Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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Ratios de solvencia (resumen)
Philip Morris International Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros disponibles revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de la entidad. Se observa una fluctuación en los ratios de endeudamiento a lo largo del período analizado.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio presenta una disminución inicial de 1.57 en 2021 a 1.26 en 2022, seguido de un ligero incremento a 1.31 en 2023 y 1.35 en 2024. En 2025, se registra una nueva disminución a 1.26. Esta trayectoria sugiere una gestión activa del apalancamiento, con periodos de reducción de la deuda en relación con el capital total, seguidos de incrementos moderados.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La evolución de este ratio es similar a la del ratio de deuda sobre capital total, con valores de 1.55, 1.26, 1.30, 1.34 y 1.25 para los años 2021 a 2025 respectivamente. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo parece tener un impacto limitado en la tendencia general, manteniendo una correlación estrecha con el ratio anterior.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos muestra una ligera tendencia al alza, pasando de 0.67 en 2021 a 0.74 en 2024, para luego disminuir a 0.71 en 2025. Este comportamiento indica una modesta variación en la proporción de activos financiados con deuda.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Al igual que con los ratios anteriores, la inclusión del pasivo por arrendamiento operativo no altera significativamente la tendencia observada en la relación deuda/activos, con valores de 0.69, 0.71, 0.74, 0.75 y 0.72 para los años 2021 a 2025.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses experimenta una disminución considerable de 17.8 en 2021 a 7.95 en 2023, seguido de una recuperación parcial a 10.19 en 2025. Esta volatilidad sugiere cambios en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos sigue una tendencia similar a la del ratio de cobertura de intereses, disminuyendo de 13.43 en 2021 a 6.14 en 2024, y recuperándose a 8.68 en 2025. Esta evolución indica fluctuaciones en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones fijas con sus beneficios operativos.
En resumen, se observa una gestión dinámica de la deuda, con periodos de reducción y aumento, y una volatilidad en los ratios de cobertura que requiere un seguimiento continuo para evaluar la sostenibilidad financiera de la entidad.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Philip Morris International Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Déficit contable total del PMI | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Déficit contable total del PMI
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición patrimonial de la entidad. Se observa una evolución notable en el endeudamiento total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento considerable entre 2021 y 2022, pasando de 27.806 millones de dólares estadounidenses a 43.123 millones. Posteriormente, continuó aumentando, aunque a un ritmo más moderado, alcanzando los 47.909 millones en 2023. En 2024, se registró una ligera disminución a 45.695 millones, seguida de un nuevo aumento en 2025, situándose en 48.835 millones. Esta trayectoria sugiere una estrategia de financiamiento basada en la deuda, con fluctuaciones menores en los últimos años.
- Déficit Contable Total
- El déficit contable total del PMI presentó variaciones a lo largo del período. En 2021, se situó en -10.106 millones de dólares estadounidenses, mejorando ligeramente en 2022 a -8.957 millones. Sin embargo, en 2023 y 2024, el déficit se profundizó, alcanzando -11.225 millones y -11.750 millones respectivamente. En 2025, se observó una reducción del déficit a -9.994 millones, indicando una posible mejora en la posición patrimonial, aunque permaneciendo en números negativos.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- La ausencia de datos para el ratio de deuda sobre fondos propios impide una evaluación completa de la estructura de capital. El cálculo de este ratio, que relaciona la deuda total con los fondos propios, sería crucial para determinar el nivel de apalancamiento financiero y el riesgo asociado. La falta de esta información limita la capacidad de realizar un análisis exhaustivo de la solvencia de la entidad.
En resumen, la entidad ha mostrado una tendencia al aumento del endeudamiento, acompañada de un déficit contable persistente, aunque con cierta volatilidad. La ausencia de datos sobre el ratio de deuda sobre fondos propios dificulta una valoración precisa del riesgo financiero.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Philip Morris International Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo corriente (incluidos en Pasivos devengados, Otros) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente (incluidos en Otros pasivos) | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Déficit contable total del PMI | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Déficit contable total del PMI
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total durante el período analizado, pasando de 28.342 millones de dólares en 2021 a 49.568 millones de dólares en 2025. Este aumento no es lineal, presentando una aceleración notable entre 2021 y 2022, seguida de una moderación en 2024, para retomar el crecimiento en 2025.
Paralelamente, el déficit contable total del PMI muestra fluctuaciones. Inicialmente, disminuye de -10.106 millones de dólares en 2021 a -8.957 millones de dólares en 2022. Sin embargo, a partir de 2023, se registra un aumento progresivo hasta alcanzar -11.750 millones de dólares en 2024, para luego experimentar una reducción en 2025, situándose en -9.994 millones de dólares.
- Deuda Total
- La tendencia ascendente en la deuda total sugiere una mayor dependencia del financiamiento externo. El incremento más pronunciado en 2022 podría indicar una inversión significativa o una adquisición financiada con deuda.
- Déficit Contable
- Las fluctuaciones en el déficit contable total podrían estar relacionadas con la rentabilidad de la entidad, la distribución de dividendos, o la recompra de acciones. La disminución en 2025 podría indicar una mejora en la situación patrimonial.
- Ratio Deuda/Capital
- La ausencia de datos para el ratio de deuda sobre capital propio impide una evaluación completa de la estructura de capital. El cálculo de este ratio permitiría determinar el nivel de apalancamiento financiero y el riesgo asociado.
En resumen, la entidad ha incrementado su nivel de endeudamiento a lo largo del período analizado, mientras que su déficit contable ha mostrado variaciones. La falta de información sobre el ratio de deuda sobre capital propio limita la capacidad de realizar una evaluación exhaustiva de la salud financiera de la entidad.
Ratio de deuda sobre capital total
Philip Morris International Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Déficit contable total del PMI | ||||||
| Capital total | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una evolución en el endeudamiento y la financiación a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento considerable entre 2021 y 2022, pasando de 27.806 millones de dólares a 43.123 millones de dólares. Posteriormente, continuó aumentando, aunque a un ritmo más moderado, alcanzando los 47.909 millones de dólares en 2023. En 2024 se aprecia una ligera disminución a 45.695 millones de dólares, seguida de un nuevo aumento en 2025, situándose en 48.835 millones de dólares. En general, la tendencia general es ascendente.
- Capital Total
- El capital total también mostró un crecimiento constante durante el período. Aumentó de 17.700 millones de dólares en 2021 a 34.166 millones de dólares en 2022. Este crecimiento se mantuvo en los años siguientes, llegando a 36.684 millones de dólares en 2023, 33.945 millones de dólares en 2024 y 38.841 millones de dólares en 2025. Aunque hubo una ligera disminución en 2024, la tendencia general es positiva.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total disminuyó de 1,57 en 2021 a 1,26 en 2022, indicando una mejora en la estructura de capital. Sin embargo, este ratio se incrementó ligeramente en 2023 a 1,31 y continuó aumentando en 2024 a 1,35. En 2025, se observa una disminución a 1,26. La fluctuación de este ratio sugiere cambios en la proporción de financiación mediante deuda en relación con el capital propio, con una tendencia a un mayor apalancamiento en 2023 y 2024, revertida parcialmente en 2025.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento tanto en su deuda total como en su capital total. La relación entre deuda y capital ha fluctuado, mostrando una mejora inicial seguida de un aumento en el apalancamiento y una posterior estabilización. El análisis sugiere una gestión activa de la estructura de capital, con ajustes periódicos en la proporción de deuda y capital propio.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Philip Morris International Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Pasivos por arrendamiento operativo corriente (incluidos en Pasivos devengados, Otros) | ||||||
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| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
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| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total durante el período analizado, pasando de 28.342 millones de dólares en 2021 a 49.568 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital total también experimenta un crecimiento, aunque a un ritmo menor que la deuda. El capital total aumenta de 18.236 millones de dólares en 2021 a 39.574 millones de dólares en 2025.
- Ratio Deuda/Capital Total
- El ratio deuda/capital total muestra una disminución inicial de 1.55 en 2021 a 1.26 en 2022, indicando una mejora en la solvencia. Sin embargo, este ratio se estabiliza y presenta ligeras fluctuaciones entre 1.3 y 1.34 en los años siguientes, para finalmente disminuir a 1.25 en 2025. Esta estabilización sugiere que, a pesar del aumento en la deuda, el capital también ha crecido lo suficiente como para mantener el apalancamiento bajo control.
En resumen, la entidad ha aumentado su endeudamiento de manera consistente a lo largo del período, pero también ha incrementado su capital total. La evolución del ratio deuda/capital total indica una gestión del apalancamiento que, si bien muestra una mejora inicial, se estabiliza posteriormente, manteniendo un nivel de endeudamiento relativamente constante en relación con el capital.
Relación deuda/activos
Philip Morris International Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | ||||||
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| Deuda total | ||||||
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| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | ||||||
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| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
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| Relación deuda/activossector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 27.806 millones de dólares en 2021 a 48.835 millones en 2025.
Paralelamente, los activos totales también muestran un crecimiento, aunque con cierta volatilidad. Se incrementan de 41.290 millones de dólares en 2021 a 61.681 millones en 2022 y 65.304 millones en 2023, para luego disminuir a 61.784 millones en 2024 y recuperarse a 69.185 millones en 2025.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos presenta una tendencia al alza inicial, pasando de 0,67 en 2021 a 0,74 en 2024. Este aumento indica un mayor apalancamiento financiero. No obstante, en 2025 se observa una ligera disminución a 0,71, sugiriendo una estabilización o una leve reducción del apalancamiento.
En resumen, la entidad ha aumentado tanto su endeudamiento como sus activos totales durante el período. El incremento en la relación deuda/activos hasta 2024 indica una mayor dependencia del financiamiento externo, aunque la ligera reducción en 2025 podría señalar un cambio en esta dinámica. La fluctuación en los activos totales merece una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Philip Morris International Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo corriente (incluidos en Pasivos devengados, Otros) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente (incluidos en Otros pasivos) | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total durante el período 2021-2025, pasando de 28.342 millones de dólares estadounidenses a 49.568 millones de dólares estadounidenses.
Paralelamente, los activos totales también muestran un crecimiento, aunque con cierta volatilidad. Se incrementan de 41.290 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 69.185 millones de dólares estadounidenses en 2025. No obstante, se aprecia una ligera disminución en 2024, retrocediendo a 61.784 millones de dólares estadounidenses antes de volver a crecer en el último año analizado.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos, que indica el grado de apalancamiento financiero, experimenta un aumento gradual desde 0,69 en 2021 hasta alcanzar un máximo de 0,75 en 2024. En 2025, esta relación se reduce ligeramente a 0,72. Este comportamiento sugiere un incremento en la dependencia del financiamiento a través de deuda en relación con los activos totales, aunque con una estabilización reciente.
En resumen, la entidad ha aumentado tanto su deuda como sus activos a lo largo del período analizado. El incremento en la relación deuda/activos indica un mayor apalancamiento financiero, aunque la ligera disminución en 2025 podría señalar un intento de moderar este apalancamiento. La fluctuación en los activos totales en 2024 merece una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.
Ratio de apalancamiento financiero
Philip Morris International Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Déficit contable total del PMI
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa un incremento considerable en los activos totales durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron un aumento notable de 41.290 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 69.185 millones de dólares estadounidenses en 2025. Este crecimiento no fue lineal, presentando una disminución en 2024 (61.784 millones de dólares estadounidenses) después de alcanzar un máximo de 65.304 millones de dólares estadounidenses en 2023. El incremento general sugiere una expansión en las operaciones o inversiones.
En cuanto al déficit contable total, se identifica una dinámica fluctuante.
- Déficit Contable Total
- El déficit contable total mostró una variación a lo largo del período. Inicialmente, disminuyó de -10.106 millones de dólares estadounidenses en 2021 a -8.957 millones de dólares estadounidenses en 2022. Posteriormente, se incrementó a -11.225 millones de dólares estadounidenses en 2023 y a -11.750 millones de dólares estadounidenses en 2024, para finalmente disminuir a -9.994 millones de dólares estadounidenses en 2025. Esta volatilidad podría indicar cambios en la valoración de activos o pasivos, o en la distribución de beneficios.
La información proporcionada no incluye datos para el ratio de apalancamiento financiero, por lo que no es posible realizar un análisis sobre este aspecto. La ausencia de datos impide evaluar el nivel de endeudamiento de la entidad y su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras.
Ratio de cobertura de intereses
Philip Morris International Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto atribuible al PMI | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
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| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y la capacidad de servicio de la deuda. Se observa una evolución en el EBIT que, tras una disminución inicial, muestra una recuperación notable en los últimos períodos analizados.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT experimentó una reducción de US$579 millones entre 2021 y 2022, seguido de una disminución adicional de US$399 millones en 2023. No obstante, en 2024 se aprecia una ligera recuperación de US$149 millones. El año 2025 destaca por un incremento sustancial de US$3889 millones, alcanzando el valor más alto del período observado.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran una tendencia al alza durante el período 2022-2024, pasando de US$768 millones en 2022 a US$1763 millones en 2024. En 2025, se registra una disminución de US$176 millones, aunque permanecen en un nivel elevado en comparación con los años anteriores.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, disminuyó considerablemente entre 2021 y 2023, pasando de 17.8 a 7.95. Esta reducción refleja el impacto combinado de la disminución del EBIT y el aumento de los gastos por intereses. En 2024, la ratio continuó descendiendo a 6.97, indicando una menor capacidad de cobertura. Sin embargo, en 2025, se observa una mejora significativa, con un ratio de 10.19, impulsada principalmente por el fuerte aumento del EBIT.
En resumen, la entidad experimentó una volatilidad en su rentabilidad operativa, con una recuperación importante en el último año analizado. El aumento de los gastos por intereses ejerció presión sobre la capacidad de cobertura de la deuda, aunque esta se recuperó en 2025 gracias al incremento del EBIT. La evolución del ratio de cobertura de intereses sugiere una mayor vulnerabilidad financiera en los años intermedios, mitigada en el último período.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Philip Morris International Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto atribuible al PMI | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses | ||||||
| Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una disminución en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos entre 2021 y 2023, pasando de 13377 millones de dólares a 12399 millones de dólares. Posteriormente, se registra un aumento considerable en 2024 y 2025, alcanzando los 16485 millones de dólares en este último año. Esta evolución sugiere una volatilidad en la rentabilidad operativa, con una recuperación notable en los años más recientes.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran un incremento constante entre 2021 y 2023, pasando de 996 millones de dólares a 1792 millones de dólares. En 2024, los cargos fijos continúan aumentando a 2046 millones de dólares, para luego experimentar una ligera disminución en 2025, situándose en 1900 millones de dólares. Este patrón indica una expansión en los costos fijos de la entidad, con una estabilización potencial en el último período analizado.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos disminuye de manera pronunciada entre 2021 y 2023, pasando de 13.43 a 6.92. Esta reducción refleja una menor capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias operativas. En 2024, la disminución continúa hasta alcanzar un valor de 6.14, indicando una situación de cobertura aún más precaria. No obstante, en 2025, el ratio experimenta una recuperación significativa, ascendiendo a 8.68, lo que sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para afrontar sus obligaciones fijas, impulsada por el aumento en las ganancias.
En resumen, la entidad experimentó una disminución inicial en la rentabilidad, acompañada de un aumento en los cargos fijos, lo que impactó negativamente en su capacidad para cubrir estos costos. Sin embargo, la recuperación de las ganancias en los últimos períodos analizados permitió una mejora en el ratio de cobertura de cargos fijos, indicando una mayor estabilidad financiera.