Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
PepsiCo Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
El análisis de los datos financieros revela tendencias notables en la rentabilidad y eficiencia. Se observa una fluctuación en los márgenes de beneficio a lo largo del período analizado.
- Margen de Beneficio Bruto
- El margen de beneficio bruto presenta una relativa estabilidad, oscilando entre el 53.03% y el 54.55%. Se aprecia un ligero incremento en 2023 y 2024, seguido de una leve disminución en 2025, aunque permanece en niveles similares a los iniciales.
- Margen de Beneficio Operativo
- El margen de beneficio operativo muestra una mayor volatilidad. Disminuyó en 2022, se mantuvo relativamente estable en 2023, experimentó una recuperación en 2024 y finalmente descendió significativamente en 2025, alcanzando el valor más bajo del período.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto exhibe una tendencia ascendente hasta 2024, con un aumento desde el 9.59% en 2021 hasta el 10.43% en 2024. No obstante, en 2025 se registra una caída considerable, situándose en el 8.77%.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE experimentó un crecimiento notable entre 2021 y 2024, pasando del 47.48% al 53.09%. Sin embargo, en 2025 se observa una disminución sustancial, retrocediendo al 40.38%, lo que indica una menor eficiencia en la generación de beneficios con respecto al capital contable.
- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ROA siguió una trayectoria similar al ROE, con un aumento desde el 8.25% en 2021 hasta el 9.67% en 2022, una ligera disminución en 2023 y una recuperación en 2024. Al igual que con el ROE, el ROA disminuyó significativamente en 2025, alcanzando el 7.67%, lo que sugiere una menor rentabilidad de los activos.
En resumen, la entidad demostró una rentabilidad sólida en los primeros años del período, con mejoras en los márgenes y ratios de rentabilidad. Sin embargo, los datos de 2025 indican un deterioro en la rentabilidad, afectando tanto a los márgenes como a los ratios de ROE y ROA. Este descenso en 2025 requiere un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
PepsiCo Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio Bruto
- Se observa un incremento constante en el beneficio bruto a lo largo de los cinco años. Partiendo de 42.399 millones de dólares en 2021, el beneficio bruto alcanza los 50.859 millones de dólares en 2025. El crecimiento, aunque continuo, muestra una desaceleración en el ritmo de expansión entre 2023 y 2025.
- Ingresos Netos
- Los ingresos netos también experimentan un crecimiento sostenido durante el período analizado. Desde 79.474 millones de dólares en 2021, los ingresos netos ascienden a 93.925 millones de dólares en 2025. Al igual que con el beneficio bruto, la tasa de crecimiento de los ingresos netos se reduce ligeramente en los últimos dos años.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto presenta fluctuaciones moderadas. Inicialmente, se registra una ligera disminución de 53,35% en 2021 a 53,03% en 2022. Posteriormente, el ratio experimenta una mejora, alcanzando un máximo de 54,55% en 2024, para luego retroceder ligeramente a 54,15% en 2025. En general, el margen se mantiene en un rango relativamente estable, indicando una eficiencia constante en la gestión de los costos de producción.
En resumen, los datos sugieren una trayectoria de crecimiento positivo tanto en términos de beneficio bruto como de ingresos netos. La ligera desaceleración en el crecimiento de ambos indicadores en los años más recientes, junto con la estabilidad del margen de beneficio bruto, podrían indicar una maduración del mercado o un aumento en la competencia.
Ratio de margen de beneficio operativo
PepsiCo Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad operativa | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Utilidad operativa ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad Operativa
- La utilidad operativa muestra un crecimiento constante desde 2021 hasta 2024, pasando de 11162 millones de dólares a 12887 millones de dólares. No obstante, en 2025 se observa una disminución, retrocediendo a 11498 millones de dólares. Este último año representa una reversión de la tendencia ascendente previa.
- Ingresos Netos
- Los ingresos netos experimentan un incremento sostenido a lo largo del período analizado. Se pasa de 79474 millones de dólares en 2021 a 93925 millones de dólares en 2025. El crecimiento es particularmente notable entre 2021 y 2023, aunque se mantiene positivo, aunque más moderado, en los años siguientes.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo presenta fluctuaciones. Inicialmente, disminuye de 14.04% en 2021 a 13.1% en 2023. Posteriormente, se recupera a 14.03% en 2024, para finalmente descender a 12.24% en 2025. Esta variación sugiere cambios en la eficiencia operativa o en la estructura de costos de la entidad.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento general en sus ingresos netos durante el período. Sin embargo, la utilidad operativa, aunque creciente en la mayor parte del tiempo, experimenta una disminución en el último año analizado, lo que se refleja en una reducción del margen de beneficio operativo. Se recomienda un análisis más profundo de los factores que contribuyen a esta disminución en 2025 para comprender su impacto a largo plazo.
Ratio de margen de beneficio neto
PepsiCo Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a PepsiCo | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a PepsiCo ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad neta atribuible
- Se observa un incremento constante en la utilidad neta atribuible desde 2021 hasta 2024, pasando de 7618 millones de dólares estadounidenses a 9578 millones. No obstante, en 2025 se registra una disminución, retrocediendo a 8240 millones de dólares. Este último año presenta una reversión de la tendencia positiva previa.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos muestran una trayectoria ascendente a lo largo del período analizado. Se parte de 79474 millones de dólares en 2021, experimentando una ligera disminución en 2022 (86392 millones), para luego repuntar y alcanzar 93925 millones de dólares en 2025. El crecimiento es más pronunciado entre 2022 y 2025.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones. Inicialmente, aumenta de 9.59% en 2021 a 10.31% en 2022. Posteriormente, disminuye ligeramente a 9.92% en 2023, para volver a crecer a 10.43% en 2024. En 2025, se observa una caída considerable a 8.77%, lo que indica una menor rentabilidad en relación con los ingresos netos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento general en sus ingresos netos durante el período. Sin embargo, la utilidad neta atribuible, aunque creciente hasta 2024, muestra una disminución en 2025, lo que se refleja en una reducción del margen de beneficio neto. La evolución del margen de beneficio neto sugiere que, a pesar del aumento en los ingresos, la capacidad de la entidad para convertir esos ingresos en beneficios se ha visto afectada en el último año analizado.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
PepsiCo Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a PepsiCo | ||||||
| Capital total de los accionistas ordinarios de PepsiCo | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a PepsiCo ÷ Capital total de los accionistas ordinarios de PepsiCo
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible muestra un incremento constante desde 2021 hasta 2024, pasando de 7618 millones de dólares estadounidenses a 9578 millones. No obstante, en 2025 se observa una disminución, retrocediendo a 8240 millones de dólares. Este último año representa una reversión de la tendencia alcista previa.
- Capital de los Accionistas
- El capital total de los accionistas ordinarios experimenta un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Se pasa de 16043 millones de dólares en 2021 a 20406 millones en 2025. Si bien el crecimiento no es lineal, se mantiene positivo en cada año, con una ligera desaceleración en 2024.
- Retorno sobre el Capital (ROE)
- El ROE presenta una volatilidad considerable. Inicialmente, aumenta de 47.48% en 2021 a 53.09% en 2024, indicando una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los fondos de los accionistas para generar beneficios. Sin embargo, en 2025, el ROE disminuye significativamente a 40.38%, lo que sugiere una reducción en la rentabilidad en relación con el capital invertido. Esta caída coincide con la disminución observada en la utilidad neta.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento en la utilidad neta y el capital de los accionistas durante la mayor parte del período. No obstante, el año 2025 se caracteriza por una disminución en la utilidad neta y una consecuente reducción en el ROE, lo que podría indicar un cambio en las condiciones operativas o un impacto de factores externos.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
PepsiCo Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a PepsiCo | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a PepsiCo ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible muestra un incremento constante de 2021 a 2023, pasando de 7618 millones de dólares a 9074 millones de dólares. En 2024, se observa un nuevo aumento, alcanzando los 9578 millones de dólares. No obstante, en 2025, la utilidad neta experimenta una disminución, retrocediendo a 8240 millones de dólares. Este último descenso sugiere una posible inflexión en la rentabilidad.
- Activos Totales
- Los activos totales presentan una trayectoria ascendente a lo largo del período analizado. Se registra una ligera disminución entre 2021 y 2022, pero a partir de 2022, se observa un crecimiento considerable, alcanzando los 100495 millones de dólares en 2023. Esta tendencia continúa en 2024, aunque a un ritmo más moderado, llegando a 99467 millones de dólares. En 2025, los activos totales aumentan significativamente hasta los 107399 millones de dólares.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ROA experimenta una mejora inicial, incrementándose del 8.25% en 2021 al 9.67% en 2022. En 2023, se observa una ligera disminución al 9.03%, seguida de una recuperación en 2024, alcanzando el 9.63%. Finalmente, en 2025, el ROA disminuye notablemente al 7.67%, lo que indica una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos totales.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento en términos de utilidad neta y activos totales durante la mayor parte del período. Sin embargo, la disminución de la utilidad neta y el ROA en 2025 merecen una atención particular, ya que podrían indicar desafíos futuros en la rentabilidad y la eficiencia operativa.