Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Philip Morris International Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Se observa una evolución variable en los márgenes de beneficio.
- Margen de Beneficio Bruto
- El margen de beneficio bruto experimentó una disminución inicial, pasando del 68.06% en 2021 al 63.35% en 2023. No obstante, se aprecia una recuperación posterior, alcanzando el 67.12% en 2025. Esta fluctuación sugiere cambios en la gestión de costos de producción o en la estrategia de precios.
- Margen de Beneficio Operativo
- El margen de beneficio operativo muestra una tendencia decreciente más pronunciada, descendiendo del 41.32% en 2021 al 32.85% en 2023. A partir de 2023, se observa una leve recuperación, situándose en el 36.64% en 2025. Esta evolución podría indicar un aumento en los gastos operativos en relación con los ingresos.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto presenta la mayor variación. Disminuyó considerablemente desde el 29% en 2021 hasta el 18.63% en 2024, para luego experimentar un repunte significativo hasta el 27.92% en 2025. Este comportamiento podría estar influenciado por factores como cambios en los ingresos no operativos, impuestos o elementos extraordinarios.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable (ROE)
- Los datos relativos al ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) son incompletos, lo que impide realizar un análisis de su evolución.
- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) disminuyó de 22.06% en 2021 a 11.96% en 2023, reflejando una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios. Sin embargo, se observa una mejora en 2024 y 2025, alcanzando el 16.4% en este último año. Esta recuperación podría indicar una optimización en la gestión de activos o un aumento en la rentabilidad de las inversiones.
En resumen, la rentabilidad de la entidad analizada ha experimentado fluctuaciones significativas a lo largo del período. Si bien se observa una recuperación en los márgenes de beneficio y en el ROA hacia el final del período, es crucial investigar las causas subyacentes de las variaciones para comprender mejor el desempeño financiero y tomar decisiones estratégicas informadas.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Philip Morris International Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio Bruto
- Se observa una fluctuación en el beneficio bruto. Tras una disminución en 2022, el beneficio bruto experimenta un crecimiento constante en los años 2023, 2024 y 2025, alcanzando su valor más alto en el último año del período analizado. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia de la producción o un aumento en los precios de venta.
- Ingresos Netos
- Los ingresos netos muestran una trayectoria ascendente a lo largo de los cinco años. Si bien el crecimiento entre 2021 y 2022 es modesto, se acelera significativamente en los años posteriores, indicando una mejora en la rentabilidad general de la entidad. El valor más alto se registra en 2025.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto presenta una disminución inicial en 2022, seguida de una estabilización y posterior aumento. A partir de 2023, el margen muestra una recuperación gradual, superando el nivel de 2021 en 2025. Este comportamiento sugiere una mejor gestión de los costos de producción o una mayor capacidad para fijar precios que cubran los costos y generen un margen de beneficio más amplio.
En resumen, los datos indican una tendencia positiva en la rentabilidad de la entidad, impulsada por el crecimiento de los ingresos netos y la mejora del margen de beneficio bruto, especialmente en los últimos años del período analizado. La fluctuación inicial en el beneficio bruto parece haberse corregido, dando paso a un crecimiento sostenido.
Ratio de margen de beneficio operativo
Philip Morris International Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado de explotación | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Resultado de Explotación
- Se observa una disminución en el resultado de explotación entre 2021 y 2023, pasando de 12975 millones de dólares a 11556 millones de dólares. No obstante, a partir de 2023, se registra un crecimiento constante, alcanzando los 14892 millones de dólares en 2025. Esta recuperación sugiere una mejora en la eficiencia operativa o un aumento en la demanda de los productos o servicios.
- Ingresos Netos
- Los ingresos netos muestran una trayectoria ascendente a lo largo del período analizado. Se incrementan de 31405 millones de dólares en 2021 a 40648 millones de dólares en 2025. Este crecimiento constante indica una expansión en las ventas o una mejora en la rentabilidad general de la entidad.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo experimenta una disminución inicial entre 2021 y 2023, pasando del 41.32% al 32.85%. Esta caída podría indicar un aumento en los costos operativos en relación con los ingresos. Sin embargo, a partir de 2023, el ratio comienza a recuperarse, alcanzando el 36.64% en 2025. Esta mejora sugiere una mayor eficiencia en la gestión de costos o un cambio en la combinación de productos o servicios con mayores márgenes.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos netos a lo largo del período. Si bien el resultado de explotación y el margen de beneficio operativo disminuyeron inicialmente, ambos indicadores muestran una recuperación a partir de 2023, lo que sugiere una mejora en el desempeño operativo y la rentabilidad.
Ratio de margen de beneficio neto
Philip Morris International Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto atribuible al PMI | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Beneficio neto atribuible al PMI ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio Neto Atribuible
- Se observa una disminución constante del beneficio neto atribuible entre 2021 y 2023, pasando de 9109 millones de dólares estadounidenses a 7813 millones. No obstante, en 2024 y 2025 se registra un cambio de tendencia, con un incremento notable a 11348 millones de dólares estadounidenses en 2025. Esta recuperación sugiere una mejora en la rentabilidad en los últimos dos años del período analizado.
- Ingresos Netos
- Los ingresos netos muestran un crecimiento sostenido a lo largo de los cinco años. Se pasa de 31405 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 40648 millones en 2025. Este incremento indica una expansión continua de las ventas o una mejora en la gestión de los precios.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta una disminución progresiva desde el 29% en 2021 hasta el 18.63% en 2024. Esta reducción sugiere que, a pesar del aumento en los ingresos netos, los costos y gastos han crecido a un ritmo mayor, impactando la rentabilidad. Sin embargo, en 2025 se observa una recuperación significativa, alcanzando el 27.92%, lo que indica una mejora en la eficiencia operativa o una reducción de costos que contrarresta la tendencia anterior.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos netos, pero su rentabilidad, medida por el beneficio neto atribuible y el ratio de margen de beneficio neto, ha fluctuado. La disminución de la rentabilidad entre 2021 y 2024 se revierte en 2025, lo que sugiere una posible mejora en la gestión de costos o en la eficiencia operativa.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Philip Morris International Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto atribuible al PMI | ||||||
| Déficit contable total del PMI | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Beneficio neto atribuible al PMI ÷ Déficit contable total del PMI
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio Neto Atribuible
- Se observa una disminución constante del beneficio neto atribuible durante el trienio 2021-2023, pasando de 9.109 millones de dólares en 2021 a 7.813 millones de dólares en 2023. No obstante, en 2024 se registra un descenso más pronunciado hasta los 7.057 millones de dólares, seguido de un incremento considerable en 2025, alcanzando los 11.348 millones de dólares. Esta última recuperación sugiere una posible inflexión en la rentabilidad.
- Déficit Contable Total
- El déficit contable total muestra una tendencia general al aumento entre 2021 y 2024. Evoluciona desde -10.106 millones de dólares en 2021 hasta -11.750 millones de dólares en 2024. En 2025, se aprecia una reducción del déficit, situándose en -9.994 millones de dólares, lo que indica una mejora en la situación contable, aunque persiste el déficit.
- ROE (Retorno sobre el Patrimonio)
- Los datos proporcionados no incluyen valores para el ROE en ningún período. Por lo tanto, no es posible analizar la evolución de la rentabilidad sobre el patrimonio neto con la información disponible.
En resumen, la entidad experimentó una disminución en su beneficio neto y un aumento en su déficit contable durante la mayor parte del período analizado. Sin embargo, 2025 presenta una mejora significativa en ambos indicadores, sugiriendo un cambio en la trayectoria financiera. La ausencia de datos sobre el ROE impide una evaluación completa de la rentabilidad.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Philip Morris International Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto atribuible al PMI | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Beneficio neto atribuible al PMI ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio Neto
- Se observa una disminución constante del beneficio neto atribuible entre 2021 y 2023, pasando de 9.109 millones de dólares estadounidenses a 7.813 millones. Esta tendencia negativa se revierte en 2024 y 2025, con un incremento notable a 11.348 millones de dólares estadounidenses en 2025. Este último valor representa el más alto del período analizado.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran un incremento considerable entre 2021 y 2022, pasando de 41.290 millones de dólares estadounidenses a 61.681 millones. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2024, aunque se recupera en 2025, alcanzando los 69.185 millones de dólares estadounidenses. El crecimiento general de los activos totales sugiere una expansión de las operaciones o inversiones.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ROA experimenta una disminución progresiva desde el 22,06% en 2021 hasta el 11,42% en 2024. Sin embargo, en 2025 se registra un aumento significativo, alcanzando el 16,4%. Esta evolución del ROA refleja la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios, y la mejora en 2025 coincide con el aumento del beneficio neto.
En resumen, la entidad experimentó una fase de disminución en la rentabilidad entre 2021 y 2023, seguida de una recuperación y mejora en el desempeño financiero en los años 2024 y 2025. El crecimiento de los activos totales, combinado con la mejora del ROA en el último año analizado, sugiere una optimización en la gestión de los recursos y una mayor eficiencia operativa.