Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Gasto por impuesto a las ganancias
PepsiCo Inc., gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los conceptos presentados a lo largo del período examinado.
- Actual
- Se observa un incremento considerable en el valor de este concepto entre 2021 y 2022, pasando de 1701 a 2410 millones de dólares. Este crecimiento se modera en los años siguientes, con aumentos más modestos hasta 2024 (2694 millones de dólares). No obstante, se registra una disminución notable en 2025, con un valor de 1924 millones de dólares, revirtiendo la tendencia ascendente previa.
- Diferido
- Este concepto presenta una volatilidad considerable. Inicialmente, se registra un valor de 441 millones de dólares en 2021, seguido de una disminución significativa en 2022 (-683 millones de dólares). Posteriormente, se observa una recuperación parcial en 2023 (-381 millones de dólares) y 2024 (-374 millones de dólares). Finalmente, en 2025, el valor se vuelve positivo, alcanzando los 25 millones de dólares, indicando un cambio en la dinámica de este concepto.
- Provisión para impuestos sobre la renta
- La provisión para impuestos sobre la renta muestra una fluctuación a lo largo del período. Disminuye de 2142 millones de dólares en 2021 a 1727 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se registra un aumento en 2023 (2262 millones de dólares) y 2024 (2320 millones de dólares). En 2025, se observa una disminución a 1949 millones de dólares, aunque se mantiene en un nivel superior al registrado en 2022.
En resumen, se identifica una correlación inversa entre el concepto "Actual" y "Diferido", especialmente en los años 2022 y 2025. La provisión para impuestos sobre la renta muestra una tendencia general al alza, con fluctuaciones anuales que podrían estar relacionadas con cambios en la legislación fiscal o en la rentabilidad de la entidad.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
PepsiCo Inc., la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasa impositiva legal federal de EE. UU. | ||||||
| Tipo impositivo declarado |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias en las tasas impositivas a lo largo de un período de cinco años.
- Tasa impositiva legal federal de EE. UU.
- Este indicador se mantiene constante en el 21% durante todo el período analizado, lo que sugiere una estabilidad en la legislación fiscal federal subyacente.
- Tipo impositivo declarado
- Se observa una disminución en el tipo impositivo declarado en el año 2022, pasando del 21.8% en 2021 al 16.1%. Posteriormente, se registra un aumento en 2023, alcanzando el 19.8%, seguido de una ligera disminución en 2024 hasta el 19.4%. Finalmente, en 2025, el tipo impositivo declarado continúa descendiendo, situándose en el 19%.
- Tendencias generales
- La diferencia entre la tasa impositiva legal federal y el tipo impositivo declarado indica la existencia de factores que influyen en la carga fiscal efectiva. La fluctuación del tipo impositivo declarado sugiere la aplicación de créditos fiscales, deducciones u otros ajustes que modifican la tasa impositiva legal. La tendencia general a la baja en el tipo impositivo declarado desde 2023 podría indicar una optimización de la planificación fiscal o cambios en la composición de los ingresos.
- Consideraciones adicionales
- Es importante señalar que la interpretación completa de estas tendencias requeriría un análisis más profundo de las políticas fiscales específicas aplicadas y la estructura de ingresos de la entidad. La estabilidad de la tasa impositiva legal federal contrasta con la variabilidad del tipo impositivo declarado, lo que sugiere que las estrategias de gestión fiscal juegan un papel significativo en la determinación de la carga fiscal final.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
PepsiCo Inc., componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en diversas áreas financieras a lo largo del período examinado.
- Arrastre neto
- Se observa un incremento constante en el arrastre neto desde 2021 hasta 2023, con un valor máximo en este último año. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en 2024, seguida de un leve repunte en 2025, aunque sin alcanzar los niveles de 2023.
- Activos intangibles distintos del fondo de comercio no deducible
- Estos activos muestran una tendencia general al alza durante el período. Se registra un aumento considerable entre 2021 y 2022, seguido de un crecimiento más moderado hasta 2025, con una ligera disminución en 2024.
- Pasivos por arrendamiento
- Los pasivos por arrendamiento experimentan un crecimiento constante y significativo a lo largo de todo el período, indicando un aumento en la utilización de arrendamientos financieros.
- Compensación basada en acciones
- La compensación basada en acciones presenta una tendencia ascendente entre 2021 y 2023, estabilizándose posteriormente en 2024 y 2025.
- Beneficios médicos para jubilados
- Se observa una disminución constante en los beneficios médicos para jubilados a lo largo del período, lo que podría indicar una reducción en las obligaciones post-empleo.
- Otros beneficios relacionados con el empleado
- Estos beneficios muestran fluctuaciones a lo largo del período, con un aumento inicial seguido de una ligera disminución en 2025.
- Beneficios deducibles de impuestos e intereses estatales
- Existe una tendencia general al alza en estos beneficios, con un incremento más pronunciado en 2024.
- Investigación y desarrollo capitalizados
- La inversión en investigación y desarrollo capitalizados comienza a registrarse en 2022, mostrando un crecimiento significativo hasta 2023, seguido de una disminución en 2025.
- Activos brutos por impuestos diferidos
- Estos activos muestran un crecimiento constante y considerable a lo largo del período, lo que sugiere un aumento en las diferencias temporarias deducibles.
- Provisiones por valoración
- Las provisiones por valoración se mantienen relativamente estables y negativas durante todo el período, indicando una disminución en el valor de los activos.
- Activos por impuestos diferidos, netos
- Los activos por impuestos diferidos, netos, muestran un crecimiento constante, impulsado por el aumento en los activos brutos por impuestos diferidos.
- Inmovilizado material
- El inmovilizado material presenta valores negativos y relativamente estables a lo largo del período.
- Activos por derecho de uso
- Estos activos muestran valores negativos y un crecimiento constante en magnitud, lo que refleja un aumento en las obligaciones por arrendamiento.
- Garantía de deuda de la subsidiaria de propiedad total
- La garantía de deuda se mantiene constante y negativa durante todo el período.
- Recuperación de las pérdidas operativas netas
- La recuperación de las pérdidas operativas netas se mantiene constante y negativa durante todo el período.
- Pasivos por pensiones
- Los pasivos por pensiones muestran una disminución constante, lo que podría indicar una reducción en las obligaciones de pensiones.
- Inversión en TBG
- La inversión en TBG se registra a partir de 2022, disminuyendo su valor en los años siguientes.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Los pasivos por impuestos diferidos se mantienen relativamente estables y negativos durante todo el período, con un ligero aumento en 2025.
- Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos
- Estos activos muestran un crecimiento constante, impulsado por el aumento en los activos por impuestos diferidos, netos.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
PepsiCo Inc., activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en millones
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos por impuestos diferidos | ||||||
| Pasivos por impuestos diferidos |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
El análisis de los datos financieros revela tendencias específicas en dos conceptos contables a lo largo de un período de cinco años.
- Activos por impuestos diferidos
- Se observa una fluctuación en el valor de los activos por impuestos diferidos. Inicialmente, se registra un valor de 4310 en 2021, seguido de una ligera disminución a 4204 en 2022. Posteriormente, se aprecia un incremento a 4474 en 2023, una leve reducción a 4362 en 2024, y finalmente un aumento a 4541 en 2025. La tendencia general sugiere una relativa estabilidad con variaciones anuales moderadas.
- Pasivos por impuestos diferidos
- El valor de los pasivos por impuestos diferidos muestra una tendencia decreciente durante el período analizado. Se inicia con 4826 en 2021, disminuyendo a 4133 en 2022, a 3895 en 2023, y a 3484 en 2024. En 2025, se observa un ligero repunte a 3802, aunque el valor permanece significativamente inferior al registrado en años anteriores. Esta disminución constante indica una reducción en las obligaciones fiscales diferidas.
- Relación entre Activos y Pasivos por Impuestos Diferidos
- La diferencia entre los pasivos y activos por impuestos diferidos disminuye a lo largo del tiempo. En 2021, los pasivos superan a los activos en 516 unidades. Esta diferencia se reduce a 929 en 2022, a 579 en 2023, a 112 en 2024 y finalmente se convierte en una diferencia positiva de 739 en 2025, donde los activos superan a los pasivos. Este cambio sugiere una evolución en la gestión de las implicaciones fiscales diferidas.
En resumen, los datos indican una gestión activa de los impuestos diferidos, con una reducción general de los pasivos y una fluctuación moderada de los activos, culminando en una inversión de la relación entre ambos conceptos en el último año del período analizado.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
PepsiCo Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación en los activos totales. Tras una ligera disminución entre 2021 y 2022, se registra un incremento notable en 2023, seguido de una leve reducción en 2024 y un nuevo aumento en 2025, alcanzando el valor más alto del período. Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con valores consistentemente superiores a los activos totales no ajustados.
- Pasivos Totales
- Los pasivos totales muestran un patrón de crecimiento constante a lo largo de los cinco años, aunque con una desaceleración en el ritmo de crecimiento en 2024. Los pasivos totales ajustados también presentan un incremento, siendo superiores a los pasivos totales no ajustados, y mostrando una aceleración en el crecimiento en los últimos dos años.
- Capital Total de los Accionistas Ordinarios
- El capital total de los accionistas ordinarios experimenta un crecimiento general, con un ligero descenso en 2024. El capital total ajustado de los accionistas ordinarios sigue una tendencia similar, con valores ligeramente superiores y un crecimiento más pronunciado en 2025.
- Utilidad Neta Atribuible
- La utilidad neta atribuible presenta un crecimiento significativo entre 2021 y 2023, alcanzando su máximo en 2024, para luego experimentar una disminución en 2025. La utilidad neta ajustada muestra una trayectoria similar, con valores consistentemente superiores a la utilidad neta no ajustada y un comportamiento más estable en el último año.
En términos generales, se aprecia una expansión en la base de activos y pasivos, acompañada de un crecimiento en el capital de los accionistas. La utilidad neta, aunque fluctuante, muestra una tendencia positiva en la mayor parte del período analizado. La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere la existencia de elementos que se están ajustando en los estados financieros, lo que podría requerir una investigación más profunda para comprender su impacto en el rendimiento general.
PepsiCo Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
PepsiCo Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una fluctuación en los márgenes de beneficio neto a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un incremento entre 2021 y 2022, seguido de una ligera disminución en 2023 y un nuevo aumento en 2024. No obstante, en 2025 se aprecia un descenso más pronunciado, situándose por debajo de los niveles de 2021.
Los ratios de margen de beneficio neto ajustados muestran un comportamiento similar, aunque con variaciones menos marcadas. Se identifica una disminución en 2022, seguida de una estabilización y posterior caída en 2025.
- Rotación de Activos
- La rotación total de activos presenta una relativa estabilidad entre 2021 y 2024, con valores que oscilan alrededor de 0.9. En 2025, se observa una ligera disminución. Los ratios ajustados de rotación de activos siguen una tendencia similar, manteniendo valores ligeramente superiores.
El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia al alza entre 2021 y 2024, aunque con fluctuaciones mínimas. En 2025, se registra una ligera disminución. Los ratios ajustados de apalancamiento financiero presentan un comportamiento análogo.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La rentabilidad sobre el capital contable experimenta un incremento notable entre 2021 y 2024, alcanzando su punto máximo en este último año. Sin embargo, en 2025 se produce una caída significativa, situándose en un nivel inferior al de 2021. Los ratios ajustados muestran una dinámica similar, aunque con variaciones menos pronunciadas.
La rentabilidad sobre activos sigue una trayectoria ascendente entre 2021 y 2024, con un ligero descenso en 2023. En 2025, se observa una disminución más considerable. Los ratios ajustados de rentabilidad sobre activos presentan un comportamiento similar, con valores ligeramente superiores.
En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento en la rentabilidad hasta 2024, seguido de un deterioro en 2025. La rotación de activos se mantiene relativamente estable, mientras que el apalancamiento financiero muestra una ligera tendencia al alza. La disminución de la rentabilidad en 2025 podría requerir un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes.
PepsiCo Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a PepsiCo ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a PepsiCo ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad Neta Atribuible
- Se observa un incremento constante en la utilidad neta atribuible desde 2021 hasta 2024, pasando de 7618 millones de dólares a 9578 millones de dólares. No obstante, en 2025 se registra una disminución, retrocediendo a 8240 millones de dólares. Esta reducción final sugiere una posible inflexión en la trayectoria de crecimiento.
- Utilidad Neta Ajustada Atribuible
- La utilidad neta ajustada también muestra un crecimiento general entre 2021 y 2024, incrementándose de 8059 millones de dólares a 9204 millones de dólares. Al igual que con la utilidad neta, se aprecia una caída en 2025, situándose en 8265 millones de dólares. La utilidad ajustada tiende a ser superior a la no ajustada en todos los períodos.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta fluctuaciones. Aumenta de 9.59% en 2021 a 10.31% en 2022, disminuye ligeramente a 9.92% en 2023, vuelve a crecer a 10.43% en 2024 y finalmente cae a 8.77% en 2025. Esta volatilidad indica una sensibilidad del margen a factores externos o internos.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta un patrón similar al no ajustado, aunque con diferencias en magnitud. Inicialmente disminuye de 10.14% en 2021 a 9.52% en 2022, se mantiene relativamente estable en 9.5% en 2023, aumenta a 10.02% en 2024 y disminuye significativamente a 8.8% en 2025. La convergencia de ambos ratios en 2025 sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto menor en ese período.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus utilidades hasta 2024, seguido de una disminución en 2025. Los márgenes de beneficio neto, tanto ajustados como no ajustados, muestran una tendencia similar, con un pico en 2024 y una caída en 2025. La disminución observada en 2025 en ambos indicadores de utilidad y margen de beneficio requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
2025 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos netos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos netos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una ligera disminución en los activos totales entre 2021 y 2022, seguida de un incremento notable en 2023. Posteriormente, se registra una leve reducción en 2024, para concluir con un aumento considerable en 2025. Esta fluctuación sugiere una dinámica activa en la gestión de la estructura de activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados presenta un patrón similar al de los activos totales, aunque con magnitudes ligeramente diferentes. La tendencia general es ascendente, con un crecimiento más pronunciado en los últimos dos años del período analizado. La diferencia entre los activos totales y los ajustados indica la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado, posiblemente relacionados con activos no operativos o de naturaleza específica.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una variabilidad moderada. Se aprecia un incremento entre 2021 y 2022, seguido de una ligera disminución en 2023 y una estabilización en 2024. En 2025, se observa una reducción en este ratio, lo que podría indicar una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos totales.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustados presenta una trayectoria similar a la del ratio no ajustado, con valores generalmente superiores. Esto sugiere que la exclusión de ciertos activos en el cálculo ajustado resulta en una mayor eficiencia aparente en la utilización de los activos restantes. La disminución observada en 2025, aunque leve, coincide con la del ratio no ajustado, reforzando la hipótesis de una posible reducción en la eficiencia operativa general.
En resumen, la empresa ha experimentado cambios en la composición de sus activos, con un crecimiento general a lo largo del período. La rotación de activos, tanto total como ajustada, ha mostrado cierta volatilidad, con una tendencia a la baja en el último año analizado, lo que podría requerir una evaluación más profunda de las estrategias de gestión de activos y la eficiencia operativa.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital total de los accionistas ordinarios de PepsiCo
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital total ajustado de los accionistas ordinarios de PepsiCo
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y los activos de la entidad. Se observa una fluctuación en los activos totales a lo largo del período analizado, con un ligero descenso inicial en 2022, seguido de un incremento notable en 2023. Esta tendencia se modera en 2024, para luego experimentar un nuevo aumento en 2025, alcanzando el valor más alto del período.
Los activos totales ajustados muestran un comportamiento similar, aunque con valores consistentemente inferiores a los activos totales. La diferencia entre ambas métricas se mantiene relativamente estable a lo largo del tiempo.
El capital total de los accionistas ordinarios presenta un crecimiento constante durante el período, con un ligero descenso en 2024, pero recuperándose en 2025. El capital total ajustado de los accionistas ordinarios sigue una trayectoria similar, aunque con valores superiores y una mayor volatilidad.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una relativa estabilidad, oscilando entre 5.26 y 5.76. Se aprecia una ligera tendencia al alza en 2024, seguida de una disminución en 2025. Este ratio indica la proporción de activos financiados por deuda, y su constancia sugiere una política de financiamiento relativamente estable.
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta un patrón similar al ratio no ajustado, con fluctuaciones menores. Los valores ajustados son consistentemente inferiores, lo que sugiere que los ajustes realizados impactan en la percepción del nivel de endeudamiento. La tendencia general es de estabilidad, con ligeras variaciones anuales.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos y capital de accionistas, manteniendo un nivel de apalancamiento financiero relativamente constante a lo largo del período analizado. Las fluctuaciones observadas en los activos totales y el capital de accionistas sugieren una gestión activa de los recursos y una respuesta a las condiciones del mercado.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a PepsiCo ÷ Capital total de los accionistas ordinarios de PepsiCo
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a PepsiCo ÷ Capital total ajustado de los accionistas ordinarios de PepsiCo
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible muestra un incremento constante de 2021 a 2023, pasando de 7618 millones de dólares a 9074 millones de dólares. Posteriormente, en 2024 se observa un nuevo aumento a 9578 millones de dólares, seguido de una disminución en 2025, situándose en 8240 millones de dólares. Este último descenso sugiere una posible estabilización o corrección después de un período de crecimiento.
- Utilidad Neta Ajustada
- La utilidad neta ajustada presenta una trayectoria similar a la utilidad neta, con un crecimiento sostenido de 8059 millones de dólares en 2021 a 8693 millones de dólares en 2023. En 2024, se registra un pico de 9204 millones de dólares, seguido de una reducción en 2025 a 8265 millones de dólares. La utilidad ajustada tiende a ser consistentemente superior a la utilidad neta, lo que indica que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en los resultados.
- Capital Total de los Accionistas Ordinarios
- El capital total de los accionistas ordinarios experimenta un crecimiento general a lo largo del período, aumentando de 16043 millones de dólares en 2021 a 18503 millones de dólares en 2023. En 2024 se observa una ligera disminución a 18041 millones de dólares, pero se recupera en 2025, alcanzando los 20406 millones de dólares. Este crecimiento indica una acumulación de capital y una mayor solidez financiera.
- Capital Total Ajustado de los Accionistas Ordinarios
- El capital total ajustado de los accionistas ordinarios sigue una tendencia similar al capital total, con un aumento constante de 16559 millones de dólares en 2021 a 17924 millones de dólares en 2023. Se registra una disminución en 2024 a 17163 millones de dólares, seguida de un incremento significativo en 2025 a 19667 millones de dólares. El capital ajustado es consistentemente superior al capital total, lo que sugiere que los ajustes realizados impactan positivamente en la base de capital.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra fluctuaciones. Aumenta de 47.48% en 2021 a 51.96% en 2022, disminuye a 49.04% en 2023, y luego aumenta significativamente a 53.09% en 2024. En 2025, se produce una caída notable a 40.38%. Esta volatilidad sugiere una sensibilidad a cambios en la utilidad neta y el capital contable.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una tendencia similar al ratio no ajustado, con un aumento inicial, una disminución intermedia y un aumento posterior. Se observa un valor de 48.67% en 2021, 48.17% en 2022, 48.5% en 2023, 53.63% en 2024 y 42.02% en 2025. Los valores ajustados tienden a ser ligeramente superiores a los no ajustados, lo que indica que los ajustes realizados mejoran la rentabilidad percibida.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento general en términos de utilidad neta y capital contable durante el período analizado. Sin embargo, se observa una disminución en la rentabilidad en 2025, lo que podría requerir una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a PepsiCo ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a PepsiCo ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible a la entidad experimentó un crecimiento constante desde 2021 hasta 2024, pasando de 7618 millones de dólares a 9578 millones de dólares. No obstante, en 2025 se observa una disminución, retrocediendo a 8240 millones de dólares. La utilidad neta ajustada muestra una trayectoria similar, con un aumento progresivo hasta 2024 (de 8059 a 9204 millones de dólares) y una posterior reducción en 2025, situándose en 8265 millones de dólares. La utilidad neta ajustada consistentemente supera a la utilidad neta no ajustada en todos los períodos.
- Activos Totales
- Los activos totales de la entidad mostraron una fluctuación. Tras un ligero descenso de 92377 a 92187 millones de dólares entre 2021 y 2022, se produjo un incremento sustancial en 2023, alcanzando los 100495 millones de dólares. Esta tendencia continuó, aunque a un ritmo más moderado, en 2024 (99467 millones de dólares) y 2025 (107399 millones de dólares). Los activos totales ajustados siguen una dinámica similar, aunque con valores generalmente inferiores, y también muestran un crecimiento significativo en 2023 y 2025.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) presentó una mejora inicial, pasando del 8.25% en 2021 al 9.67% en 2022. Posteriormente, se observó una ligera disminución en 2023 (9.03%), seguida de un nuevo aumento en 2024 (9.63%). En 2025, el ROA experimentó un descenso más pronunciado, situándose en el 7.67%. El ROA ajustado, calculado sobre los activos ajustados, exhibe una trayectoria similar, con valores ligeramente superiores en todos los períodos, y también muestra una disminución en 2025 (8.04%).
En resumen, la entidad demostró un crecimiento en la rentabilidad hasta 2024, impulsado por un aumento en la utilidad neta y, en menor medida, por la gestión de activos. Sin embargo, los datos de 2025 indican una posible inflexión, con una disminución tanto en la utilidad neta como en los ratios de rentabilidad, a pesar del crecimiento continuado de los activos totales. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados a los activos y la utilidad tienen un impacto significativo en la evaluación del desempeño financiero.