Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Coca-Cola Co., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Margen de Beneficio Bruto
- Se observa una fluctuación en el margen de beneficio bruto. Tras una disminución en 2022, el ratio muestra una recuperación constante en los años siguientes, alcanzando su punto más alto en 2025. Este comportamiento sugiere una mejora en la gestión de costos de producción o un aumento en los precios de venta.
- Margen de Beneficio Operativo
- El margen de beneficio operativo experimenta una disminución continua entre 2021 y 2024. No obstante, en 2025 se registra un incremento notable, revirtiendo la tendencia negativa previa. Esta variación podría estar relacionada con cambios en los gastos operativos, como los gastos de venta, generales y administrativos.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto sigue un patrón similar al del margen operativo, con una caída inicial seguida de una recuperación en el último año analizado. La correlación entre ambos márgenes indica que los cambios en los gastos operativos impactan directamente en la rentabilidad final.
- Retorno sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE presenta una relativa estabilidad, con fluctuaciones moderadas a lo largo del período. Aunque se observa una ligera disminución en 2022, el ratio se recupera en los años siguientes, manteniendo niveles consistentemente altos. Esto indica una buena capacidad para generar beneficios a partir del capital invertido por los accionistas.
- Retorno sobre los Activos (ROA)
- El ROA muestra un incremento constante, aunque gradual, a lo largo del período. El aumento más significativo se registra en 2025, lo que sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios. Este incremento podría ser resultado de una mejor gestión de activos o de un aumento en la rentabilidad de las operaciones.
En resumen, los datos indican una empresa con una rentabilidad sólida, aunque susceptible a fluctuaciones en los márgenes operativos. La recuperación observada en 2025 en varios indicadores clave sugiere una mejora en la eficiencia y la gestión de costos.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Coca-Cola Co., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | 29,544) | 28,737) | 27,234) | 25,004) | 23,298) | |
| Ingresos netos de explotación | 47,941) | 47,061) | 45,754) | 43,004) | 38,655) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 61.63% | 61.06% | 59.52% | 58.14% | 60.27% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 28.38% | 39.12% | 38.22% | 35.92% | 39.19% | |
| PepsiCo Inc. | 54.15% | 54.55% | 54.21% | 53.03% | 53.35% | |
| Philip Morris International Inc. | 67.12% | 64.81% | 63.35% | 64.10% | 68.06% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos netos de explotación
= 100 × 29,544 ÷ 47,941 = 61.63%
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El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio Bruto
- Se observa un incremento constante en el beneficio bruto a lo largo de los cinco años. Partiendo de 23298 millones de dólares en 2021, alcanza los 29544 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión en la capacidad de generar ingresos a partir de las ventas, descontando el costo de los bienes vendidos.
- Ingresos Netos de Explotación
- Los ingresos netos de explotación también muestran una tendencia al alza, aunque con una tasa de crecimiento ligeramente menor que el beneficio bruto. Se incrementan de 38655 millones de dólares en 2021 a 47941 millones de dólares en 2025. Este aumento sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la gestión de los gastos.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto experimenta fluctuaciones, pero en general muestra una tendencia positiva. Disminuye ligeramente de 60.27% en 2021 a 58.14% en 2022, para luego recuperarse y alcanzar el 61.63% en 2025. Este comportamiento indica una mayor capacidad para controlar los costos de producción y mejorar la rentabilidad de las ventas a lo largo del tiempo. La mejora en el margen en los últimos años sugiere una optimización en la cadena de suministro o un aumento en los precios de venta.
En resumen, los datos sugieren una trayectoria de crecimiento constante tanto en términos de ingresos como de rentabilidad. La mejora en el ratio de margen de beneficio bruto en los últimos años es un indicador positivo de la eficiencia operativa y la capacidad de generar beneficios.
Ratio de margen de beneficio operativo
Coca-Cola Co., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado de explotación | 13,762) | 9,992) | 11,311) | 10,909) | 10,308) | |
| Ingresos netos de explotación | 47,941) | 47,061) | 45,754) | 43,004) | 38,655) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 28.71% | 21.23% | 24.72% | 25.37% | 26.67% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 9.21% | 17.41% | 15.28% | 11.22% | 16.20% | |
| PepsiCo Inc. | 12.24% | 14.03% | 13.10% | 13.33% | 14.04% | |
| Philip Morris International Inc. | 36.64% | 35.38% | 32.85% | 38.56% | 41.32% | |
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 19.77% | 19.99% | 19.36% | 19.83% | 21.93% | |
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 8.07% | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ingresos netos de explotación
= 100 × 13,762 ÷ 47,941 = 28.71%
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Resultado de Explotación
- Se observa un incremento general en el resultado de explotación a lo largo del período. Tras un crecimiento constante entre 2021 y 2023, se registra una disminución en 2024, seguida de un repunte considerable en 2025, alcanzando el valor más alto del período analizado.
- Ingresos Netos de Explotación
- Los ingresos netos de explotación muestran una trayectoria ascendente constante durante los años 2021, 2022, 2023 y 2024. El crecimiento se modera en 2025, aunque los ingresos continúan siendo superiores a los de años anteriores.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo experimenta fluctuaciones. Se aprecia una disminución progresiva entre 2021 y 2024, alcanzando su punto más bajo en este último año. No obstante, en 2025 se produce un aumento significativo, superando los niveles iniciales y situándose como el ratio más alto del período.
La divergencia entre el comportamiento del resultado de explotación y el ratio de margen de beneficio operativo en 2024 sugiere que, a pesar de la disminución en el resultado de explotación, los ingresos netos de explotación continuaron creciendo, lo que podría indicar un control de costes menos eficiente en ese año. El fuerte incremento del ratio en 2025, junto con el aumento del resultado de explotación, indica una mejora en la rentabilidad operativa en el último año del período analizado.
Ratio de margen de beneficio neto
Coca-Cola Co., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company | 13,107) | 10,631) | 10,714) | 9,542) | 9,771) | |
| Ingresos netos de explotación | 47,941) | 47,061) | 45,754) | 43,004) | 38,655) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 27.34% | 22.59% | 23.42% | 22.19% | 25.28% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 6.36% | 12.65% | 13.77% | 8.63% | 14.97% | |
| PepsiCo Inc. | 8.77% | 10.43% | 9.92% | 10.31% | 9.59% | |
| Philip Morris International Inc. | 27.92% | 18.63% | 22.21% | 28.49% | 29.00% | |
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 15.90% | 14.95% | 15.62% | 15.68% | 17.28% | |
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 6.10% | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company ÷ Ingresos netos de explotación
= 100 × 13,107 ÷ 47,941 = 27.34%
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta. Tras una disminución en 2022, la utilidad experimentó un aumento considerable en 2023, seguido de un crecimiento más moderado en 2024 y un incremento sustancial en 2025, alcanzando el valor más alto del período analizado.
- Ingresos Netos de Explotación
- Los ingresos netos de explotación muestran una trayectoria ascendente constante a lo largo de los cinco años. Si bien el crecimiento se ralentiza ligeramente entre 2023 y 2024, la tendencia general es positiva, indicando una expansión continua de las operaciones.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta variabilidad. Disminuyó en 2022, mostrando una recuperación parcial en 2023 y una ligera disminución en 2024. No obstante, en 2025 se registra un aumento significativo, superando el valor inicial de 2021 y alcanzando el porcentaje más alto del período, lo que sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad.
En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad para aumentar sus ingresos netos de explotación de manera constante. La utilidad neta, aunque fluctuante, culmina en un valor máximo en 2025. El incremento del ratio de margen de beneficio neto en el último año analizado indica una optimización en la gestión de costos y una mayor rentabilidad general.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Coca-Cola Co., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company | 13,107) | 10,631) | 10,714) | 9,542) | 9,771) | |
| Patrimonio atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company | 32,169) | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | 40.74% | 42.77% | 41.30% | 39.59% | 42.48% | |
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 9.49% | 17.12% | 17.50% | 10.11% | 15.21% | |
| PepsiCo Inc. | 40.38% | 53.09% | 49.04% | 51.96% | 47.48% | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| ROEsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 51.37% | 54.89% | 52.90% | 51.06% | 53.84% | |
| ROEindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 32.41% | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company ÷ Patrimonio atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company
= 100 × 13,107 ÷ 32,169 = 40.74%
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible a los accionistas experimentó una disminución en 2022, pasando de 9771 millones de dólares en 2021 a 9542 millones de dólares. No obstante, se observa una recuperación y un crecimiento constante en los años siguientes, alcanzando los 10714 millones de dólares en 2023, 10631 millones de dólares en 2024 y finalmente 13107 millones de dólares en 2025. Este último valor representa un incremento considerable en comparación con los años anteriores.
- Patrimonio
- El patrimonio atribuible a los accionistas muestra una trayectoria ascendente general. Se incrementó de 22999 millones de dólares en 2021 a 24105 millones de dólares en 2022 y continuó creciendo hasta alcanzar 25941 millones de dólares en 2023. En 2024 se observa una ligera disminución a 24856 millones de dólares, pero se recupera con un aumento significativo en 2025, llegando a 32169 millones de dólares. Este incremento final es notable y supera el crecimiento observado en años previos.
- Retorno sobre el Patrimonio (ROE)
- El ROE se mantuvo relativamente estable a lo largo del período analizado, fluctuando entre el 39.59% y el 42.77%. En 2021, el ROE fue del 42.48%. En 2022 disminuyó ligeramente a 39.59%, para luego recuperarse a 41.3% en 2023 y 42.77% en 2024. En 2025, el ROE se situó en 40.74%, lo que indica una ligera reducción en comparación con el año anterior, aunque se mantiene en un nivel elevado.
En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad de recuperación y crecimiento en términos de utilidad neta y patrimonio. El ROE se ha mantenido consistentemente alto, lo que sugiere una eficiente utilización del patrimonio para generar beneficios.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Coca-Cola Co., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company | 13,107) | 10,631) | 10,714) | 9,542) | 9,771) | |
| Activos totales | 104,816) | 100,549) | 97,703) | 92,763) | 94,354) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | 12.50% | 10.57% | 10.97% | 10.29% | 10.36% | |
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 3.43% | 6.73% | 6.95% | 3.82% | 6.41% | |
| PepsiCo Inc. | 7.67% | 9.63% | 9.03% | 9.67% | 8.25% | |
| Philip Morris International Inc. | 16.40% | 11.42% | 11.96% | 14.67% | 22.06% | |
| ROAsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 9.96% | 9.65% | 9.72% | 9.51% | 10.44% | |
| ROAindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 9.47% | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company ÷ Activos totales
= 100 × 13,107 ÷ 104,816 = 12.50%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible a los accionistas experimentó una ligera disminución en 2022, pasando de 9771 millones de dólares en 2021 a 9542 millones de dólares. No obstante, se observa una recuperación y un crecimiento constante en los años siguientes, alcanzando los 10714 millones de dólares en 2023, 10631 millones de dólares en 2024 y culminando en 13107 millones de dólares en 2025. Este último valor representa un incremento considerable en comparación con los años anteriores.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron una disminución modesta en 2022, reduciéndose de 94354 millones de dólares en 2021 a 92763 millones de dólares. A partir de 2023, se registra un aumento sostenido, llegando a 97703 millones de dólares, 100549 millones de dólares en 2024 y finalmente 104816 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión en la base de activos de la entidad.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ROA se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2024, fluctuando entre el 10.29% y el 10.97%. Sin embargo, en 2025 se observa un aumento significativo, alcanzando el 12.5%. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios, lo que podría estar relacionado con el aumento en la utilidad neta y el crecimiento de los activos totales.
En resumen, la entidad demostró una capacidad de recuperación y crecimiento en términos de utilidad neta y activos totales. El aumento del ROA en 2025 indica una mejora en la rentabilidad y eficiencia operativa.