Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
PepsiCo Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el rendimiento y la eficiencia de la asignación de capital. Se observa una fluctuación en el beneficio neto de explotación después de impuestos, con un descenso en el segundo período, seguido de una recuperación y posterior crecimiento hasta el cuarto período. El quinto período muestra una disminución en este beneficio.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT experimentó una reducción inicial, pasando de 9629 US$ millones a 9364 US$ millones. Posteriormente, se registró un aumento constante hasta alcanzar los 10978 US$ millones, para luego disminuir a 9762 US$ millones en el último período analizado. Esta volatilidad sugiere posibles factores externos o cambios internos que impactan la rentabilidad operativa.
El capital invertido muestra una tendencia general al alza a lo largo de los cinco períodos. El incremento más notable se produce entre el segundo y el tercer período, seguido de un crecimiento más moderado en los períodos subsiguientes.
- Capital invertido
- El capital invertido aumentó de 69829 US$ millones a 83234 US$ millones, lo que indica una expansión en la base de activos de la entidad. Este aumento podría estar relacionado con inversiones en nuevos proyectos, adquisiciones o un incremento en el capital de trabajo.
El ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC) presenta una dinámica interesante. Inicialmente, se observa una ligera disminución, seguida de un aumento significativo en el cuarto período y una posterior caída en el quinto.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC disminuyó de 13.79% a 13.36% en los primeros tres períodos, para luego experimentar un aumento notable a 14.32% en el cuarto período. Finalmente, se produjo una disminución a 11.73% en el quinto período. Esta fluctuación sugiere que la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido varía a lo largo del tiempo, posiblemente influenciada por cambios en la rentabilidad operativa y la base de activos.
En resumen, los datos indican una empresa con una base de activos en expansión y una rentabilidad operativa variable. La relación entre el NOPAT y el capital invertido, reflejada en el ROIC, muestra una mejora en la eficiencia de la asignación de capital en el cuarto período, seguida de una disminución en el quinto. Se recomienda un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes de estas fluctuaciones y evaluar su impacto a largo plazo.
Descomposición del ROIC
PepsiCo Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27 dic 2025 | = | × | × | ||||
| 28 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 30 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 25 dic 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una fluctuación en el ratio de margen de beneficio operativo, comenzando en 14.8% en 2021, disminuyendo a 13.92% en 2022, para luego experimentar una recuperación a 14.21% en 2023 y un aumento notable a 15.28% en 2024. No obstante, en 2025 se registra un descenso a 12.9%.
En cuanto al ratio de rotación del capital, se aprecia un incremento inicial de 1.14 en 2021 a 1.24 en 2022, seguido de una estabilización en 1.22 en 2023 y una ligera disminución a 1.2 en 2024. En 2025, este ratio continúa descendiendo a 1.13, indicando una menor eficiencia en la utilización del capital.
El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una tendencia general al alza. Partiendo de 81.88% en 2021, disminuye ligeramente a 77.88% en 2022 y 77.15% en 2023, para luego aumentar a 78.2% en 2024 y alcanzar 80.59% en 2025.
El rendimiento del capital invertido (ROIC) presenta una trayectoria similar al margen de beneficio operativo. Se observa una disminución gradual de 13.79% en 2021 a 13.36% en 2023, seguida de una mejora a 14.32% en 2024. Sin embargo, en 2025, el ROIC experimenta un descenso significativo a 11.73%, lo que sugiere una menor rentabilidad de las inversiones.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- Presenta volatilidad, con un pico en 2024 y un descenso en 2025.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Muestra una tendencia decreciente a lo largo del período analizado.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- Tiende a incrementarse, aunque con fluctuaciones menores.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- Experimenta una disminución notable en el último año del período.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
PepsiCo Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa un incremento general en el NOPBT desde 2021 hasta 2024, pasando de 11760 millones de dólares a 14038 millones de dólares. No obstante, en 2025 se registra una disminución considerable, retrocediendo a 12112 millones de dólares. Esta reducción final sugiere una posible reversión en la rentabilidad operativa.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos muestran una trayectoria ascendente constante a lo largo del período analizado. Se pasa de 79474 millones de dólares en 2021 a 93925 millones de dólares en 2025. Este crecimiento sostenido indica una expansión continua en la generación de beneficios.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El OPM experimenta fluctuaciones a lo largo del período. Disminuye de 14.8% en 2021 a 13.92% en 2022, para luego recuperarse y alcanzar un máximo de 15.28% en 2024. En 2025, el OPM cae significativamente a 12.9%, lo que coincide con la disminución observada en el NOPBT. Esta correlación sugiere que la rentabilidad operativa está siendo afectada en el último año del período.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento constante en sus ingresos netos, pero la rentabilidad operativa, medida por el NOPBT y el OPM, ha mostrado una tendencia a la baja en el último año analizado. Se recomienda un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes de esta disminución y evaluar su impacto a largo plazo.
Ratio de rotación del capital (TO)
PepsiCo Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ingresos netos ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Ingresos netos
- Se observa un crecimiento constante en los ingresos netos a lo largo del período analizado. Los ingresos aumentaron de 79474 millones de dólares en 2021 a 93925 millones de dólares en 2025. El crecimiento fue más pronunciado entre 2021 y 2022, con un incremento de 8918 millones de dólares. Posteriormente, el crecimiento se moderó, aunque continuó siendo positivo en cada año.
- Capital invertido
- El capital invertido también experimentó un aumento general, aunque con fluctuaciones. Pasó de 69829 millones de dólares en 2021 a 83234 millones de dólares en 2025. Se aprecia un incremento notable entre 2022 y 2023, de 5586 millones de dólares, seguido de un aumento más moderado en los años siguientes.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia a la baja, aunque con variaciones. En 2021, el ratio fue de 1.14, alcanzando su punto máximo de 1.24 en 2022. Posteriormente, disminuyó gradualmente a 1.13 en 2025. Esta disminución sugiere que la entidad está generando menos ingresos por cada unidad de capital invertido, lo que podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos o un aumento en la inversión en activos que no generan ingresos inmediatos.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento constante en sus ingresos netos y en su capital invertido. Sin embargo, la disminución del ratio de rotación del capital sugiere una posible necesidad de optimizar la eficiencia en la utilización de los recursos.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
PepsiCo Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa un incremento constante en los impuestos operativos en efectivo desde 2021 hasta 2023, pasando de 2131 millones de dólares a 2970 millones de dólares. En 2024, se registra un ligero aumento a 3060 millones de dólares, seguido de una disminución notable en 2025, situándose en 2351 millones de dólares. Esta última reducción sugiere una posible optimización fiscal o cambios en la rentabilidad gravable.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una trayectoria ascendente general desde 2021 hasta 2024, con un incremento de 11760 millones de dólares en 2021 a 14038 millones de dólares en 2024. Sin embargo, en 2025, se produce una disminución considerable, retrocediendo a 12112 millones de dólares. Este descenso podría estar relacionado con factores como una menor demanda, mayores costos operativos o cambios en la estrategia empresarial.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El CTR experimenta un aumento desde el 18.12% en 2021 hasta alcanzar un máximo del 22.85% en 2023. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2024 (21.8%) y una reducción más pronunciada en 2025 (19.41%). La fluctuación del CTR puede atribuirse a cambios en las leyes fiscales, la composición de los ingresos o la utilización de créditos fiscales.
En resumen, la entidad presenta un crecimiento en la rentabilidad operativa hasta 2024, seguido de un retroceso en 2025 tanto en el NOPBT como en los impuestos operativos en efectivo. El CTR muestra una variabilidad que requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes. La disminución en 2025 en ambos indicadores, NOPBT e impuestos, sugiere una posible correlación y amerita una investigación adicional para comprender el impacto en la situación financiera general.