PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

¹ Datos en dólares estadounidenses por acción ordinaria, ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Tasa de rendimiento de las acciones ordinarias de PEP durante el período t.

³ Tasa de rendimiento del S&P 500 (el proxy de la cartera de mercado) durante el período t.

Varianza_PEP = Σ(R_PEP,t–R_PEP)² ÷ (59 – 1)
= ÷ (59 – 1)
=

Varianza_{S&P 500} = Σ(R_{S&P 500,t}–R_{S&P 500})² ÷ (59 – 1)
= ÷ (59 – 1)
=

Covarianza_{PEP, S&P 500} = Σ(R_PEP,t–R_PEP)×(R_{S&P 500,t}–R_{S&P 500}) ÷ (59 – 1)
= ÷ (59 – 1)
=

Cálculos

¹ Coeficiente de correlación_{PEP, S&P 500}
= Covarianza_{PEP, S&P 500} ÷ (Desviación estándar_PEP × Desviación estándar_{S&P 500})
= ÷ ( × )
=

² β_PEP
= Covarianza_{PEP, S&P 500} ÷ Varianza_{S&P 500}
= ÷
=

³ α_PEP
= Promedio_PEP – β_PEP × Promedio_{S&P 500}
= – ×
=

¹ Promedio no ponderado de los rendimientos de las ofertas de todos los bonos del Tesoro de EE. UU. con cupón fijo en circulación que no vencen ni son rescatables en menos de 10 años (proxy de tasa de rendimiento libre de riesgo).

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³ E(R_PEP) = R_F + β_PEP [E(R_M) – R_F]
= + [ – ]
=