriormente, se registra un crecimiento más pronunciado en 2023, alcanzando los US$ 12.854 millones, y continúa en 2024 con US$ 13.552 millones. No obstante, en 2025 se produce una disminución, retrocediendo a US$ 12.084 millones.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran una volatilidad considerable. En 2021, estos gastos ascendieron a US$ 1.988 millones, disminuyendo significativamente en 2022 a US$ 1.119 millones. En 2023, se observa un aumento a US$ 1.437 millones, seguido de otro incremento en 2024, alcanzando los US$ 1.606 millones. La tendencia alcista continúa en 2025, con un gasto por intereses de US$ 1.840 millones.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, presenta fluctuaciones. En 2021, el ratio fue de 5.94. Se experimenta una mejora sustancial en 2022, alcanzando un valor de 10.57. En 2023, el ratio disminuye a 8.95, y continúa descendiendo en 2024 a 8.44. Finalmente, en 2025, se registra una disminución adicional, situándose en 6.57. Esta tendencia a la baja sugiere una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses en los últimos períodos analizados.
En resumen, si bien la entidad ha experimentado un crecimiento en sus ganancias operativas hasta 2024, el aumento constante de los gastos por intereses y la consecuente disminución del ratio de cobertura de intereses en los últimos dos años indican una potencial vulnerabilidad en su capacidad para hacer frente a sus obligaciones financieras.
Ratio de cobertura de cargos fijos
PepsiCo Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a PepsiCo | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses | ||||||
| Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa un incremento general en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos desde 2021 hasta 2023, pasando de 12372 millones de dólares a 13520 millones de dólares. Posteriormente, en 2024, se registra un nuevo aumento a 14340 millones de dólares, seguido de una disminución en 2025, retrocediendo a 12964 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere una posible sensibilidad a factores externos o cambios en la estrategia operativa.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran una disminución notable de 2551 millones de dólares en 2021 a 1704 millones de dólares en 2022. Sin embargo, a partir de 2023, se observa una tendencia ascendente constante, alcanzando los 2720 millones de dólares en 2025. Este incremento podría indicar mayores inversiones en activos fijos, expansión de la infraestructura o cambios en la estructura de costos.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones fijas con sus ganancias operativas, experimenta una mejora significativa de 4.85 en 2021 a 7.28 en 2022. Posteriormente, el ratio se reduce gradualmente a 6.43 en 2023, 5.99 en 2024 y 4.77 en 2025. Esta disminución, aunque el ratio permanece por encima de 1, indica una menor capacidad para cubrir los cargos fijos a medida que estos aumentan, lo que podría requerir una atención cuidadosa en la gestión financiera.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus ganancias operativas, pero este crecimiento se ha visto contrarrestado por un aumento en los cargos fijos, lo que ha afectado negativamente su ratio de cobertura de cargos fijos en los últimos años. La disminución en las ganancias en 2025, combinada con el aumento continuo de los cargos fijos, sugiere la necesidad de evaluar y ajustar la estrategia financiera para mantener la estabilidad y la capacidad de cumplir con las obligaciones a largo plazo.