Estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos de efectivo y los pagos en efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance de la empresa.

El estado de flujo de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

PepsiCo Inc., estado de flujo de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic. 2022	25 dic. 2021	26 dic. 2020	28 dic. 2019	29 dic. 2018
Ingresos netos	8,978)	7,679)	7,175)	7,353)	12,559)
Depreciación y amortización	2,763)	2,710)	2,548)	2,432)	2,399)
Ganancia asociada con la transacción de jugo	(3,321)	—)	—)	—)	—)
Deterioro y otros cargos	3,618)	—)	—)	—)	—)
Amortización de activos por derecho de uso de arrendamiento operativo	517)	505)	478)	412)	—)
Gastos de compensación basados en acciones	343)	301)	264)	237)	256)
Gastos de reestructuración y deterioro	411)	247)	289)	370)	308)
Pagos en efectivo por gastos de reestructuración	(224)	(256)	(255)	(350)	(255)
Gastos relacionados con adquisiciones y desinversiones	80)	(4)	255)	55)	75)
Pagos en efectivo por gastos relacionados con la adquisición y la desinversión	(46)	(176)	(131)	(10)	(73)
Gastos de pensión y plan médico para jubilados	419)	123)	408)	519)	221)
Contribuciones a pensiones y planes médicos para jubilados	(384)	(785)	(562)	(716)	(1,708)
Impuestos sobre la renta diferidos y otros cargos y créditos fiscales	(873)	298)	361)	453)	(531)
Gasto fiscal (beneficio) relacionado con la Ley TCJ	86)	190)	—)	(8)	(28)
Pagos de impuestos relacionados con la Ley TCJ	(309)	(309)	(78)	(423)	(115)
Cuentas y notas a cobrar	(1,763)	(651)	(420)	(650)	(253)
Inventarios	(1,142)	(582)	(516)	(190)	(174)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes	118)	159)	26)	(87)	9)
Cuentas por pagar y otros pasivos corrientes	1,842)	1,762)	766)	735)	882)
Impuestos sobre la renta a pagar	57)	30)	(159)	(287)	448)
Variación de activos y pasivos	(888)	718)	(303)	(479)	912)
Los demás, netos	(359)	375)	164)	(196)	(4,605)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	10,811)	11,616)	10,613)	9,649)	9,415)
Gasto de capital	(5,207)	(4,625)	(4,240)	(4,232)	(3,282)
Venta de inmovilizado material	251)	166)	55)	170)	134)
Adquisiciones, netas de efectivo adquirido, inversiones en filiales no controladas y compras de activos intangibles y otros activos	(873)	(61)	(6,372)	(2,717)	(1,496)
Ingresos asociados con la transacción de Juice	3,456)	—)	—)	—)	—)
Otras desinversiones, ventas de inversiones en filiales no controladas y otros activos	49)	169)	4)	253)	505)
Inversiones a corto plazo, vencimiento original superior a tres meses, compras	(291)	—)	(1,135)	—)	(5,637)
Inversiones a corto plazo, vencimiento original superior a tres meses, vencimientos	150)	1,135)	—)	16)	12,824)
Inversiones a corto plazo, vencimiento original superior a tres meses, ventas	—)	—)	—)	62)	1,498)
Inversiones a corto plazo, vencimiento original tres meses o menos, neto	24)	(58)	27)	19)	16)
Otras inversiones, netas	11)	5)	42)	(8)	2)
Efectivo neto (utilizado para) proporcionado por actividades de inversión	(2,430)	(3,269)	(11,619)	(6,437)	4,564)
Ingresos procedentes de emisiones de deuda a largo plazo	3,377)	4,122)	13,809)	4,621)	—)
Pagos de deuda a largo plazo	(2,458)	(3,455)	(1,830)	(3,970)	(4,007)
Reembolsos de deuda/ofertas de compra en efectivo	(1,716)	(4,844)	(1,100)	(1,007)	(1,589)
Empréstitos a corto plazo, vencimiento original superior a tres meses, ingresos	1,969)	8)	4,077)	6)	3)
Empréstitos a corto plazo, vencimiento original superior a tres meses, pagos	(1,951)	(397)	(3,554)	(2)	(17)
Empréstitos a corto plazo, vencimiento original a tres meses o menos, netos	(31)	434)	(109)	(3)	(1,352)
Pagos de contraprestaciones contingentes relacionadas con adquisiciones	—)	(773)	—)	—)	—)
Dividendos en efectivo pagados	(6,172)	(5,815)	(5,509)	(5,304)	(4,930)
Recompras de acciones, comunes	(1,500)	(106)	(2,000)	(3,000)	(2,000)
Recompra de acciones, preferidas	—)	—)	—)	—)	(2)
Ingresos de los ejercicios de opciones sobre acciones	138)	185)	179)	329)	281)
Pagos de retención de impuestos sobre unidades de acciones restringidas (RSU) y unidades de acciones de rendimiento (PSU) convertidas	(107)	(92)	(96)	(114)	(103)
Otras financiaciones	(72)	(47)	(48)	(45)	(53)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado para) actividades de financiación	(8,523)	(10,780)	3,819)	(8,489)	(13,769)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo y el efectivo restringido	(465)	(114)	(129)	78)	(98)
Aumento neto (disminución) del efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido	(607)	(2,547)	2,684)	(5,199)	112)
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido, comienzo de año	5,707)	8,254)	5,570)	10,769)	10,657)
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido, fin de año	5,100)	5,707)	8,254)	5,570)	10,769)

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-25), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-26), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-28), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-29).

Componente del estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Cantidad de entrada de efectivo (salida) de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor no definidos como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de PepsiCo Inc. aumentó de 2020 a 2021, pero luego disminuyó ligeramente de 2021 a 2022 sin alcanzar el nivel de 2020.
Efectivo neto (utilizado para) proporcionado por actividades de inversión	Importe de la entrada de efectivo (salida) de las actividades de inversión, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la realización y el cobro de préstamos y la adquisición y disposición de instrumentos de deuda o capital y propiedades, plantas y equipos y otros activos productivos.	El efectivo neto (utilizado para) proporcionado por las actividades de inversión de PepsiCo Inc. aumentó de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado para) actividades de financiación	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de financiación incluyen la obtención de recursos de los propietarios y proporcionarles un rendimiento de su inversión y un retorno de la misma; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y obtener y pagar otros recursos obtenidos de los acreedores en créditos a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado para) las actividades de financiación de PepsiCo Inc. disminuyó de 2020 a 2021, pero luego aumentó ligeramente de 2021 a 2022.

PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

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