PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

Coeficiente de liquidez corriente

El ratio de liquidez corriente muestra una tendencia general a la baja desde 2020 hasta 2022, pasando de 0.98 a 0.8, lo que indica una disminución en la capacidad de cubrir los pasivos a corto plazo con los activos corrientes. Sin embargo, en 2023 hay una ligera recuperación hasta 0.85, aunque en 2024 vuelve a disminuir a 0.82, permaneciendo por debajo de los niveles iniciales de 2020.

Ratio de liquidez rápido

El ratio de liquidez rápido evidencia una reducción significativa entre 2020 y 2021, cayendo de 0.77 a 0.56. Posteriormente, en 2022 se observa una ligera recuperación hasta 0.58 y en 2023 se incrementa a 0.66, sugiriendo una mejora en la capacidad de cubrir pasivos inmediatos sin depender de inventarios, aunque la tendencia general sigue siendo decreciente en comparación con 2020. En 2024 se mantiene estable en 0.62, por debajo del nivel inicial.

Ratio de liquidez en efectivo

Este ratio, que refleja la proporción de efectivo y equivalentes en relación con los pasivos corrientes, disminuyó significativamente de 0.41 en 2020 a 0.23 en 2021, indicando menor disponibilidad de efectivo para cubrir obligaciones a corto plazo. La tendencia se mantiene ligeramente a la baja en 2022 con 0.2, pero en 2023 experimenta una recuperación hasta 0.32, aunque en 2024 desciende ligeramente a 0.29. La variabilidad sugiere fluctuaciones en la disponibilidad de efectivo, aunque en general se mantiene en niveles relativamente bajos en comparación con 2020.

Activo circulante

Los activos circulantes muestran una tendencia general de recuperación tras una disminución observada en 2021 respecto a 2020. En 2020, el valor fue de 23,001 millones de dólares, decreciendo ligeramente a 21,783 millones en 2021 y a 21,539 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 se registra un aumento significativo hasta 26,950 millones, y en 2024 se mantiene casi estable con 25,826 millones. Este patrón indica una recuperación en la liquidez a corto plazo, posiblemente debido a una gestión efectiva del inventario, cuentas por cobrar o efectivo, aunque la variabilidad sugiere cambios en la estrategia o en las condiciones del mercado.

Pasivo corriente

El pasivo corriente refleja una tendencia de incremento sostenido desde 2020, pasando de 23,372 millones a 26,220 millones en 2021 y a 26,785 millones en 2022, luego continuando en niveles similares en 2023 con 31,647 millones y ligeramente disminuyendo en 2024 a 31,536 millones. La tendencia alcista en los pasivos a corto plazo es notable y puede señalar una mayor utilización de financiamiento a corto plazo o un aumento en provisiones y otras obligaciones que vencen en el corto plazo.

Coeficiente de liquidez corriente

El ratio de liquidez corriente ha mostrado fluctuaciones a lo largo del período, comenzando en 0.98 en 2020, disminuyendo a 0.83 en 2021 y posteriormente estabilizándose en 0.8 en 2022. En 2023, presenta un ligero incremento a 0.85, y en 2024 decrece ligeramente a 0.82. Aunque los valores están por debajo de 1 en la mayor parte del período, esto indica que los activos circulantes son ligeramente insuficientes para cubrir los pasivos corrientes, lo cual puede reflejar una gestión conservadora del efectivo y créditos o una estructura de capital que prioriza otros tipos de financiamiento.

Total de activos rápidos

El total de activos rápidos presenta fluctuaciones a lo largo de los años. Se observa una disminución significativa en 2021 en comparación con 2020, pasando de 17,955 millones de dólares a 14,668 millones. Sin embargo, en 2022, los activos rápidos aumentan ligeramente a 15,511 millones, y en 2023 experimentan un crecimiento notable hasta 20,818 millones, antes de disminuir ligeramente en 2024 a 19,599 millones. Esto indica una tendencia de recuperación y expansión en los activos líquidos rápidamente disponibles para la empresa en los últimos años.

Pasivo corriente

El pasivo corriente muestra una tendencia ascendente a lo largo del período analizado. Desde 23,372 millones en 2020, aumenta de forma constante hasta alcanzar 26,785 millones en 2022. En 2023, experimenta un incremento más pronunciado, alcanzando 31,647 millones, aunque en 2024 se mantiene cercano a ese nivel con 31,536 millones, evidenciando una tendencia a mantener niveles elevados de pasivos a corto plazo en los últimos años.

Ratio de liquidez rápido

El ratio de liquidez rápido refleja una tendencia decreciente desde 0.77 en 2020 hacia 0.56 en 2021, indicando una reducción en la capacidad de cubrir los pasivos corrientes con activos líquidos inmediatos. Posteriormente, en 2022, se observa una ligera recuperación a 0.58, seguido por un aumento en 2023 a 0.66, el valor más alto del período considerado, sugiriendo una mejora en la liquidez en ese año. Sin embargo, en 2024, el ratio disminuye a 0.62, aunque aún por encima del valor de 2021, lo que indica una liquidez relativamente estable pero moderada en comparación con 2020 y 2021.

Activos totales en efectivo

Se observa una variabilidad en los activos totales en efectivo a lo largo de los períodos analizados. En 2020, los activos en efectivo se situaron en 9,551 millones de dólares, disminuyendo en 2021 a 5,988 millones. La tendencia continúa a la baja en 2022, alcanzando 5,348 millones, pero se evidencia una recuperación significativa en 2023, con un aumento a 10,003 millones. En 2024, los activos en efectivo presentan una ligera disminución respecto a 2023, ubicándose en 9,266 millones. Esto evidencia una tendencia de reducción en efectivo en 2021 y 2022, seguida de una recuperación en 2023 y una ligera caída en 2024, probablemente reflejando cambios en la liquidez o en las políticas de gestión de efectivo.

Pasivo corriente

El pasivo corriente muestra una tendencia de aumento sostenido desde 2020 hasta 2023, pasando de 23,372 millones a 31,647 millones de dólares. En 2024, se observa una ligera disminución a 31,536 millones, manteniéndose en niveles elevados en comparación con los años anteriores. Este comportamiento indica una tendencia de incremento en las obligaciones a corto plazo, lo que puede reflejar una mayor utilización de financiamiento a corto plazo o cambios en la estructura del pasivo.

Ratio de liquidez en efectivo

El ratio de liquidez en efectivo presenta una tendencia decreciente desde 2020, con un valor de 0.41, hasta 2022, alcanzando 0.2. En 2023, el ratio se recupera ligeramente a 0.32, pero vuelve a disminuir en 2024 a 0.29. La caída en el ratio durante 2021 y 2022 indica una disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con efectivo disponible, a pesar del aumento en el pasivo corriente. La recuperación parcial en 2023 y 2024 sugiere una mejora en la gestión de liquidez, aunque la relación todavía se encuentra en niveles bajos en comparación con 2020.

En resumen, la empresa muestra una tendencia de incremento en sus pasivos corrientes, acompañada de fluctuaciones en su efectivo en caja. La disminución en el ratio de liquidez en efectivo desde 2020 hasta 2022 refleja una mayor presión sobre la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones de corto plazo con efectivo. La recuperación en los valores de 2023 puede indicar esfuerzos de gestión para mejorar la liquidez, aunque todavía existe un margen de mejora en la relación. La variabilidad en los activos en efectivo y en los ratios de liquidez sugiere una gestión dinámica en respuesta a las condiciones del entorno financiero y operacional.